一只南美洲亚马逊河流域热带雨林中的蝴蝶，偶尔扇动几下翅膀，可能在两周后在美国德克萨斯引起一场龙卷风。 如今，一只蝙蝠煽动翅膀，刮起了席卷全球的“龙卷风”，本来以为这是生化危机，没想到演变成了“金融危机”：原油一夜间大跌30%；美股自1997年以来第二次熔断…… 在惨淡的金融市场中，比特币也未能幸免，从4周前的10500高位一路下跌到最低7638美元，跌幅达27.25%，根据合约帝的数据面板，在期货合约市场，一个月以来多头惨遭血洗，爆仓数百亿，未来比特币将走向何方，这究竟是黎明前的黑夜还是黑夜前夕的预演？ 本期深链财经很荣幸邀请到合约帝联合创始人小叮当、币圈知名分析师Andy，自媒体币市操盘手创始人黄翰、自媒体姥爷解盘创始人姥爷四位知名的行情分析师，一同探讨当下的行情走向。以下是本次分享实录，深链财经略做编辑。 深链财经：第一问题，个人认为，分析师最忌讳纸上谈兵，SHOW ME YOUR POSITION，在这种大跌行情下，想知道各位嘉宾战绩如何？你们操作的判断逻辑是什么？ 小叮当：1、我在9100做了多 92xx没有止盈，9050止损了。如下左图亏了0.04btc；2、跌回了8960这个多次突破未果，如下右图，后来去9000的位置后我反手做了空。
赚了1.68btc，顺手开了币安 ok。
判断逻辑如下，1 、9100的做多逻辑；2 、89xx做空逻辑，如下左图；3、为什么可以拿到现在的逻辑如下右图。
Andy：最近有点惨，被打蒙了。 我本次上涨行情是捉住了的，6500开始捉现货，6900开始捉合约8400平仓，8400点和8770再度接回10200平仓，但是在换平台之际重新接回10200点加仓到下跌至8888点止损出局，回吐30%利润，前几日8600点到8500点接回8800到8700加仓结果昨日8650全部止损出局，败笔，但这波行情本金还是未伤及，合约还有部分盈余，现货还是有利润的。 我的操作逻辑是符合技术形态的要求，符合市场情绪的要求，符合趋势的要求，加之一些基本面经济形势的大方向，对本次全球经济下行压力轻敌了，导致在高位错失做空机会，反之还做多止损，我要检讨的，昨日刚写了自我批评自我检讨书。但我相信这次疫情包括全球经济压力对比特币只是短暂的影响。 按照我的技术流应该在10000出货的，结果是我受了一些市场的情绪影响了，轻敌了；再是市场的大跌也没想到跌那么多，也轻敌了。 黄翰：我抄底的时候买入一个组合分别是，BTC、ETH、BCH、EOS、LTC。BTC成本7000左右，LTC成本38美元，ETH成本121美元，BCH和EOS成本都很低，但是这两个买的不多。目前整个组合一路减持套现，只剩下BTC和ETH。比特币上了1万之后我一度比较乐观。但是跌破9000之后，我发现趋势已经变化就给现货上了套保。我发生回撤主要在10500到9000这一段，现货+期货都亏损了，但是整体获利还是不错。 短期非常弱势，这种位置肯定还会震荡，今天的涨幅甚至到位尾盘可能会被抹平，明天继续再弱反弹。，因为波动异常剧烈，加之外围十分不明朗，但是趋势还是向下。 姥爷：我最近的操作都是现货，这波没做空，当时觉得不一定非要大跌，盘面在高位可能还会有点变化。 我是在2月25日凌晨觉得盘面不对劲，所以走掉了。算是避开了大跌。后来跌到9020接了比特币飞刀。2月29号夜间大概211附近买了bsv，后面在248-249，250多走了。比特币后面上去9050之上发现有点不对也走掉了。另外就是前两天8550接了比特币现货，挂了一个止损，昨天大概7800损掉了。 所以总体来说，略有盈利，没赚多少钱。本身当时不觉得行情会急转直下，这出乎我的意料。判断逻辑是，行情没有100%确定的。盘面处在不确定的时候，你要提前做好最坏打算。这一波，没做空，就这样。 深链财经：大涨大跌之后，人们总喜欢为现象找理由。V神调侃说，你们每天95%以上的文章关于“事件X将使加密货币上涨/下跌”都是事后合理化的废话。我表示赞同，哈哈，但今天我们还是要试图为最近的大跌找一下“废话”。有认为这是国际金融市场动荡造成的影响，也有人认为是高杠杆下杀“杠杆”的需要，在各位嘉宾看来，造成比特币最近连续下跌的原因主要有哪些？ 