投资逻辑(33)‖“资产配置”，你囤主流币、山寨币是为了什么？

——信仰都是用来割韭菜的

【开篇提示】：

从《投资逻辑(1)》开始看，从构筑“世界观”，再到“方法论”。才不会让你因为“断章取义”跑偏。

投资永远不是一个单一的手段，而是一整个体系，没有任何一种策略可以一劳永逸，我讲的是如何建立自我的投资逻辑，不限于长线短线，在整个资本市场都适用。

———————正文开始———————

我们投资，或者说我们炒币是为了什么？是为了赚钱，为了实现资产的增值，最好是长期稳定性增值。

那么，达成这一目的，我认为取决于资产的组合配置，而不是某一个单一标的的选择，或者某一次机会、某一个波段的把握，例如很多人津津乐道的在312的前几天开始做空，在313抄底等。

为什么这么说呢？毕竟有很多囤btc暴富的案例啊。

你仔细的理性思考一下，是不是有三种情况：

1，梭哈某一投资标的，或者说一两个币种（不限于btc等主流），是不是跟赌博差不多？也许会有一定的概率在某个时间段资产爆涨，但是币圈有那个币种做到长期稳定增长的？

没有，实际情况是，每一个币种波动都很大，哪怕是比特币，从2010年到目前，看着是整体增长的，但是2017到2020，仍然是经过了2万高点向3000低点的滑落，过万跌到三四千，不是一次。也就是说，即便是币王，仍然有短期内暴跌的风险。

你怎么就有自信，你all in了某一个币种的时候，它就能够给你实现十倍百倍的暴增呢？更大的概率是归零或者跳水吧？

2，某一个币种占资产比例特别小。很多人不都倡导闲钱投资嘛，想投资数字货币，又怕亏钱，于是买一点点，玩玩。说实话，我觉得这种方式纯属浪费时间。

你想啊，你把你资产的5%，用来买了十几二十个币种，然后想实现李笑来那样的神话，概率有多高？

更大的概率是，你花了无数的时间精力，花了两三年时间，运气很好，真的投中了一个币种，涨了10倍，平均一年才多少倍？就算你一年五倍，可是你投入的是你资产的5%，还分布在了十几二十个币种上，那么，一个币种不足1%，哪怕一年5倍，你资产收益不过是增加了5%而已。

你能保证你每一个币种都是十倍币？你有自信能投到百倍币？就算是有幸蒙对了一个百倍币，平均一年50倍好了，是不是资产增值50%而已？

要知道，当年李老师，也是重仓梭了比特币的。

你有李老师那样的运气，投一个币种刚好在它的最低点么？那么你得把闭卷的多少项目都研究过，分析出哪一个更有这种潜力，或者说价值。李老师当年也做了很大的贡献，布道，“传销”比特币。

如今想在币圈找到一个百倍币，不几道得花多少时间精力，你花了那么大的时间精力，而投入的比例这么低，努力几年最终只带来了资产翻一倍？值得吗？你其实花几年时间做好你现在的本职工作，全情投入，也能做到资产翻倍，概率不是更高？风险不是更低？

3，配置不同的币种，比如说主流币，平台币，山寨币，组合搭配，像玩儿股票一样，构成自己的投资组合，如果你的运气比较好，投资回报有可能等跑赢指数基金。

就像不同市场，比如说A股下边的上证指数，沪深指数，中证指数，或者美股的道琼斯，纳斯达克和标普，他们之间的相关性是不是特别大？走势是不是迷之相似？

也就是说，选择不同领域里有代表性的一两个币，比你买个大几十种，其实指数是差不多的。比如说你看好匿名币，就选择匿名币里最有潜力的那么一两个即可。

是不是还能节约在研究项目上面，所需要耗费的大量时间精力？话说，币圈大部分投资人，连基本的区块链知识，技术知识都欠缺，根本也看不懂项目白皮书和那些云山雾罩的“价值”所在，更不了解项目的团队。

