深度趋势：区块链贸易金融和跨境支付—— 传统银行的数字挣扎与新金融平台

传统银行已经深刻感受到区块链和数字货币带来的对于传统金融体系的巨大威胁，为了不被时代所淘汰，他们正积极努力地用区块链技术改良传统金融体系。今日文章讨论他们在区块链贸易金融和跨境支付这两方面的作为，对比分析在新金融平台崛起的态势下传统银行的努力会否奏效？

贸易金融，顾名思义，就是对于国际贸易和跨行国内贸易的金融服务，最典型的形式就是信用证。买家通过自己在银行的信用开出信用证，卖家获得信用证后，在收证银行往往抵押信用证获得部分生产资金，完成生产出货后，买家确认收货，银行之间核单，确认卖家完成信用证条件后卖家获得全部信用证货款，银行之间办理结算。贸易金融是一个超级大市场，当下每年贸易金融业务的规模高达9万亿美元。说白一点，贸易金融业务是国际大银行吃饭的根本业务之一，例如汇丰银行贸易金融方面的收入一年超过25亿美元，重要性不言而喻。

传统银行在贸易金融方面的区块链应用，主要是区块链来形成一个合作银行之间的跨行可信交易结算体系。例如由八家主要银行（包括汇丰银行，巴黎银行和花旗银行等）开发的区块链贸易融资平台现已准备在2020年第2季度在新加坡商业启动。在中国国内，2018年12月底，就有“中国贸易金融跨行交易区块链平台”启动，其他包括香港等地，均有类似的区块链贸易金融平台出现。观察趋势，整个9万亿美元的贸易金融市场，很快绝大部分将进化为区块链贸易金融的市场。

贸易金融使用区块链技术，无非是将国际国内的合作银行“链”在一起，贸易金融的处理程序全部在链上完成，则跨行间就可以实现区块链带来的益处，即可信的跨行跨境交易环境、永久存证和不可篡改带来的程序简化、极短的交易时间和效率的大幅提升、透明化降低欺诈、降低交易费用。对银行的传统贸易金融形态，这无异于一场革命。

跨境支付是另一个战场。体量规模都很大，早在2015年，跨境支付带来的收入规模就已经达到了3000亿美元，交易费占到了全球支付交易费的40%。按照麦肯锡的估算，今年（2020年）全球跨境支付收入规模可能超过2万亿美元，虽然由于新冠疫情这个时间可能会推迟。到2022年，麦肯锡预计的全球跨境支付交易将达到6万亿笔。在这些跨境支付中，目前90%的业务属于银行。

然而在新形式下，银行的这块肥肉可能不保，原因是两大痛点，即高昂的费用和漫长的结算时间。当下每笔跨境支付的平均成本在25美元到35美元之间，用户的平均成本达到转账金额的7.68%。这个数字对于币圈来说简直是不可思议的高。而且由于需要人工对账，通过SWIFT来进行跨境支付的到账时间往往在3至5天。高成本和长时间，在新数字时代毫无竞争力，当然必须改革。

传统银行使用区块链正是为了降低成本和提高时间效率。按照麦肯锡的估算，使用区块链技术可以使每笔交易成本从约26美元下降到15美元，几乎下降40%！其中约75%为中转银行的支付网络维护费用，25%为合规、差错调查，以及外汇汇兑成本。如果没有竞争，传统银行自然乐得如此高的收益，可是不竞争就是死，少收入总比没收入强，所以现在传统银行也是争相恐后地进行区块链跨境支付的改革。

银行作为传统金融的主体，这些改革在短期肯定会有一定的效果。但中长期而言，到底他们还是不是贸易金融或跨境支付的主体呢？

蓝调对他们努力的研判结果是悲观的。这主要是考虑传统银行的竞争对手——新金融平台。新金融平台在很多方面对传统银行是降维打击。

所谓新金融平台，在蓝调看来，主要就是互联网平台和区块链平台两大类。互联网平台指的是阿里巴巴和腾讯这一类平台。而区块链平台指的是主打支付的币种和去中心化金融（Defi）平台。

在贸易金融方面，即使在未来仍然需要一定的中心化信用，所以传统银行可能仍有部分空间。但他们的强敌是互联网平台，因为类似阿里巴巴这样的企业具备的中心化信用完全不下于传统银行，但交易结算成本可以明显低于传统银行的区块链贸易金融平台。毕竟，阿里巴巴这样的平台的收入来源并不像银行这样局限在提供贸易金融服务的手续费收入，而是综合的收入来源。反而是纯粹的区块链平台，在这个领域目前看不出有很强的竞争力。

在跨境支付方面，无论是互联网平台还是区块链平台，对于传统银行则完全是降维打击。结合了数字货币的两类平台，除了外汇汇兑成本和提币成本，其他成本完全可以降到零，相对于银行区块链化后的15美元/笔的成本，这完全是另一个高维度的竞争。我们在币圈，都很清楚，一个数字钱包，一个私钥，你在全球任何一个地方提币都可以，只要合规。银行仍有竞争力的，最多是跨境支付中涉及银行信用贷款的少部分业务。

综合来看，传统银行的这些“链改”，就像一艘旧战舰，无论添加多少新技术，毕竟本质是老系统、老发动机、老结构，新平台们本身是从新的维度、完全创新地进行竞争，双方的长期竞争力根本不在一个层次上。历史的趋势就是，大浪淘沙，长江后浪推前浪，前浪死在沙滩上。

以上就是蓝调对近年传统银行在贸易金融和跨境支付上积极改革的悲观研判，互联网和区块链终究会颠覆传统银行。一家之言，仅供参考。

站在未来看现在，蓝调与你一起感受时代之风！

—-

编译者/作者：蓝调99

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。