DeFi的流动性挖矿玩法多可真香？这些风险必须注意

火币晚报 | DeFi的流动性挖矿玩法多可真香？这些风险必须注意

出品：火币研习社

数字资产行情

BTC：$ 9531.62（+0.08%）；

ETH：$ 274.74（+2.39%）；

HT： $ 4.1999（-2.40%）；

火币数据组行情纵览

BTC短期受阻于9700美元

比特币价格继续了前几天的小幅攀升走势，从价格上看，涨幅受阻与9700美元，价格受阻后现在为于9600美元上方徘徊。近几天出现了近期罕见的币价连续三日收阳。9700美元相信为近期的强阻力位，虽然BTC连续三日上涨，但从量能上看涨势有所放缓，可以持续保持关注BTC可否站稳之前的9450美元支撑位。

ETH在连续上涨的过程中继续强势领涨，价格一度逼近了280美元，这个价格也与ETH的年内新高相差无几。在280美元受阻后，ETH现进入缩量回踩走势，在270美元上方盘整。

从永续合约过去几天频繁出现的负溢价来看，现货价格多次长时间高于合约价，也说明价格的领涨方有时候为海外美元所。同时，交割合约的费率结构出现了一些变化。当周及季度之间的溢价率差有所收窄，同时合约持仓量的增速有所放缓，增量资金入场速度有所放缓。

USDT在火币全球站OTC市场的报价位6.94元，报价与昨天持平。

火币观察

6月15日至7月23日，短短一个多月时间内，DeFi全面增长，速度极快。这需要归功于Compound。从6月15日Compound发起流动性挖矿以来，DeFi被彻底激活，并点燃了加密社区的热情。

由于DeFi协议的可组合性，用户可以通过不同协议赚取收益。例如用户可以将稳定币存入Curve 的Y池，可以赚取CRV和YFI的代币收益和费用；在Curve存入稳定币后，产生了流动性代币代表用户的份额，而流动性份额代币又可以存入到Balancer的流动性池中，可以赚取BAL代币收益和费用；然后再将流动性代币在yearn.finance上质押，可以赚取YFI代币。流动性提供者可以同时赚取三种代币，YFI、CRV、BAL，此外由于是为yPool提供流动性，yearn.finance根据Compound、Aave等借贷协议的最佳收益进行调整，还可以为流动性提供者赚取最大的利息收益。

或者，首先在借贷平台Compound或Aave用ETH等加密资产借入稳定币，大概4.6%的利息，然后在DEX上将USDC换成SNX，并在Synthetix平台上抵押SNX，挖出sUSD，然后将sUSD买入更多的SNX，重新抵押SNX，挖出更多的sUSD。然后将生成的sUSD在Curve的y池中进行流动性挖矿，将挖矿所得的YFI存入Balancer的YFI-DAI池中，这样可以赚取SNX、CRV、YFI和BAL。其年化的收益，远高于当初借贷的利息。

以上的各种操作看上去收益非常高，但是，高收益背后也有高风险。借贷的资产可能会有被清算的风险，此外，在各种智能合约平台上抵押或提供流动性也存在智能合约风险、无常损失、预言机风险等。

因此，为DeFi提供流动性或进行质押，一定要注意风险，将风险控制在可接受的范围内。黑天鹅不常见，但一旦出现，就是巨大的损失。

火币研习社认为，DeFi在发展的过程中结合了通证经济的激励模式，对于整体市场的扩张和业务模式的探索具有巨大帮助。流动性挖矿类似的模式在传统的金融中还是极为少见的，不过DeFi的需求场景还很弱，未来在开拓业务模式的同时，更需要关注如何与实体经济能够产生更为密切地结合。

火币要闻

【火币LINK交割合约已正式上线】据火币合约官方公告，火币合约已于新加坡时间7月24日18点正式上线LINK交割合约，用户现可在平台进行划转、交易等操作。 据悉，火币交割合约在每个新品种上线前，平台均会提前配置一定额度风险准备金，以最大可能保护用户权益。在LINK上线前，火币合约已向其交割合约风险准备金余额中注入62,500个LINK。 目前，火币交割合约已上线BTC、ETH、EOS、BCH、BSV、LTC、XRP、ETC、TRX和LINK十大主流币种，涵盖当周、次周、当季、次季四种持仓周期，最高支持125x倍数。 详情请查看火币合约官网公告。

【火币大学于佳宁：区块链的分布式存储体系让数据价值最大化】7月24日15:00，火币大学校长于佳宁受邀做客麦客存储主办的区块链分布式存储线上云峰会，进行主题为“区块链新基建的历史性机遇”的直播分享。 于佳宁表示，区块链的分布式存储体系让数据价值最大化，形成新的商业形态，强调用区块链探索更广泛和多元化的价值传递，这也是价值互联网时代给人带来的最大收益之一。比如，以政府主导建设的公共基础设施，建设速度慢、价值回馈低，而区块链的分布式存储会带来很大的改变，它以通政经济为依托，贡献者能够有效匹配当前和长期性的价值回报。在新基建的新浪潮下，区块链的分布式存储将会发挥重要的价值，成为区块链的重要阵地。

