爆火的去中心化金融(DeFi)——DAI来者何人【红包福利】

DAI它是一种真正的defi项目，很多所谓区块链去中心化借贷有云泥之别，特拉斯创始人马斯克曾经在推特问v神基于以太坊开发什么功能好呢？v神非常认真的回复了五条推特，其中第一条就是关于defi的。

那什么是defi呢

?今天我们就来了解一下defi，DeFi是指的去中心化的金融衍生品和相关服务，背后是分布式账本和区块链技术，因为是去中心化的，所以defi没有信用体系，主要存在于去中心化的区块链上。绝大部分的defi产品没有做身份上链，使用者基本都是匿名或者半匿名状态，defi的愿景是一切资产都可以Token化，自由地在全球开放的市场交易。

很多人对defi还是相对有点陌生的。其实我们经常提到的去中心化交易所、闪电网络、网路借贷平台、保险平台、去中心化钱包其实都是属于defi范畴的。

据统计，目前已经诞生了2000个以上的去中心化金融类的项目，尽管他们中的大多数还很稚嫩，也正在生机勃勃的高速发展着，雏形已现的defi涵盖了几乎所有传统金融的领域。

随着defi不断发现，目前defi类项目的金融资产正在快速的增加，据统计已经超过有250万个以太坊被锁定在defi类应用中，其中一个项目就锁定了其中大约90%的份额，他就是目前defi领域大名鼎鼎的项目MakerDAO。

我们可以把MakerDAO简单理解成为一家去中心化的银行，它可以发行自己的稳定币，也就是DAI。DAI与美元是一比一锚定的，现在市面上的稳定币其实很多不用我列举，随便百度一下你就能发现一大堆的数不过来。稳定币就真的稳定吗？其实也未必。我们都知道usdt一直在增发，其他稳定币也有不同成度的增发。只有DAI是最稳定的，为什么可以这样说呢？我们就要看他背景，MakeDAO他是一个超级强大的智能合约体系，MakeDAO就好比是一个功能强大、信用非常高的超级当铺，我们来了解他的操作机制就可以明白了。

具体操作如下，只要你抵押以太坊就可以换到DAI，MakeDAO不需要查你的信用记录，甚至不需要知道你是谁，因为这是由区块链的匿名性带来的优势，只要求你抵押区块链资产，系统会根据你抵押的资产，比如说以太坊按照它的价格来给你兑换相应数量的稳定币，其中兑换比例是由我们来选择的。比如说你可以兑换他的价值的1/3，2/3都可以，但是DAI的价值不能超过抵押以太坊的价值的2/3。我们举个例子，假设15万美金的以太坊全部通过这个智能合约抵押makeDAO。MakeDAO会给你最多10万个DAI，10万个DAI也就是10万美金，那你可不可以再多一点呢？不行的。可不可以少点呢，可以的。你抵押的少点有什么好处呢？因为你选择的兑换比例越高，比如说接近2/3你面临清算的风险就越大，就是说发生风险的时候就会发生清算，会有比较高的罚金产生。

那有了DAI之后呢，你就可以兑换成法定货币，比如美金可以生活中使用了。在抵押的过程里面，MakeDAO会安排一个临时的伙计和你对接。这个伙计叫CDP，专门管理你此次的抵押合约，而当你以后有了钱了就可以归还，首先要在市场上买入DAI还给MakeDAO并支付利息。最初那是5‰，现在已经提高到7%左右的一个比例了。当你赎回抵押的以太访资产，而那个之前的CDP也就卸任了。

除了以上的价值之外呢，DAI还有其他的作用，作用之一就是可以获得生息7%。这一点已经跑赢了美股年化，对于币圈外投资者是一个不错的选择(mykey钱包有这个理财项目)。当然如果你都能操作DAI了，肯定也能基本的炒币了，那么进到币市的资金和投机者都是冲着十倍以上的回报来的，所以这就比较矛盾啦。那大家会说这个7%我根本看不上，所以最近DAI的数据也不是很好看。尽管这样，DAI的出镜率还是可以的，当牛转熊时，DAI是熊市避难产品之一，因为最近似乎有熊的迹象了，这就是他最近出镜率比较高的原因。DAI成为做多以太坊和加杠杆的工具，有的投资者一直坚定地看好比特币那不舍得卖掉，曾经有人要在2016年为了投资一个自己非常看好的芯片类项目，卖掉了手中绝大部分比特币。尽管投资芯片的回报看起来不错，但是呢，此人一直很后悔，因为完美的错过了2017年那一轮牛市的暴涨，如果那个时候有makeDAO这样的工具，他选择在上面去抵押数字货币，用借贷来的资金投资其他项目的话，他的收益应该会多出三倍以上，这就是金融工具的魅力所在。

现在有不少用户把MakeDAO到当做加杠杆做多的工具来使用，今天用MakeDAO的人基本上也是看好币价会上涨的趋势，不愿意把币卖掉。同时呢又继续加杠杆投资。如果风险能力够强，你甚至可以把借贷出来的DAI换成以太坊，然后继续抵押借贷不断地重复推高那个资金的杠杆率，这就好比是你没有钱的情况之下呢，你只能买一套房，你把这个房子抵押再来借钱再买第二套房，只要你看好这个房价的上升，这是同样一个道理，当然啦，这个是举例哈，不要轻易的模仿。

那么DAI就是让你看好以太坊上涨的同时，你可以把这个资金拿出来去做其他使用，和我们生活之中你只有一套房再把再把房子作为抵押品，然后呢借出钱用于消费或者投资是一个道理。

在币价较低的熊市里，有一些项目方还会，把他们募集到的以太坊，放到MakeDAO里，以便在不卖出以太坊的情况下，用借贷出来的资金来维持项目的日常运行，这样既有了流动资金又不会错过以太坊上涨所带来的收益。

我们来说一下借款利率啊，项目方在不断的调整 MakeDAO的借款利率 ，由最早期的年化率是5‰，经历了1.5%、3.5%、7.5%、11.5%，然后一路提高到之前的14.5%、16.5。到2019%年达到了19.5%，至于提升利率的原因呢？项目方的官方说法是希望降低DAI的偏高价格，让DAI的价格能够回落到接近1美金的状态。在2020年2月因为DAI是去中心化的稳定币，因此MakeDAO官方经过执行投票，通过新提案DAI存款利率降低至7.5%；那DAI稳定费率降低至8%正式生效。

你心里会想这个借贷方式太牛了，借出DAI之后，我的抵押资产还在那里，我的以太坊数字货币不用卖掉，我还可以有钱花，我花了之后呢，以太坊涨价了我再换回来，以太坊还是我的，而行情下跌，以太坊跌成翔了我也没关系，反正我该花的钱也花了，以太坊还是我的。当然不行哈，如果在下跌的时候也是这样子的，当铺怎么办呢？所以下篇文章我们来说一下DAI的风险管控机制，它是怎么比其他稳定币更加稳定的。

添加新手交流群：币种分析、每日早晚盘分析

添加虎哥微信，一对一亲自指导：hugelunbi02

—-

编译者/作者：财神A

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。