首次公开募股（IPO）的解释-

通过描述，首次公开募股（IPO）包括在私人公司中进行股票出售。在大多数情况下，IPO都会为公司的投资者提供溢价股票。它还为有兴趣的公众投资者提供了一些公司股份的机会。

首次公开募股如何运作？

从未进行过首次公开募股的公司称为私营公司。由于其股东和早期投资者（包括家庭成员，朋友和天使投资者），他们发展到了一个新的高度。

公司和业务总体上都在增长，当达到一定水平时，就知道它可以满足SEC针对私人公司规定的严格规定。届时，该公司将进行首次公开??募股。

毕竟，已经制定了计划，然后公司会透露其计划进行首次公开??募股（IPO）。不过，如果公司的市值超过10亿美元，它就会准备进行IPO。达到这一估值将使公司获得独角兽的独家地位。

对于那些尚未达到10亿美元估值的公司，很有可能有资格规划和启动IPO。他们可能具有巨大的获利潜力，甚至具有重要的基本面。此外，它们可能会在其经营所在的行业中带来激烈的竞争，甚至可能满足大多数上市要求。

此外，还需要一家已经公开上市的公司频繁提供披露声明。它需要确保其所有财务信息都是公开的。这些公司还需要对股东作出答复。因此，管理层失去了他们在公司中获得的某些控制权以换取资金。

公司IPO的优势

进行首次公开??募股的企业将从参与此次发行的投资者那里获得的资金中获利。因此，该事件对于任何公司而言都是一个里程碑，无论它们从事哪个行业。通过获取设计其服务或产品所需的资金和资金，该公司可以在短时间内获得巨大的增长。

此外，通过首次公开募股，相关公司可以以更好的条件借入资金。其股票上市的透明度可以使其对贷方的影响最大。

首次公开发行股票定价

任何公司的初始公开募股定价都是通过承销尽职调查完成的。值得注意的是，当前股东持有的股票仅使用其公开交易价格进行估值。但是，股票承销起着各种各样的作用。承销涉及私人和公共股份所有权。

在这种情况下，从私人公司向上市公司的过渡使私人投资者可以获得所有投资的回报。投资者也可以决定清算他们所拥有的部分或全部股票。他们也可能决定保留这些股份。

IPO投资者

公众可以投资已经上市的公司。在这种情况下，投资者可以是散户投资者或富人。首次公开募股使他们能够购买公司的股票，这些股票后来可能定价更高。因此，可能会为买方带来利润。

此外，值得注意的是，股份的数量和买卖这些股份的价格决定了公司新所有者（股东）的权益价值。无论公司是私有还是上市，股本均表示并代表投资者的股份。

首次公开募股还可以使股东的权益大大增加，而首次发行中也有可用现金。

IPO的好处

首次公开募股除了使企业能够产生资本和投资资金外，还为所涉及的公司带来以下好处。

首次公开募股后维持业务控制

作为公司的创始人或所有者，确保您在首次公开募股后对业务拥有无可争议的控制始终很重要。可能会有投资公司和股东促进其增长，但是这不应完全留给这些实体。作为所有者，请确保您对公司的运作方式保持一定的控制权。

保持一定的控制权可以确保您的资源，汗水和奉献精神不会丢失。因此，在首次公开募股后，您可以通过多种方式对您的公司进行一些控制。这里是其中的一些：

设置库存分类

上市公司提供各种股票种类并不罕见。不同类别决定股东的投票权。在这种情况下，存在A类和B类股票，并且众所周知A类可为股东提供更多权利。在某些情况下，A类投资者可能获得每股一百张选票。

另外，B类投资者每股可能只有一票。反之亦然。因此，与A类相比，可以给B类股票更多的权利。在所有情况下，具有较高权利的股票通常被称为超级投票股票。

根据这些信息，可以向股东和创始人提供超级投票权的股份。股东还可以在公司中获得一定程度的权力。同时，要以大多数权利集中于??特定类别的股东进行收购变得非常具有挑战性。

