有这好事？高风险投资稳赚不赔？怎么利用风险对冲实现？

高回报率的投资，回报率高，风险也同时加大，但是只投资低风险的投资标的，收益又很有限。有没有办法实现稳赚不赔呢？乍一看，似乎不可能，天下哪有稳赚不赔的事呢？但是实际上利用风险对冲的方法却可以实现，只不过这是利用整体上的稳赚不赔，而不是局部的稳赚不赔。

在投资上为了分散风险，建立投资组合，投资不同的品种。例如我的投资组合是稳健类资产、股票类资产、加密币。其中加密币是风险最高的一种品种，无论它可能潜在的收益有多高，我都不会投入大量资金，也就是说不会孤注一掷，赌上身家。因为事实证明，在高风险投资标的赌上所有，大多数的结果不太好。因为高波动性资产可能严重缩水，而这时候如果又需要资金，肯定是需要割肉的，所以这是一个危险的操作。而且我自己的经验也表明，重仓不留余地，心理压力大，需要资金的时候必定是要割肉的，最后造成了重大亏损。重仓高风险投资标的除非有充足的现金流的，没有其他干扰，并且运气较好，否则很容易失败。例如用全部身家重仓，然后资金缩水到原来的1/10，还能忍得住吗？这个时候又急需用钱，不卖也得卖。

1）重仓高风险者一般是心理预期过高，急于求成，想快速致富，想大量增长财富。

2）重仓高风险者资金流不足的时候，必定是拿不住的。

3）重仓高风险者整天担心害怕，影响身心健康，影响正常的生活状态。如果内心仍然平静，那是因为仓位还不够重。如果你赌上了身家性命，还能淡定的，几乎是没有的。

4）当重仓高风险的时候，常常不觉得这是高风险，因为预期很快就涨，很快就赚钱了，这就失去了警惕性，激进操作，甚至在出现亏损的时候，不懂得及时止损，以致一步步深度套牢，甚至可能走投无路。

如果你整天担心害怕，吃饭也吃不好，睡也睡不好，那就是你的仓位太重了，这个时候更理智的做法是减少仓位。比较合理的投资组合应该是小仓位高风险资产，重仓稳健型资产，稳健型的资产可以兜底，当高风险资产出现重大损失的时候，依然不会影响正常的生活状态。

一个优秀的投资组合可以对冲风险，并且保持整体的获利，实现稳赚不赔。这样说，还不够具体。假设小赵有资金100万而且投资组合中一定要有比特币这样的高风险资产，以一年的时间为限制，怎么保证稳赚不赔，并且尽可能放大收益呢？

利用风险对冲的原理是可以实现稳赚不赔的，最差的可能性也可以不亏不赚，年初100万，年末还是100万，即使遇到比特币的大跌。以下是具体的方案，其中90万投资稳健型资产和股票型资产，10万投资比特币。

设X为比特币的亏损幅度，Y为稳健型资产和股票型资产的投资回报率。可得X=9Y，这个原理就是低风险资产赚的部分抵消高风险资产亏的部分。

1）比特币亏损=9Y，整个投资组合不赚不赔，100万还是100万。又假设Y（稳健型资产和股票型资产的投资回报率）为5%，那么比特币可以亏45%，10万的45%，为4.5万，剩余5.5万，90万的投资回报率是5%，本金和回报的总值为94.5万，5.5万加94.5万正好是100万，这就是不赚不赔。

2）比特币亏损小于9Y，整个投资组合稳赚不赔，也就说一定是赚钱的，总资产大于100万。同上可得，只要比特币的亏损幅度小于45%，那么整个投资组合必定是赚钱的。

3）比特币不仅没有亏损，还赚钱了，这就是高风险的投资标的产生的收益，这将带动整个投资组合的收益提升。假设10万的比特币涨了30%，那么这部分资产就是13万。

实际情况可能比以上更加乐观，就我的经验股票型资产回报率达到5%以上还是比较容易达到，操作得当百分之十几也可以达到，行情好一点年收益率百30%也是可行的。也就是说普普通人的水平是有可能达到5%~30%的年投资回报率的。而在比特币这部分高风险资产方面，则需要看个人水平和运气，但是使亏损小于45%，这是很容易达到的，最简单的方法就是亏损快要达到45%前立刻止损。

结语

为什么会大亏？一个字，贪；两个字太贪。在高风险的投资标的上投入过多的资金，一旦发生巨大的下跌，就会造成重大亏损。投资始终要注意合理控制风险，运用好投资组合。

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本人既是价值投资者，也是趋势交易者。部分拿住不动，部分仓位趋势交易。一切分析都是模糊的正确，不可能百分百正确，顺应市场，注意风险，不懂不做。请以自己擅长的方式为主。

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本文来源：不舍昼夜
原文标题：有这好事？高风险投资稳赚不赔？怎么利用风险对冲实现？

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编译者/作者：不舍昼夜

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