长币周四有约”第七期——《揭秘实盘合约操作中的123》

月30日，在长币周四有约栏目，金色财经商务负责人Yuri对话LongBit合伙人酋长和区块链掘金者创始人，前币姥爷主笔烟雨，共同“揭秘实盘合约操作中的123”。以下就是此次AMA直播内容回顾。

主持人Yuri：先自我介绍一下，我是金色财经的商务负责人Yuri，负责金色财经的商务合作，

大家如果合作需求可以联系我，感谢长币的邀请，很高兴作为主持人带大家一起揭秘合约操作中的123，相信在今天俩位嘉宾老师的分享下大家一定能成功避雷，有所收获。

那么让我们有请今天的第一位嘉宾烟雨，烟雨是数字货币早期投资者，区块掘金者公众号创始人，前币姥爷主笔，专注于区块链领域行业研究，擅长数字货币投资、行情分析、潜力币种挖掘，价值投资实践者。下面我们进入正题。

1.合约是什么 这个问题就请烟雨老师为我们解答一下吧

烟雨：合约是和现货一样，可以理解为一款金融产品，指的是买卖双方同意在指定时间后按照特定价格交付某种资产的协议。一般的现货交易，其实是单边市场，买入后只能等待上涨后才能赚钱，无法应对市场下跌的情形，一旦行情持续下跌，个人资产便会受到亏损。这个时候合约就派上用场了，无论市场是上涨还是下跌走势，你都可以通过做多或做空来赚取利润，双向获利。

对于我们来说，理解合约，主要是理解合约的三大用途：第一个，也是最重要的：套期保值，用来对冲现货交易风险用途。比如你手中持有一个BTC现货，为了防止币价下跌造成资产缩水，又不想卖出现货而失掉优势成本，就可以利用合约来做空BTC，这样在BTC价格下跌的时候，你的空单盈利了，弥补了现货价格下跌的亏损。第二个是价格发现功能：合约代表的是投资者对未来市场价格的预期，通过合约操作，增加了市场流动性和交易深度，能够更准确的反映价格，让市场维持稳健发展。最后一个是投机功能：合约因为放大了杠杆，可以使用很小的本金来撬动大量资金，也就是以小博大，大多数人玩合约，是为了其少量本金博取高额收益的特点。回答完毕

2.那么新手入门合约应该注意的问题呢？

烟雨：新手玩合约，首先要了解合约的市场规则，包括合约概念、交易规则和交易所的玩法，理解其和现货市场的差异性。这个是前提，必须在了解基础知识的前提下进场，否则按照做现货交易的那一套去玩合约，大概率会被市场教育。

入场的时候，开始要尽量小仓位，小单子试错，别想着一口气吃个大胖子。在试单的情况下，通过实践来理解合约的玩法，熟悉规则，对合约有一个最直观的感受和体验。这就像小马过河，水深水浅，只有自己亲自趟过，才会懂，别人的感受和经验，代替不了你自己的实践操作。

然后，遵守交易纪律。合约对投资者个人的短线看盘能力提出了考验，要及时关注行情短期波动的变化，及时应对，不能随便买入、盲目操作。最后，也是最重要的一点，及时止盈止损。合约交易千万别扛单，逆势而为，避免情绪化上头，否则很容易被爆单导致本金亏损。回答完毕

3.对于当前的合约市场，烟雨老师怎么看或者说有怎样的评价呢？

烟雨：当前加密货币市场，现货交易惨淡，增量资金不足，因此大部分投资者、机构和资金都在合约市场上搏杀，合约市场目前是主要的交易市场和存量资金聚集地。去年下半年到今年，各大交易所都开始布局合约交易产品，也是这种趋势的发展，合约交易的短线高频交易，可以吸引存量资金和用户。而当市场大部分参与者都集中到合约市场后，庄家操控、极端行情的概率会增加，行情中短期内的波动幅度会提升，对投资者又提出了新考验。

另外，对于合约市场，虽然很多币种都开通了合约交易对，但其实交易深度有限，无法应对突发行情下的流动性问题。BTC是合约市场上的主力合约产品，ETH次之，其他币种的流动性和交易深度偏弱，需谨慎，如果参与，尽量调低杠杆比率。回答完毕

主持人Yuri：今天我们一共有俩位嘉宾，酋长也是已经后台等待很久了，接下来让我们有请LongBit合伙人酋长，一起与烟雨老师探讨合约的实盘操作

4.据我了解LongBit近日也开通了合约交易实盘交易,酋长能简单介绍一下LongBit的合约交易吗？以及谈谈LongBit的合约实盘，会不会出现像某些业内交易所一样，插针，拔网线？有请酋长来为我们解答用户非常关心的几个问题