小叮当：下跌的原因如下：1、减半三傻一波减半预期达到，所谓的”主力“回收成果。吃的太饱，还是落袋为安；2、在etc11-13刀的时候，主力每一次放量砸盘，散户都能买起来。 那就别拉15刀了，直接这里出把。我2019年最后一天看15刀，到了那我就不看了；3、顺手清理高位耐不住寂寞看多的多头。 关于是否是“国际金融市场动荡造成的影响”，国际金融，原油，基本面我完全不懂，我是个码农，这些经济原理和宏观完全不敢发言。炒币全靠信自己，凭感觉，执行交易记录，我每下一单，都会觉得会止损，怎么亏得舒服点是我下单的核心依据。 Andy ：上涨下跌没那么多花里胡哨的原因，所谓好多原因都是自己对号入座，自我安慰的，我总结了一下： 从我们以技术为主要操作参考的人来讲，资本市场或者金融衍生品市场的涨跌无非是资金在推动和获利了结引发的，所有的涨跌第一时间应该表现在盘面上价格上，但是人们总是需要一些理由来支撑自己的逻辑，资本是逐利的的，一切的理由或者消息都是为盘面服务的，金融衍生品市场本身就有一只看不见的手在后面操纵市场，这只看不见的手在大的标的物后面可能是一群人或者一群主力资金，比如黄金这样大宗的国际化的标的物，在小的标的物后面也许就是一个人或者几个人在操纵，比如垃圾传销币等，短暂的新闻事件和风险事件只能影响短暂的行情。最直观的的就是市场价格的变化看你能否执行你的策略。 黄瀚：下跌实际有一些征兆：一是市场已经没什么热点，也没什么赚钱效应，像进入垃圾时间一样；二向上的波动率极小，涨一个点磨叽半天；向下的波动率很大，跌3个点瞬间可能就完成了。 从技术上，技术上1399反弹到10050这个已经走完超跌反弹。其次，比特币1000多亿美金，完全称得上是一个大类资产，在股市和大宗商品这样的崩盘中很难幸免。 姥爷：我个人认为原因只有一个，那就是所有人都站在多头角度考虑问题。这对于做空也好，对于出货也好实在是太美妙的时刻。 本身前几天9400没上去，就不能风险解除。大部分人考虑的是牛市继续。但是市场不买账，只是突然跌破8000超过了想象。 我觉得可能主要原因还是对手盘，以及爆多的利润太大。既然目的已经达到，那么市场最小阻力方向就已经转移，只是大多数人不相信而已。就像现在，还不是一群人在看多？看多的理由是因为手里有货，仅此而已。 我无法证伪我自己观点的对错，我想唯一可以证明的就是时间。所以别分析原因，该干就干，该认怂就认怂，别和市场产生感情。 深链财经：关于今年的行情走向，原本很多人抱有期待，认为比特币减半的利好会让价格再上一个台阶，如今，比特币跌至8000附近，一个月内合约市场多头爆仓数百亿资金，嘉宾怎么看待未来的行情走向，减半行情究竟只是资产减半的骗局还是这只是黎明前的黑夜，未来真的会有一波大行情？ 小叮当：1、只要btc努努力，在7700-8300震荡，再跌800-1200刀，在横一横，三傻回到年初起涨的位置，山寨跌更惨。牛市基础就有了。“山寨不死，牛市不往”；2、btc整个市场小，筹码集中在少数人手中，没有大资金进入，没人砸的动他们，无论过程怎么曲折；最后还是拉盘挣的多，什么时候真的大量资金进入，这个大户把筹码递交给新的大资金，这个市场我才能看熊。 现在市场资金博弈，流入不大 ，所以，吸血才有牛市。所以大行情仍然有，对于我一个死多头来说，只要亏得少，耗个1-3年无所谓，最后都是赚。 多头单方面被屠杀，接下来还会这样惨么？这个问题回答一下。举例6000跌到3000的例子。第一阶段：6000跌倒5000 大多数多军，没事，会海底捞月；第二阶段：5500跌倒4200。 能活着的多军，我的耐心终于换来了大底，欧耶；第三阶段：4200跌倒3100。剩下的多军，mmp；第四阶段： 3300-4200 震荡，有人做多，那个是傻逼把？ 我认为当前处于第二阶段，多说一句，大家用心看，btc 砸盘都是3个阶段大阴线 规律如此简单，人心如此容易被击溃。 Andy：洗洗更健康，之前这波上涨现在看来只是超级大牛市来临前的预演而已，只不过洗的有点狠。