选择币种纯粹是按照自己的喜好或者跟风，加上频繁换仓，几年下来，搞不好钱没赚到，还资产缩水了。毕竟币圈投资80%的人都在亏钱。

所以综合以上三种情况，即便你选对了一个币种，也未必能够给你的财富带来长期稳定的增长。，那么我们做投资就应该从一开始就放弃掉这一种策略。

通过投资长期复合增长回报，关键点在于找到某一辆（领域）经济增长的车，并搭上它，做好资产的配置，不能过低，也不能all in某一个单一标的，不限于币圈。

其次。比如说在币圈，在币价低迷的时候，要能够有钱买入，在币价高涨的时候，你要有一个谱，也就是收入了多少利润之后就要抛出，是的，所有的投资，都要有一套退出逻辑。

你买币是为了赚钱，不是为了跟币谈恋爱的，而只有退出，你才能把钱落袋为安，变为利润。

虽然说懂得这两条，哪怕傻囤，都不会差到哪儿去。可是，还有个人情况不是？比如，有的人可以把“闲钱”放十年不动，有的人，一两年内要结婚，需要买房买车用掉一大笔钱。

再比如，每个人风险承受能力不同，有的人亏了几百美元都会失眠，这些都决定了投资的方式不同。

结合以上问题，那么，我给出的建议是：

1，把投资分布在三个领域，风险投资、金融衍生品和高价值实物，投射到币圈，你可以选择哪几个领域的币种？相信你心里有答案。

2，固定资产，还是应该买一些的，比如买房（不是为了炒房投资），而是考虑使用价值。投射到币圈，比如你长期需要在某个平台交易，也可以考虑配置一些平台币。但是不要为了囤而囤，平台也有风险，也许会跑路，要考虑进去。

3，去掉了币王比特币之类的主流币和平台币，就是山寨币了。山寨币在投入和回报上来说，风险虽然放大了一些，但是投入产出比，相对还是比较高的。只要你不要重仓某一个两个币种。

4，当你把投资的领域划分的比较清晰的时候，你资产的配置策略其实就更具体化，更一目了然了，更容易制定了。

要注意的一点就是，所有投资标的的过去表现都不反映未来的收益，但是，如果过去长期表现不好未来表现好的可能性也不会很大，所以呢，在投资山寨币的时候，我会强调你不要看到一个山寨币你就买，而是要看到它量能的放大之后，再考虑吃进。

5，还可以参考一下股市上的一个名词，叫做黑五类股票。什么小股票，次新股，题材股，伪成长股之类的。对于这些股票，除了某些小股票之外，其他的要坚决远离。

币圈也是一样的，把币种做一个归类，哪些要坚决远离的，比如资金盘，比如没有任何可能落地实现价值的，比如团队特别神秘，根本找不到团队信息的，比如有割韭菜史的。其实，项目的规模小不可怕，可怕的就是黑项目。

币圈投资，选择一组好的币种组合是关键。

6，每一个人都要根据自己的收入情况，风险偏好，还有用大钱的时间，再按比例去做好自己的资产配置，配置多少到币圈，配置多少到A类币，配置多少到B类，C类——多少山寨币，甚至，有天赋的，还可以配置多少比例玩合约。（本系列开篇就是「灵魂三问」）

把你可以长期不动的钱的80%投入到资本市场，其实不算冒险，留出20%，什么理财加现金的，足以应付日常遇到的小问题。

而投入到币圈里的资产的20~30%放在山寨币，也不算毛线，甚至是20%做做合约，也不算高风险。总之，资产的配置，也就是把你的资产做好深度仓位管理，才是重点，剩下就是时间的事儿了。

一个币种的成长，你必须给它时间，并不是发布出来，它就立刻可以扶摇直上的，比特币不也经过十年洗礼吗？比特币也是价格“蛰伏”多年后，才一举爆发的。

给你选中的币种，尤其是有价值的小币种一些时间，等他成长。

7，如果你在币圈运气比较好，那么你组合的币种收益会远远超过比特币的涨幅，那么，也可以调整仓位比例，比如你原来你80%重仓比特币，以太币，现在可以降低点减仓到70%甚至60%。

8，运气好的时候，感谢自己投入的时间精力，不要去感谢上帝。币市大跌的时候，不是出货的时机，不要慌慌张张割肉，如果你坚信你选择币种的价值，这个时候，应该买入，而不是抛出。

别人贪婪我恐惧，别人恐惧摸贪婪。比如前两天比特币跌破9000，这个时候市场情绪一致看空，你应该反向操作做多。

9，最后，重中之重，所有的投资，都是为了赚钱，不是为了跟币种谈恋爱，千万不要有信仰，信仰某一个币种，陷入魔怔，信仰都是大户和项目方用来割韭菜的。

学会退出，把利润落袋为安，给自己制定退出策略。

围绕“资产增值”这个唯一目的，做资产配置，而不是喜好、信仰，那些都是死亡陷阱。

［本文完］

——————————————————————

【作者有话】

????起床晚了点儿，还有几条没写完，马上补好。

——————————————————————

作者简介：

我是焱焱，爱吃爱玩爱败家的吃货大逗比。

专注写「投资逻辑」系列文，以及「镰刀的套路」，偶尔写一写有趣的事儿，现金流逻辑，商业分析，还有筹备中的「世界游记」。

原创不易，你的鼓励，是我日更的动力

—-

编译者/作者：燚

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。