LongBit酋长：近期我们上线了LongBit合约实盘，上线伊始就受到了社区和投资者的极大关注和参与，合约市场刚开始因为市场体量不大及主流币本身波动较大等原因，合约市场并没有得到很好的发展，进入到2020年初和3.12大跌加速了各个平台进入合约赛道，合约的发展进入到了“混战”局面但是合约赛道不同于现货市场对交易所提出了更高的要求，是一场长期综合的考验，在经过反复的技术/安全/稳定/风控等测试后，推出了LongBit合约。

同时针对合约市场用户痛点,推出以下投资者保护措施：

(1).爆仓返还，行业首创：前段时间发生的中行原油宝事件，用户不仅亏损了所有本金，还倒欠银行几百万资金，LongBit会将强平剩余资金的50%返还给投资者，其余资金补充市场风险基金，更加公平合理；

(2).杠杆多选，灵活可调：合约提供了多样化的杠杆倍数，持仓单用户根据市场变化随时可以调整杠杆倍数；

(3).结算及时，流动充裕：运用ADL自动减仓机制，资产实时结算，在交易所的行业里，资金随进随出，提高了资金流动性，同时引入顶级流动性机构提供行业最顶级的交易深度；

(4).逐步强平，保障权益：强平实时评估仓位风险，如果市场价格变化或者强平过程中保证金释放，使得客户保证金率水平高于强平线。相比市场中的“阶梯强平”机制，我们采用的“逐笔强平”可以有效防止价格波动带来的不合理强平，让用户资金使用率最高，最大程度上保护投资者利益。

(5).超强引擎，百万并发：市场上的拔网线很多是因为系统的撮合引擎及服务器容量等等出现了问题，LongBit合约由顶级技术团队打造高性能，高并发系统，团队技术有丰富的大型合约系统设计经验，经反复验证完全可以应对复杂的合约环境，同时准备了高可用的备用系统，在极端行情系统无感自动切换，提供了交易的连续性，充分保障了投资者的权益；

同时LongBit合约全面加强了投资者风险教育及风险控制，合约除了较高的收益性/可玩性/灵活性外，更应该看到合约的风险性，所以我们特地提供了LongBit模拟盘合约价值10000美金的体验金，欢迎大家体验。欢迎大家来体验www.longbit.com回答完毕

主持人Yuri：?刚刚听说有个新鲜出炉的利好消息酋长快跟我们分享一下

LongBit酋长：LongBit完成了首批城市合伙人，加入到了LongBit生态，后期会有更多的城市合伙人一起参与LongBit生态建设

主持人Yuri：恭喜LongBit，后面还有一些问题，我们有请俩位老师一起来发表意见

5.合约市场，很多人进行合约交易或多或少都有赌徒的心态，幻想一夜暴富，针对这种情况，有没有什么好的建议给市场上具有幻想暴富心态的一批人？这个问题就先请烟雨老师发表看法吧

烟雨：如果把交易看做玩游戏，现货交易是普通的副本难度，合约交易则是地狱副本难度，对投资者的要求极高。即使是技术牛人和高手，也不敢说在合约市场上稳定盈利。对于一般投资者来说，现货市场上都赚不了钱，更不用说合约市场，只会更难生存。意识不到合约市场的潜在风险，没有风险意识，幻想一夜暴富的心态，注定要被市场收割，被比你更成熟的投资者收割。回答完毕

LongBit酋长：我一直奉行市场是最好的老师，想通过合约实现暴富这个想法本身没有问题，但是合约交易是需要一个非常强大的心态和良好的操作习惯，暴富心态会让人迷失自我，失去了理智，反而适得其反，数字货币交易市场相较于传统金融市场更具有波动性，黄金，外汇等成熟的市场每天振幅大致在3%，数字货币在10%，本身就存在较大的振幅，在高收益的同时往往会伴随着高风险，所以投资的本金不要影响到正常的生活。回答完毕

6.对于合约交易者来说，有哪些良好的习惯应该着重培养的吗？

LongBit酋长：我个人是传统金融出身。金融市场是一个负和市场，很多人有误区以为自己只要比50%的人聪明就能在市场上赚钱，其实不是的，合约交易不是战胜50%以上的人，战胜50%以上的资金，但是往往10%的人拥有超过90%的资金。所以跟着聪明的钱顺势而为是非常重要的。

另外传统金融市场和数字货币市场，我自己也坚持在做交易，形成了自己的一套交易体系。自律/敬畏市场/落袋为安/多看少动/顺势而为/低杠杆。上面的几个关键词，也交了不少学费，分享给大家。回答完毕

烟雨：第一个是顺势而为的习惯，根据市场走势、K线形态来下单，而不是根据自己的想法、执念来逆势而为，特别是碰到连续爆仓的情形，一定要停下来，重新审视市场和自己的预判，进行修正。