这种设置意味着公司选择公开发行投票权较小的股票。 B类股票投资者可能会对公司创始人是否会引导公司向公众带来利益感到怀疑。他们可能担心创始人的行为可能导致公司股票表现不佳。

每当出现这些疑问时，B类投资者都可以尝试进行表决以消除股票类别。此举旨在消除投票权的差异。

成为受控公司

任何受控公司是指团体或个人拥有至少50％的股份的公司。此外，公司无需雇用任何非独立领导者来管理其运营。主要要点是，参与审核和业务其他大部分方面的个人应是非依赖的。

可以使用的另一种策略是成为一家由家族成员控制的公司。在这种情况下，创始人确保其家人拥有更大的股份和企业所有权。他们还可以选择自己喜欢的公司领导者。

此外，这种设置非常典型，因为即使在《财富》全球500强中也有许多公司采用了这种策略。例如，沃尔玛目前由平台创始人山姆·沃尔顿（Sam Walton）的孩子经营和管理。

公开控制

向股东披露公司的控制权始终是明智且重要的。公开提交的报告中的披露功能。在这种情况下，它为股东提供了他们想要投资的绝佳思路。此外，他们还了解了与投资受控公司相关的所有风险。

首先，与非控股公司相比，公司有时表现不佳。除此之外，人们认为受控公司的责任少。

您可以使用阿里巴巴的策略

阿里巴巴是著名的电子商务巨头，在2014年进行首次公开??募股时就采取了独特的策略。它没有去开设让所有者拥有对公司某些控制权的课程，而是决定与ue27合作伙伴合作。基于这种方法，授权合伙人监督董事会并减少外部股东的投入。

自从他们成立以来，团队已发展到拥有30名成员。随着一些新的合作伙伴的选择（由于一些现有合作伙伴的离开），预计该团队会不断壮大。但是，合伙人可能无需清算其股份，公众股东也不能选择任何可以做出公司某些决定的董事。

此外，阿里巴巴的公司章程中有几项限制了任何第三方对企业的控制权。存在针对董事会成员的交错条款，这些条款保证不会同时更换个人。

有趣的是，尽管阿里巴巴的股价现在已经下跌，但它还是有史以来最大的IPO之一。这是最大的IPO，面对公司股东之间可能发生的冲突和误解，该公司名列前茅。

创建大量的股票分配

另一种方法是允许公司董事会成员拥有低于50％的股份。成员仍然可以获得一定的控制权，而外部投资者不拥有更高比例的股份。因此，并非必须使用许多权限不同的类。

这种公司管理方法是一个优势，因为它对外部股东更有效。这些人的目标是获得与内部人员相同的投票权。另一方面，缺点是无法控制谁获得份额，因为外部人可以卖给他们想要的任何人。后者可以实现接管。

首次公开募股是好的投资吗？

IPO对于参与发行的公司有很多好处。但是，它们可能并不总是对投资者有利。首次公开募股可能对某些投资者有利可图，也可能给其他投资者带来损失。这些损失主要影响没有经验的投资者。

如果对历史业绩不佳的公司进行投资，则投资者的风险水平就很高。此外，有可能IPO表现不佳，并且由此产生的不良表现可能会持续多年。业绩可能会在向公众发行股票之后发生。

原因可能与某些公司对业务增长的关注而不是为投资者带来利润有关。话虽如此，对于所有想要参与首次公开募股的投资者来说，至关重要的是要全面评估他们想要投资的公司。

一些最大的首次公开募股

阿里巴巴集团：2014年获得250亿美元

软银集团：2018年获得235亿美元

美国保险集团：2006年获得205亿美元的收入

签证：2008年获得了197亿美元的资金

通用汽车：2010年被收购181.5亿美元

Facebook：2012年获得160.1亿美元

外卖

首次公开募股对投资者和公司都非常有利。它使公司能够筹集资金，有可能刺激其增长。另一方面，投资者可以从对这些公司的投资中获利。最终，这对每个人都是双赢的局面。

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原文链接：https://www.cryptovibes.com/blog/2020/06/13/initial-public-offering-ipo-explained/

原文作者：John Wanguba

编译者/作者：wanbizu AI

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