抹茶AMA | 低杠杆发现【炒币】的秘密——杠杆ETF

随着BTC减半日期的临近，数字货币的涨跌幅成了投资者们每日最关心的事情之一。面对涨跌不定的行情，没有“方向感”的用户在众说纷纭的投资环境中显得格外迷茫。

据合约帝数据，BTC24小时上涨20%，突破6500美元关口，24小时爆仓量达3.12亿。我们发现在上涨行情中，也始终有人亏损、爆仓。那么作为新手投资者，如何提高我们做单的成功率以及如何找到适合自己的跟单对象？如何利用类似杠杆ETF的金融工具扩大受益以及减少损失？

今天，我们请到了合约帝联合创始人小叮当与MXC集团 VP Henry，跟我们介绍如何利用数据把握住低杠杆的奥秘。

— 以下是专访实录 —

一、今天有幸请到合约帝杜总为我们来带分享，先请嘉宾自我介绍一下吧。

合约帝联合创始人小叮当，写过10年代码，前段后端算法都写过，算老码农。炒币从16年6月开始，三年半老韭菜，唯一的炒币优点就是韭菜感没丢失。

二、您和数字货币或者区块链的渊源，最早可以追溯到哪里？

16年6月，机缘巧合拿着6000人民币就入场了，一出生就在大牛市。 稀里糊涂就赚钱了，然后不断炒币，发现接触到各种行业的人，都很有意思，原来这个社会运行的逻辑跟代码一样美妙。于是炒币就成了跟吃饭一样，每天必须做的事了

三、近两年合约交易发展迅速，也带来了不错的赚钱效应，能否像我们介绍一下合约帝的创立初衷以及未来发展规划？

合约帝最开始是我和花生同学为了炒币方便，一时兴起做的。2018年10月的一天，在百度大厦对面马路后面的星巴克，买了2杯程序员不爱喝的星巴克，那天还没位置做 就坐在在马路牙子上，就稀里糊涂聊了一通，就稀里糊涂做了合约帝，所以初衷就是——根本啥也没想。

关于未来规划，我从来不画饼，发展规划这个事，我们team内部有，对外我就不分享了，所以就先不说了，扎扎实实做产品吧。合约帝team很努力，但是team小活多，还有很多问题要解决，很多更好的东西要去尝试。什么时候产品做得满意了，我在出来画饼把。

四、在合约帝首页上，我们能看到各家交易所衍生品工具的多空比，例如合约的全网持仓比，以及MXC抹茶的杠杆ETF大数据……你认为持仓的多空比对于盘面的走势究竟有何影响呢？

期货市场一张多，一张空。1亿张多，就有1亿张空。

其中一方人多，说明人均钱少，爆仓更容易。真实的多空比是一个很好的收割对手盘的参考，也是广大币民避雷的一个参考。屠龙宝刀，也不是放在谁手里都能发挥作用。如果把真的屠龙单给我，可能会直接压死我这个胖子，回到多空比，多空比只适合特定的行情。需要你不断总结和更新。

我举个例子，btc去年年底在6500-7500震荡的时候，多空比在0.8-1.3波动。

很多人在相对高位7500附近和多空比1.3的时候做空，赢了不少回。

结果btc拉到10000，多空比2.7，很多人一把亏光。多空比指标是个好指标，但是盲目信一个指标，不考虑盘面，没有交易纪律是不行的。

五、我们知道，合约帝的实盘一直非常受大家的喜爱，据你目前所知，分享实盘的用户中盈利最快最多的，达到了什么水平？

合约帝实盘分享总收益榜第一名【十年圆梦BTC】盈利368W美金，纵横四海的韭菜、肥宅比特币、捡一枚BTC发财致富、梁大，收入都在144w美金【折合人民币1000w】以上。

实盘收益额第100名也有2.6W美金收入。合约帝也希望MXC可以早日接入合约帝，上来打合约帝的琅琊榜。

六、在您看来，合约帝对比其他的区块链产品，最大的区别、或者最大的优势是什么？

我不爱和别人对比，因为我觉得合约帝要努力的地方挺多的，我自己都不过自己的内心。所以命题中比别人好 比别人有优势 这个话题不存在。

很多产品在很多地方都比合约帝做的好，我就讲讲我们做的还不错的部分。

1 贴近用户最核心的需求，炒币。

2 技术分析、神点位都和挣钱并不正相关，很多新韭菜受这个蒙蔽，合约帝解决这一个痛点。

去伪存真，实盘出真章。

3 基于实盘、行情和大数据打造了炒币必须的工具，构建高质量的圈子和广场。

4 整个team非常接地气，淡定，一心只想把产品越做越好。

七、有请MXC集团 VP Henry给我们分享下抹茶ETF

Henry：首先很高兴和合约帝达成合作，抹茶杠杆ETF产品是去年底才推出的新产品，目前我们开通的是3倍做多ETF和3倍做空ETF，后续可能会有更多的ETF产品推出。