企稳后还是要涨的，总结如下： 作为参与在这个行业的我来说，未来这个行业肯定是正向发展的，当然行情整体也是正向发展的，短期的震荡回调，上涨下跌是市场行为，只能说现在的人越来越浮躁了，获利很快就了结了导致承接盘不够所以下跌幅度超出大家的想象，这也是目前行业还很小的原因，场外资金还没大量入场，减半行情只是其中一个要素而已，一波上涨大牛行情还需要具备其他的一些条件，当然我还是认为本次调整结束还是会有一波上涨行情，至于未来需要大家的努力和大家的共识增加。 过一段时间市场情绪缓解了又有人开始做多，这个市场不会一直跌也不会一直涨的。 黄瀚：关于，比特币减产，确实是利好。 我个人认为，减半对市场的影响主要有两方面，第一在需求不变的情况，减半会导致供给端，产量收缩，从而引发价格上涨。然而，由于流通量已经远远大于未开采量，随着，流通量与未开采量的比值逐渐增大，供给端的变化对比特币价格的影响越来越小。 其次，减半会影响市场心理预期。例如，历史上数次减半都导致比特币价格上涨，所以前面因为减半收益的投资人或者矿工，他们在尝到甜头之后，仍会相信减半一定会导致比特币上涨，这就是著名的巴浦洛夫效应。从coindesk一篇研究报道来看，在减半之前，投资者对比特币的买入意愿会增强，矿工呢则会倾向捂盘，市场普遍都会有一种惜售心理。 然而，这样要说明过去的大牛市行情与减半有关还是很难。毕竟早期的市场具有相当多的优势。例如人口福利，也就是参与比特币投资的人数还较少；比特币的早期市值规模较小，08年金融危机导致中心化主权货币的弱信用化。 按照市场经济的规律，在市场需求十分旺盛，产生缺口较大的情况下，商家通常都会进行提价，因为这时消费者对涨价最不敏感，所以此时提价并不会影响销量。如果我们回顾历史上比特币的市值，交易量，链上活跃地址数等数据，我们会发现2008年至2012年（第一次减产）、2012年至2016年（第二次减产）的数据都呈现大幅的增长，这说明过去8年里，市场对比特币的需求一直在稳步增长，而过去的两次减半分别发生在2012年和2016年，需求的增长完全压倒涨价的负面影响，比特币价格上涨符合市场规律。所以，我个人倾向于认为过去的牛市是需求端变化所引爆的行情。 但是这个利好对市场的影响十分有限，甚至已经提前反映。我比较认同币市是一个筹码游戏这类说法。 这一波比特币运行到这个位置，市场的平均成本基本在6500以上，很多人都认为主力不会砸自己的脚。实际并非如此，因为衍生品市场的交易量十分庞大，杠杆也极高，现货的盈亏对主力来说不算什么。我个人支持市场筹码从主力到散户之间的流通，是牛熊周期的更迭。 比特币的价值共识不破，庄家就可以继续玩这个筹码游戏。熊市实际是一个筹码又从庄家手里回到散户手里的一个过程。我认为弱势已成中长期格局，即便没有大跌也会一直磨到你受不了。 无论是技术面，情绪面都很难支持短期内走强。 姥爷：一般来讲，我觉得你做交易应该有两个对立的策略想法，也就是本身我都在怀疑我自己的观点。所以，我一般不会设限预期未来行情的发展。只不过就远期前景上会有几个设想，然后需要盘面去验证猜想的变化。 就目前来看，如果没有一段时期日线上结构的横盘，我觉得如果出现上行那么也只叫做反弹。现在是三角下沿位，如果日线走好了，盘好了，那么会有一段很大的行情。 如果破位了，那么就应该放弃幻想了。当时18年10跌到6000的时候，也是一帮人在想牛市归来的事情。 长远来讲，我觉得肯定多头赚钱多，但是什么时候是多头是一个问题。18年6500美元买的，虽然19年涨到13000美元，你能否拿住是一个问题，所以我觉得做好眼前的事，慢慢描绘远期前景才是道理。 我一般不太做梦。因为做梦的时候心里很爽，但一旦梦醒了，自己又很难过。因为情绪进场的，注定会因为情绪离场。瞎说来讲，大部分人还幻想减半牛市，那么牛市可能就来不了。18年的时候也是一个三角形哦。这个位置可能反复，但是不干净的话，你觉得我拉盘让你们所有人解套是不是有毛病。所以，我觉得大家冷静冷静，想一想，涨容易还是跌容易想一想，身边人是不是还在扛。 