第二个是仓位管理，对于市场情况不明时不开单、少开单、开小单，一旦方向确立，瞅准时机加仓，一旦发现逆势而为，及时止盈止损，保住胜利果实。不建议动辄满仓梭哈赌方向。

再一个是止盈止损，把这个当做纪律去执行。当你开单的时候，要考虑到何时止盈、何时止损，一旦下单后，就马上开止盈止损单，让系统去执行，而不是人为的盯盘。最后一个，独立思考和逻辑分析的习惯，而不是盲目听从别人的建议，按照别人的点位来下单。合约不同于现货市场，行情突变的时候，时效性特别强，需要当机立断，理性应对。回答完毕

7.针对目前的市场环境对于合约操作有什么样的建议？

烟雨：主要是两点，一个是止盈止损的运用，这个是震荡行情下，保住盈利和本金安全、减少亏损的利器。另一个是合约的杠杆倍数，尽量调小，近期的行情波动幅度较大，杠杆倍数超过50倍以上，基本上会被频繁爆仓，如果控制不住自己，很容易造成资产的损失。回答完毕

LongBit酋长：选择一个靠谱的平台非常重要。短线目前只要做好顺势而为

8.目前受疫情的影响，各国的经济都所下滑，针对这样的经济形势，数字货币行情将会受到怎样的走势？请两位谈谈你们的看法

LongBit酋长：牛市一定会有，而且会加速到来。市场普遍预计牛市会在2021年下半年或者2022年上半年结束。这轮牛市 持续会较长。这个周涨幅都不错。但是还是处于17年牛市箱体震荡区间内，所以还不能说牛市已经启动了，但是我的看法和市场会有些出入，这轮牛市会加速到来

1.BTC诞生于全球货币宽松背景下，这次全球放水程度更多 2.BTC更多的衍生品产品入局，会加速数字货币市场和推高数字货币价格高度，可以简单理解为之前A股杠杆牛市3.像LongBit今年一直在做产业+区块链布局，目前在这个领域已经是全球领先的交易所，会带来更多的市场增量。

所以我个人预计牛市会加速到来，上涨的高度会超出所有人的想象，牛市也会破灭。现在最好的做法就是持有数字货币，因为会随时错过这次可能是最后的牛市盛宴。回答完毕

烟雨：外部经济大环境决定着BTC反弹空间的高度，因为整体市场资金量有限，没有源源不断的新资金和韭菜们进场，需求动能不足，币市是无法持续性拉升的。我觉得这是2020年加密货币市场最大的现实。

但数字货币市场又明显不同于传统金融市场，有自己的独立性和短时行情的概率。具体表现在自身体量小，现阶段又面临流动性萎缩的问题，因此只需要少量的资金，便可以造成市场巨大的波动。这和两天的BTC上涨行情就是这样，率先传统金融市场上行，一举收回之前的跌幅空间，这也是币市相对独立的特点。

所以，在当下的经济环境下，对于数字货币市场来说，把它当做一个波动性强的风险市场来看待就好。

具体到我们的决策层面，整体的态度是谨慎乐观，按照中短线的操作思路来布局，不过分相信而产生盲目信仰，也不过分悲观而中途退场。大体是这样的看法。

主持人Yuri：听了俩位老师的发言，又对合约有了更深一步的认识了，接下来我们有彩蛋提问环节，后台有个小伙伴提了个问题。

9.梯度强平我了解，刚提到的逐笔强平能详细介绍下么

烟雨：对于这个我不是很懂，这个主要是交易所合约交易层面的平仓规则，我很少用到，大家可以到LongBit交易所的合约规则里，看官方的解读。

LongBit酋长：逐笔强平，逐笔调整系数机制和投资者保护基金先行赔付机制，系统会在投资者仓位达到一定风险时，根据调整系数优先逐笔平仓及时降低投资者整体仓位风险，更好的保证投资者风险，该机制将进一步帮助用户降低强平风险，进而减少不必要的损失甚至出现穿仓现象。

平仓后的资金会作为用户保证金，投资者可以抵御更大的市场波动。

主持人Yuri：那么今天我们的直播活动就到此结束了哦~再次感谢酋长跟烟雨老师来到“长币周四有约”，衷心祝愿LongBit的全球化之路越走越好！同时也希望大家能在LongBit参加合约交易和ETF交易。

以上就是长币周四有约《揭秘实盘合约操作中的123》AMA的主要内容，下一期会给您带来什么更精彩的直播呢，若想了解更多内容，请您添加小助手微longbithelp2进入我们的微信直播群，了解我们的最新最详细的动态。

本文来源：区分
原文标题：长币周四有约”第七期——《揭秘实盘合约操作中的123》

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编译者/作者：区分

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