ETF这种新产品有几个优势：

1.没有爆仓机制设计；

2. 复利效应。也就是比一般3倍杠杆要涨得多；

3.极端行情损失更小。没爆仓，比3倍杠杆跌得少。

我们一直在做数据的公开和产品说明，希望帮助市场了解这种新产品，但在实时多空比、精英多空比这些数据是在合约帝上首个实时呈现的。

我举个例子讲下抹茶杠杆ETF特点：

312大跌，截止3.13 13:00，就有147551名合约用户爆仓，爆仓金额39.53亿美金。这里面我认为大部分是散户。大家没有想到3倍杠杆如果仓位没控制好也是能一次爆掉的

这张图截取了两个时间段：一、3.12 6:00—3.13 10:00 ；二、3.13 10:00 -3.13 21:00。

第一个时间段BTC现货从7978.89点跌到了3801.02，跌幅52.36%

3倍杠杆做多损失是157.08%。抹茶杠杆ETF3倍做多比特币BTC3L和3倍做空比特币BTC3S表现是：BTC3L净值损失92.96% <，要小于157.08%，跌幅小于同倍杠杆、合约，而且没有爆仓。最大波动287.1% > 157.08%，涨幅超过同倍杠杆、合约，抄到底的资产额翻了近4倍，盈利近3倍。

到了第二个反弹阶段：BTC现货从3801.02最高反弹到5947.36，从底部往上涨幅56.47%，3倍杠杆波动是167.41%

BTC3L表现：3.13 10:00 净值0.05；3.13 21:00 净值 0.168；最大涨幅236% > 167.41%

BTC3S表现：3.13 10:00 净值 1.44；3.13 21:00 净值 0.712；最大波动50.56% < 167.41%

通过312大跌可以很清楚发现杠杆ETF几个特征：

1、不爆仓。至少147551名真实活跃用户没有赶上后面反弹的机会。如果散户买的是抹茶的杠杆ETF，是可以生存下来的。

2、更高收益。期间BTC3S做空最大收益287.1%，远高于3倍杠杆的157.08%。期间抢反弹抄底BTC3L做多最大收益236% ，也远高于167.41%。

3、减少损失。期间BTC3L最大损失92.96% ，远小于151.08%，等到了反弹的机会。

4、低杠杆＋高仓位。对一般散户/机构而言，因为合约、杠杆存在爆仓的风险，一般是不敢梭哈的。但杠杆ETF像现货一样的交易体验，想梭就梭。其实可以更大仓位去投入一段趋势行情。

例如同样100万资金：开20倍合约，可能仓位放10%、10万，遇到这种行情开了空最高收入10倍、100万。但投入100万用杠杆ETF开空，最大收益能够有近300万。20倍合约如果开了多，10%的仓位也爆掉了，损失100万。但用杠杆ETF开多现在起码有30多万资金幸存。这个还没算上今天BTC暴涨的幅度。BTC3L过去24H在抹茶上最高涨了50%左右。

自由问答环节：

1、同样是三倍，杠杆ETF和杠杆交易为什么不一样，ETF和3倍杠杆有什么区别？

henry：因为杠杆ETF本质上是基金，里面也加入了再平衡机制。和杠杆、合约的产品逻辑不一样。杠杆ETF的风险主要在震荡行情的损耗风险，

小叮当：在henry的基础上补充一下

1 下跌亏得少是因为平衡，你可以接单理解为智能减仓。

2 上涨赚的多你可以理解为智能加仓

3 涨涨跌跌 他可以自动帮你加减

2、ETF有仓位管理吗？还是说就是直接满仓干？

henry：和现货一样的体验，买高倍合约提心吊胆仓位不敢加，买低倍杠杆ETF不担心爆仓仓位可以更高

小叮当：你soha也就能买3倍，你买1/3 就是1倍，你当个现货就完事了

本文来源：MXC抹茶
原文标题：抹茶AMA | 低杠杆发现【炒币】的秘密——杠杆ETF

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编译者/作者：MXC抹茶

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