【数据：火币合约24小时交易量居首，上半年衍生品整体交易额全球第一】据加密资产数据网站 CoinGecko数据显示，过去 24 小时里，火币合约总交易量达45亿美元，持续领跑全球数字资产衍生品市场。 区块链研究公司TokenInsight此前报道，火币合约二季度整体成交量为4336亿美元，延续Q1领先之势，上半年整体交易量全球第一。

【火币合约将于7月27日16:00-16:30进行系统升级】据官方公告，火币合约平台将于2020年7月27日16:00-16:30同时进行交割合约和永续合约系统升级，此次升级时长预计30分钟。升级期间用户原有挂单会继续保留，API、Web和APP将无法划转担保资产、开仓、平仓、撤单等操作。若升级维护前市场行情出现较大波动，平台会根据市场情况推延升级时间并发布推延升级公告，一切请以官网公告为准。

区块链行业资讯

【腾讯区块链专利申请排名第一】根据赛迪智库网络安全研究所、赛迪区块链研究院联合区块链专利联盟等机构正式发布《2020中国区块链专利白皮书》，截止到2019年12月31日，腾讯公司区块链相关中国发明专利申请数量达到990件，在中国申请企业中排名第一。 目前，腾讯在多个领域进行了区块链布局，在供应链金融、可信存证、电子票据、数据要素、身份管理、供应链管理、数字资产等7大领域均有完善的产品及应用解决方案，比如腾讯云联合开发的“至信链”、腾讯云打造的企业级区块链开放平台TBaaS、以及基于区块链技术打造的区块链电子发票解决方案等。

【印度总理莫迪：区块链是“前沿技术的机遇”】周三，印度总理莫迪在美印商业委员会主办的印度创意峰会上发表主旨演讲，其中表示区块链技术是“前沿技术”。莫迪在演讲中指出：“技术领域的机遇包括5G、大数据分析、量子计算、区块链和物联网等前沿技术领域的机遇。” 印度加密机构Crypto Kanoon转发总理的评论，强调了明确未来监管的重要性。该机构指出：“中国正在将国家支持的区块链网络与全球6个公链进行整合。我们拥抱公链，并围绕整个主题制定明确的监管措施，这一点很重要。”

【Compound发起cDAI最新利率模型提案018】7月24日，Compound官方社区发起提案018，该提案提出了一个针对cDAI的最新利率模型。该模型具体内容包含：1.允许通过治理来设定具体利率，而无需部署新的合约；2.提高利率。（注：cDAI即指质押在Compound平台上的DAI。）

【V神：已开始进行Eth 1到Eth 2的合并工作】以太坊创始人V神今日在推特上表示，有关“Eth 1到Eth 2”的合并工作已开始进行。

【波兰金融监管局考虑对加密货币进行监管，目前正寻求市场反馈】波兰金融监管局（KNF）启动的一项新项目显示，随着各国监管机构和央行开始更密切地考虑数字资产，该机构正开始调查是否将开始监管加密货币。 本月早些时候，KNF启动了一项目名为“波兰金融监管局关于加密资产发行和交易的立场”的项目。通过该项目，KNF正邀请金融机构就拟议的监管框架提出反馈意见，以为“有计划处理加密资产发行和交易的实体”提供统一的监管方法。（Finance Magnates）

【捷克国家银行：央行数字货币可以“直升机撒钱” 目前不发行CBDC】捷克国家银行董事会成员Tomas Holub表示，通过央行数字货币直接向用户提供流动性在技术上是一个很有吸引力的概念，这就像直升机撒钱。但这并不能解决其他围绕CBDC的问题，这包括数字货币是否匿名，反洗钱标准能否应用于匿名单位，这些货币是否计息。 他还表示受限于欧洲法律标准，捷克法律部门无法给予央行以数字货币形式给居民提供流动性的权力。现今捷克国内流通的货币量大且越发稳健，不需要发行数字货币来应对流动性危机。但央行数字货币在未来仍然可能出现。（Coindesk）

财经资讯

【A股收盘：三大指数今日集体大跌，沪指跌近4%】A股三大指数今日集体大跌，沪指跌近4%，失守3200点整数关口，创业板指跌逾6%。市场成交量放大，两市合计成交超过1.3万亿，北向资金净流出逾140亿。

【发改委：全力做好下半年稳就业保就业有关工作】7月24日，国家发改委办公厅向各省、自治区、直辖市、新疆生产建设兵团发改委发布通知，要求全力做好下半年稳就业保就业有关工作。通知要求全面强化就业优先政策，注重财政、货币、金融、产业、区域、贸易等经济政策与就业政策的衔接配套、协调联动，努力实现经济发展与扩大就业良性互动。

【疫情持续 多国经济衰退风险大增】受新冠肺炎疫情持续冲击，多国经济面临衰退和动荡。继日本和新加坡之后，韩国经济连续两个季度出现下滑，进入了技术性衰退。疫情的持续反弹让美国经济处于二次衰退边缘，澳大利亚或将经历近30年来首次经济衰退。

本文来源：火币研习社
原文标题：火币晚报 | DeFi的流动性挖矿玩法多可真香？这些风险必须注意

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编译者/作者：火币研习社

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