深链财经：授人以渔，不如授人以渔，每个人在判断分析行情的时候都有不同的方法，有的纯看技术分析，有的关注基本面和消息面做长线，有的关注更关注多空比、持仓量等数据，各位嘉宾在分析行情的时候主要使用什么方法，关注什么指标，可否向大家分享一下你们的小窍门？ 小叮当：1、万般皆下品，唯有韭菜感。韭菜感是制胜的唯一法宝，听信他人言论，听信大佬分析，都不是纯韭菜，纯韭菜就是一个非常有自信有纪律的纯交易者，只听自己的，不断更新自己的观点；2、在韭菜感的基础上，我会看裸K，裸K很简单，对着蜡烛找出阻力和支撑；3、我不怎么看多空比。多空比做不了趋势，撸短也不需要多空比。意义不大。 为什么了？举个例子。btc在6500-7700震荡的时候，多空比是0.8-1.3，后来突破7700，到了10500，多空比涨到了2.x。看多空比1.3做空的人都死翘翘。金融市场，一个指标只在一个特别的行情下起作用，切记。 我会每次去看的一个指标，在合约帝隐藏很深，大家不用，OK大数据移除的一个数据。 OKEx精英多空持仓比，多空军持仓前100的真实杠杆率。举例，当多军杠杆率超过32% 空军低于17%做空胜算很高。 Andy：其实数据在币圈并不成熟，因为币圈的数据太分散。只有做超级短线量化交易那些人需要抓取一些数据。对于做低频交易和波段交易的我并不太看重这些数据。 我属于偏向于技术流，其实技术指标倒是简单的几种就可以了，比如K线，均线，布林带，加上一线画线系统，还有基本面的时间周期和市场情绪需要参考一下，市场情绪叫FGI贪婪恐惧指数，主要还是人的执行力和心态。具体的就不展开了，我有一些学习的资料可以和我助手索取，我助手就在群里Andy小助手，备注：比我牛逼的人就不要来了，哈哈像刚才那位兄弟比我牛逼的人就别来调戏我了。 什么资金流入流出，都是已经发生的事情所以交易的时候所有的东西表现在盘面上是最快的。 黄瀚 ：我看的东西很多，多空比、持仓量、链上交易量、成交量、均线等等。每个指标都是结合其他指标来判断。例如多空比，必然是跟持仓量结合。例如，持仓量很低的情况下，多空比就失去判断意义。因为市场就那么三瓜两枣，主力不会盯着几个散户不放。 各种指标实际需要分析的情形非常多，这里三言两语，比较难以说完。大家一定要实战总结，才会深刻。 姥爷：很多人在找万能法宝，入门技巧。技术分析本身就那几样东西，一个小学毕业的都看得明白，但没真正见几个在市场攫取巨大财富。 刚开始我也是这样的。后面发现差不多就行了，因为每种技术分析都是给市场按照一定要求进行一种形态上的分类，没什么差别。 我现在觉得，分析来分析去，交易这东西都是一个赌博，本身市场无论技术分析还是其他给我们提供一个赌博的理由，让我们去更有信心去赌博。 我偏向于技术分析，但是这玩意是有漏洞的，本身市场是不可预测的，所以我的技巧就是该赌的时候，也就是自己觉得胜算比较大、赔率较大的时候用相对少的止损去换一个预测内较大收益的玩法。 任何技术分析只在它的时段内有效。另外我觉得与其去寻找成功方法，不如换个角度，想想如何避免自己失败。所以，把自己的交易系统搞好就差不多了。少踩坑离成功就近了，成功再多次，猜几次坑，也就拜拜了。 非要说技术方法，我觉得一般的用好macd就可以了，尽量用大一点周期的macd，而不是看5分钟。用大周期做小单子，你会比较放心。技术分析就那么点东西。再后面就看自己的实战经验和悟性了。 简单讲，找一找自己的确定性。你做技术分析，你就赚技术分析的钱，别想着，这个也要那个也要，统计一下的开单胜率。 深链财经：交易中有一句话，市场永远是对的。很多人抱有上涨的预期，但市场往往打脸，一些投资者不能及时调整自己的策略，死扛最终爆仓。如何止盈止损？如何及时调整策略？现货和期货投资比例如何分配？在这些方面，各位嘉宾对于普通的散户投资者有什么建议？小叮当在这方面，您有什么建议？ 小叮当：1、没有想止损挂止损的开单，是未婚青年XX不带避孕套，危害性不言而喻，止盈这个事靠运气；2 如何即使调整策略。 在1的基础上，做的次数足够多，就会了。纸上得来终觉浅 绝知此事要躬行；3 现货和期货投资比例如何分配？现货90% ，期货10%还有一些建议；4 我观察到一个现象，80%的散户即便有n个交易所，其实也只有1个”账号“，因为他们会时而玩期货，时而撸山寨，时而听消息，时而又自己学习。