投资市场就像一场竞技场,其中有专业选手,也有业余选手。专业选手会发现市场是由各种人,各种消息,各种情绪,各种行为汇集到一起的集合。这是一个极其残酷的战场 ,每个人都是彼此的竞争对手。 一、市场的参与者与价格的形成 在一个市场中,参与主体有三类人,买方,卖方,观望者。买方和卖方都捂住自己的底牌,买方希望用更低的价格买到标的,卖方希望用更高的价格卖出标的。那些观望者让买方和卖方的交易过程增加了紧迫感,因为他们随时可能杀进这个赛场,成为买方或者卖方把自己的交易抢走,他们的存在,让交易达成更快。 买方、卖方和观望者决定了价格的产生,价格形态和成交量背后的模式又反映了市场中的群体心理。 二、市场的本质是群体行为 当我们费尽心力地去分析市场时,其实我们分析的是群体行为。在市场中,人性的贪婪及恐惧被暴露得淋漓尽致,不同区域不同文化下的群体往往有着相似的行为模式。 作为一名交易者,必须从中探究这些市场中群体行为后的规律,以及这些规律如何对我们自身产生影响。 技术分析看似是科学的统计方法,但是,其实各种技术指标及走势背后反映的是群体的情绪和行为模式。因此,它其实研究的是这个市场上的人正在做什么?在恐惧还是在贪婪 ,在买还是在卖,在观望还是在交易,交易主体是散户还是主力。 在古斯塔夫·勒庞的《乌合之众》中,对群体特点这样描述: 当人们聚集而成为一个群体的时候,无论组成群体的个体是什么样的,他们的生活方式是否相同,他们的职业、性格或才智有何差异,已加入群体的事实会让他们形成群体思维,他们感觉,思考和行为的方式都将会与他们独处时大相径庭。 只要加入了一某一群体,人就会发生变化。他们会变得更容易轻信别人,更冲动,更急切地想寻找领导者,他们的行为将倾向于情绪化,而不是理智。换句话说,个人加入某一群体之后,独立思考的能力将会显著降低。 人一到群体中,智商就严重降低。群众或许不够明智,但却个体要强大很多,群体有着足够的力量来创造市场趋势。我们作为个体交易者,不要和市场趋势做对。一旦上涨趋势确立,你能做的就是,加入群体,买进或者观望。虽然在疫情中的逆行者值得赞颂;但是在投资中,你非要做一个逆行者,逆趋势而动,是很不明智的。但是,当一段上涨或下跌趋势走了一段时间,这个时候若群体还在异口同声地叫上涨或下跌,这个时候就要保持足够的清醒,选择离开观望。 交易者实际上都是在赌群体的未来观点和情绪,群体情绪游弋在乐观与悲观,希望与恐惧之间。大多数人很容易在群体情绪和行为中失去了自我,悖离自己的交易计划。 由于群体拥有强大的力量,所以对于群众的力量保持畏惧,但是他们的行为多是简单重复,所以投资人要尽量做一个独立思考者,就可以从他们的行为中发现定律,并且从他们的错误中获取利润。 三、市场中的利润从哪里来 1、在零和交易的游戏中,市场上获利由其他交易者向你提供;这种交易意味着彼此争夺的游戏,不是你试图从他人身上拿走利润,就是他人试图从你身上取走利润。 2、在正和交易的游戏中,市场上获利从经济发展或行业发展的红利中来。在一个经济或行业上升趋势中,时间越长,越能从正和交易中获利,时间越短,越接近零和交易。 小结:市场就像一个竞技场 ,也遵循《三体》中的“黑暗森林法则”,这个波云诡谲的市场就是一片黑暗森林,你必须带着猎枪,小心风险,生存是这个市场的第一位。想要活得久,每个参与者都必须不暴露自己的底牌,还要透彻研究对手,否则出局的就是自己。高手往往用长线或定投的方式把自己降维,打击对手。 (全文完) 感谢阅读 本文来源:Rossa —- 编译者/作者:Rossa 玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
市场是个黑暗森林,不了解对手就只能被收割
2020-04-13 Rossa 来源:火星财经
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