投资逻辑(57) ‖止损的正确姿势

——没有无用的策略，只有不会用的人

【开篇提示】：

从《投资逻辑(1)》开始看，从构筑“世界观”，再到“方法论”。才不会让你因为“断章取义”跑偏。

投资永远不是一个单一的手段，而是一整个体系，没有任何一种策略可以一劳永逸，我讲的是如何建立自我的投资逻辑，不限于长线短线，在整个资本市场都适用。

———————正文开始———————

看过我整套交易逻辑的小伙伴都知道，我的交易策略里很少用到止损。

我历来主张小仓位玩合约，不要超过10%的仓位，那么，在日常的行情里，反指了确实不需要止损，耐心等趋势扭转即可，币价总是上上下下，来来回回，尽量降低损单率，是复利的根本。

一，那么，止损这个策略是怎么用呢？什么时候用？

1、重仓的时候

这人，总有上头，违背交易原则的时候，当你建仓的仓位超过了你总保证金15%时，必须设置止损，尤其是高杠杆之下，这种时候千万不要扛单，千万不要说是我告诉你无需止损、等待趋势扭转的。

我的不止损是有条件的，你的仓位不高于10%，比特币合约你能扛得住1000美元以上的波动，这两条前提不满足，那么，你一定需要止损。

重仓之下，如果你不止损，导致爆仓了，这个锅，我不背。

重仓之下，你不光要止损，而且止损位必须比较近，浮亏极限是150%，不要扛了，直接止损！

2、逆大趋势的时候

这个没什么好说的，你的方向跟大趋势相反的时候，你一定要及时止损，比如大趋势是下跌，你做了多，多在了高位，相信我，最多浮亏100%，止损！

比如大趋势是上涨，比如扶贫群某个铁头，昨天空eth的，我这两天一遍一遍在群里说目前千万别空eth，你可以不做多，但是你不能空它。

好自为之，自求多福。

3、不能加仓拉平持仓的时候

有一些交易所是开一单是一单，同是一个标的的同方向订单，不会合并到一起，据我所知这样的交易所不少，比如BTCC合约大赌场。

这种情况下，严格止损，浮亏50%就要止损。

有很低持仓上限的小币种，严格止损，浮亏极限是150%，就不要再抗下去了，说明你的方向一定有问题，等下去，大概率都不会有好结果的。

4、用机器人的时候

我到目前为止，在机器人自动炒币的过程里，也没想出什么完美的应对单边行情的策略。

那么，最好的方式，目前还是止损。

我的机器人只会在确定性最高的时候建仓，那种震荡，没什么波动，对方向确定性不高的情况下，我的机器人都是空仓的。

我的机器人所执行的，建仓方式是量化式慢慢建仓，并且维持最佳持仓成本的加仓策略，大概率都不会建满我设置的10%最大仓位，还会跟当前价格保持最小的距离。

只有在单边行情，一直不扭头的情况下，才会满10%仓位，这个时候，才有可能跟当前价格距离越来越大，那么，在总保证金浮亏12%的时候，止损！

这样，即便亏损，也只有本金的12%。

话说，鱼叔说我的是暴利机器人，嗯，目前为止，我的数据上，每天盈利在3%以上，昨天一天盈利率14.57%，单边行情亏损个12%，最多也就是三四天的事儿，就补上了，犯不着赌。

二，那么，小仓位的前提下，需要止损策略吗？最最正确的用途是在什么时候？

任何策略，都离不开“止损”。即便是你保证金足够多，不怕反指，也需要用到“止损”策略。怎么说呢？用在什么时候？

答案是：锁定利润的时候，怎么说呢？

比如，你觉得大趋势是涨，于是你在9112做多了btc，果然，拉盘了，拉到了9543，这个时候，有那么点要回落的意思，可是，你不知道它是稍微回调一下继续拉，还是真的要跌了，止盈又怕错过大行情，不止盈又怕利润被蚕食。

这个时候，如果你想赌一下，赌大行情，赌它只是短暂回调，那么，你设置一个止损，在9420的位置，也就是说，如果跌到9420，我就不赌了，认怂了，落袋为安，再另外找合适的建仓机会。

因为比特币，拉一次盘，回调一般不超过100美元，然后就会接着继续拉，你给了120美元的空间，如果突破了这个空间，很有可能不是回调，而是真的趋势扭转，这个时候，果断把利润落袋为安。

也就是，每一次拉盘的时候，你用止损锁定好你的利润，如果只是回调，留下一个回调的空间，如果只是回调，可以继续持有，如果下跌，就跑了。

以小博大。

三，总结

总之，千万别说，是我说“止损”策略用不上的，我不是，我没有，别瞎说。

没有任何策略可以一劳永逸，也没有任何一个策略是没用的，就看你会不会组合运用，组合好了就会给你最优解，组合不好，那么你会频繁亏损。

亏得多，赚得少的时候，检查自己的策略漏洞，是不是哪里不匹配？哪里有问题？

不光策略需要组合运用，就连指标参数，也是需要匹配的。不同的建仓诉求，就要参考不同盘面，不同时间区间上的指标，当然，这是另一个话题了，有机会再说。

［本文完］

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【作者有话】

????大家都在喊牛的时候，我觉得，再持续几天，我就要加入空军阵营了。

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作者简介：

我是焱焱，爱吃爱玩爱败家的吃货大逗比。

专注写「投资逻辑」系列文，以及「镰刀的套路」，偶尔写一写有趣的事儿，现金流逻辑，商业分析，还有筹备中的「世界游记」。

原创不易，你的鼓励，是我日更的动力

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编译者/作者：燚

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