大盘涨了，他们不知道自己亏不亏。大盘跌了。他们不知道自己赚不赚。 区块链一个核心基础是去中心化的账本，你连自己的账都算不清楚。怎么参与革命？所以首先要对自己的资产明明白白，当然可以选择合约帝。赚的明明白白，亏得明明白白。其次， 分账号，不能“一个账号炒币” 基础账号4个，分别是期货长线 期货短线 现货长线 现货短线。绝不混淆，多个账号炒币 涨不容易踏空，跌不容易亏。 Andy：其实合约并不是适合所有人的，合约交易还是比较专业的领域。 现货还是好一些因为不会爆仓，只要你把你的仓位管理好，不要满仓操作，还是比较简单的，现货其实做好止盈就可以了，在控制好仓位的时候只做一个方向的可以不需要止损，现货和合约来讲对于比较专业的交易者来说可以是技术止损止盈，对于一般人来讲可以资金止损止盈，你自己赚多少亏多少做好计划就可以了， 合约的话因为加了杠杆就需要及时的止损止盈，合约的话因为需要比较专业的技巧，我不建议所有人都来参与，要参与也需要学习一些基础知识以后再来操作，现货和合约的投资比例的话我建议是7比3这样的比例，也就是70%投资现货，当然我只投BTC,HT ,HPT，其他一个不投，30%投资合约，我并不鼓励和主动叫人做合约。 还有提醒一下大家，今年是合约大战的一年，合约交易所也在野蛮生长，各种拉客户的招数层出不穷，那么主动拉你去做合约的你都要三思而后行，新兴的合约交易所很多还是存在很多不公平待遇的。 黄瀚：设置止损是非常必要的。但是如何设置因人而异。有人根据技术支撑的原理设置，有人根据自己的风险承受能力设置。另外短长线的止损策略也不一样，例如趋势交易可以忍受的回撤会大一点。短线交易能容忍的回撤小一点。 我对现货与期货的配置比例建议为7比3。当然我也是动态调整，行情确定性高一点，我会加大杠杆，也就是适当增加期货比例。行情比较难以判断的时候，期货就剩下套保头寸，也就是9:1了。 姥爷：1、我觉得世界上就没有完美的方案。牛市里你止盈了导致后面你踏空了，熊市里你止损了所以你避开了后面的大跌。所以纯粹是看你的操作周期来定了。 好比一个人就做30分钟级别的行情，假设都出现不好的信号你不跑，结果导致亏损，那是你自己的技术不精导致的。止损是你下单之前考虑的，你去赌博这一把你最好先想好下多少注，这把如果我输了，我最多愿意输多少；止盈来自于你觉得可以了，这一把到位了，你就会跑，在你的周期范围内你觉得可以了，那就是止盈。 所以，你得先考虑你自己的操作以及持仓周期问题，再有止盈止损问题。当然还有一点，如果行情对你有利，试着调大一下你的周期，市场可能会有惊喜。 2、调整策略的问题，在于你自己不能总考虑问题的积极方面。比如市场出现与你相反时，你大概要考虑如何退出的问题。我说的是你的周期内，好比你做日线的交易，如果跌破了10日线，那么你要考虑一下是否存在大问题了。这一点不是说5分钟图里变了，就一切都变了。很多人自己吓自己，他根据自己的日线交易，结果因为日内的一点小波动所以被吓走了。 3、如果是大行情，那么你在持有现货的同时，你做下期货。现货比如8成，加上1倍左右的杠杆我觉得对大多数人就已经足够。一般的小行情里，比如说现在，我不觉得你应该花很多仓位去赌未来一定会走好，所以本身仓位的问题来自于对于行情周期的认知。非要说一个比值，建议现货期货8:2。 4、建议就是，你得想好了这一把如果你错了，你最多决定要亏多少钱，而不是先幻想你这把赚多少，本身就是盈亏同源的事。 另外就是等待机会，等待你最想要的那个机会，别频繁操作，也别幻想每天赚钱。想要每天赚钱的建议可以去工地上，或者去发传单，那里都是每天都结算一次。 本文来源：深链财经 
—- 编译者/作者：深链财经 玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
比特币下跌27%，这是黎明前的黑夜还是寒冬已至？
2020-03-11 深链财经 来源：火星财经
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