DeFi繁荣备受瞩目但DeFi热潮还能持续多久

在去中心化金融（DeFi）领域中观察到的快速流行和投资增长，已在DeFi和与挖矿相关代币的价格图表上反映出，其中与挖矿相关代币包括Yearn.finance（YFI）、Aave（LEND）以及一些其他飙升至2020年新高的代币。仅YFI上线以来，其价格就飙升了10倍。

实际上，大多数备受瞩目的DeFi相关代币的表现都远远超过了比特币（BTC）和其他山寨币。即使是治理和基础设施项目，例如Chainlink（LINK）和UMA（在9月成为最大的DeFi协议之一），与DeFi代币相比也黯然失色。

因此，所有人都将目光投向DeFi项目以及以太坊（ETH）和Cardano（ADA）这样的智能合约平台，因此加密货币世界中的一些领域似乎被抛在了后面。最值得注意的是，像XRP和Stellar（XLM）这样的支付代币。

自2018年12月以来的损益比较?来源：CaneIsland Digital Research

尽管像EOS这样的智能合约平台已经取得了一定的进展，但它未能赶上像以太坊那样的竞争对手，而以太坊成为2020年DeFi热潮的中心（因为大多数与DeFi相关的代币都是以太坊ERC20代币）。

Ripple失去吸引力

在市值排名前10的代币中，XRP是2020年表现最差的代币之一，最近被Tether (USDT)夺走了第三大山寨币的位置。 Ripple目前是第四大加密货币，市值约为106亿美元。

虽然XRP自2020年初以来已上涨了20％，但远远落后于比特币和许多其他山寨币。在币安的第二季度报告中，币安交易所透露，XRP是币安上表现第五差的加密货币。

Ripple还存在多个公共问题，例如关于XRP代币营销和销售的长期集体诉讼。Ripple还因使用“ PayID”品牌而面临与版权相关的诉讼。最近，Ripple的主要银行合作伙伴之一桑坦德银行在采用Ripple的国际支付网络One Pay FX时表示了担忧。

虽然对于XRP来说形势严峻，但Ripple有一些积极的迹象，例如On-Demand Liquidity有所增长，自推出以来已处理了超过20亿美元的交易。与2019年上半年相比，2020年上半年增长了11倍。

XRP的合作伙伴Flare Networks宣布推出了一个旨在桥接Ripple和以太坊区块链的项目，他们还计划向DeFi领域迈进。

隐私币也被甩在后面

考虑到对DeFi的投机以及稳定币使用的增长，跨境支付目前似乎不是加密市场中的热门话题。然而，其他一些代币没有DeFi代币的表现好，甚至包括比特币、隐私币。

根据数字资产数据公司Messari的数据显示，比特币的表现超过了市场上的许多隐私币，像Monero（XMR）和Zcash（ZEC）这样的流行货币在过去12个月里与比特币相比涨幅不大，分别约为5%和20%。

当DeFi泡沫破灭时，形势就会逆转

尽管与DeFi相关的代币在2020年为持有者带来了可观的收益，但这波热潮还产生了许多利用DeFi炒作的克隆和模因项目。

DeFi领域中的一些代币的价值遭受了重大打击，包括SUSHI代币，其主要开发者出售了大量代币，有人认为这是一种退出骗局。最近引起媒体热议的另一个DeFi 代币是Hotdog。这个以食物为主题的代币在5分钟内损失了其价值的99％，让许多投资者一无所有。

尽管DeFi一直将加密领域中的其他赛道甩在后面，但用户应注意，这些新项目中有很多几乎没有产品，这让人想起2017年的1CO。

因此，DeFi领域可能很快就会遵循同样的脚步，特别是随着以太坊区块链继续不堪重负。如果这种情况发生，利润很有可能会回到比特币、法定/稳定币或其他目前未被大肆宣传的加密领域。

另一方面，DeFi几乎没有在短期内放缓的迹象，特别是随着高收益自动化策略的不断发展。

未来，随着投资者寻找“更安全”的资产来赚钱，这些利润中的一部分可能会回流到比特币和山寨币中。因此，非DeFi代币和网络可能不需要开发新的用例来吸引投资者。

Defi不是原始的财富抢滩

纵览目前全球前十的 Defi Dapp，借贷和去中心化交易平台占据了绝对比例，原因在于其去中心化、透明化的技术优势解决了借贷和交易市场的痛点。

就借贷场景而言，贷款人在Defi平台申请抵押贷款，通常需要先抵押主流加密资产，来换取一定的稳定币等其他资产。这一抵押的整个动作，包括后期的如约还款、或违约赔付都是写入智能合约，在这一过程中，双方都不得在借款过程中，挪用抵押物用作他用。一旦借方违约智能合约就会自动清算其质押品，也不会产生“老赖”。

去中心化的DEX就更加可以规避CEX存在的暗箱交易、虚拟交易等问题。在资产上所的玩法上也给交易者更多的话语权。

但同时，也应当注意到，Defi不是简单的金融工具积木搭建，更需要扎实的技术底层基石。可以看到目前全球头部Defi开发者大部分都是基于Ethereum在做开发，着眼于底层公链的稳定性和安全性，但Ethereum的拥堵和高GAS费一直被人诟病。

据悉，Zilliqa社区核心成员基于Zilliqa公链建立了去中心化协议Zyro并得到了Zilliqa基金会的大力支持，社区还同步发行了协议的治理代币Zyro，中文社区亲切的称之为“长肉币”。在这次团战中，“长肉”一经面世就吸引各方关注，笔者提前分析Zyro长肉的硬核看点。

硬核一：Zswap底层是天然Defi公链Zilliqa

据Zilliqa基金会透露，作为全球头部的公链项目，Zilliqa将在近期推出自己的Defi生态。作为本生态最核心就是——Zyro，去中心化交易协议，而Zyro是其去中心化交易所ZSwap的平台治理代币。

Defi公链，要解决公链性能和性价比的问题，说直白点，就是要快要便宜。在这点上，Zilliqa是天然的Defi公链。行业老人对于Zilliqa应该并不陌生，Zilliqa作为公链一直因其高吞吐量和分片能力被行业认可。

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编译者/作者：达人币界

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