DeFi 协议之战一触即发，加密货币要进入新时代？

撰文：Ian Lee， IDEO CoLab Ventures 董事总经理

编译：Perry Wang

我最近与很多项目创始人和投资人讨论过DeFi 分叉的潜在影响以及如何设计防分叉（或拥抱分叉）的协议。更多的团队准备在未来几天内启动快速追随分叉，而尚未发行代币的现有项目正在与投资者讨论重组其代币封顶数量，以使其更「公平」（从而更具抗分叉性或至少保留那种希望）。

DeFi 协议之战一触即发，标志着加密货币进入一个新的时代，在这个时代中，竞争性定位和战略与可组合性和协作同样重要。

作为一名曾专注于竞争战略的前咨询顾问，我发现这种形态很有趣，熟悉且令人着迷。

但不仅仅字面上讲很有趣，对于希望在加密领域中建立有价值、可防御和持久发展的加密货币项目和创始人而言，竞争战略目前至关重要。

分叉并非千篇一律

首先你要意识到并非所有的分叉都是相同的。每个人都有不同的预期结果、方法和策略。自两周前SushiSwap对Uniswap进行「吸血鬼式攻击」以来，我们现在已经看到了很多种分叉类型，其中一些是可以预期的，而另一些目前看来是全新出现的。

DeFi 中的快速追随分叉一般有这些模式：

全新崛起的分叉类型：

通过识别分叉的不同类型，团队可以更好地抵御对其协议带来最大风险的分叉。例如，某些分叉瞄准相同的用户群并引入了相似的产品 / 协议，而另一些则用新产品 / 协议瞄准新用户群。

不出所料，分叉的类型不同，竞争动能和抵御分叉的方式会有所不同。千篇一律的抵御分叉方法是行不通的。协议可能需要制定多种策略。

接受肯定会被分叉的现实

无论我们是否喜欢，都必须接受（被越来越精明和先进的团队）无休止的分叉是不可避免的——这是伴随开源软件所带来益处的阴影。

因此，如果假设所有类型的协议的分叉未来都将会发生， DeFi 创始人可以做些什么来使其协议更具防御性和韧性，以应对未来的分叉？

协议是否可以设计成让分叉从零和游戏变为正和博弈，从而使分叉以及原始协议取得双赢？

快速分叉：加深护城河、不断创新

「快速分叉」是当今最常见的分叉类型，部分原因是它们相对容易执行。不过对于快速分叉的防御策略还不是很了解。SushiSwap、Swerve等许多范例证明，单单靠流动性构不成护城河——流动性提供者LP 会不带感情地从一种协议转向另一种协议，以寻求利润最大化。

要抵御新团队和现有团队（例如大型协议）的「快速分叉」，DeFi 协议不仅应以流动性以外的方式加深其护城河，还应组织自身不断创新，要甩开当前和未来的竞争。

强劲的经济防御

最小化 VC 所分配的代币数量，并根据代币分配设计额度最大化用户所分配的代币数量，以抵御公平启动分叉，提供更强的灵活性。在协议中设计流动性存留/增长激励措施，并潜在地考虑流动性迁移激励措施或再迁移激励措施，以防止或攻击未来的分叉。2018年提出联合曲线的Simon de la Rouviere概述了一些设计。

用户体验 UX

设计并提供最佳的用户体验——不仅针对你的协议，而且还针对与其集成的其他协议。如果能提供最佳体验，将会赢得并留住用户。建立分叉无法提供的用户体验（例如通过 Collab.Land 建立代币准入的聊天室），并为社区成员设计最佳的整体体验——从核心界面、通信和论坛，再到治理工具和体验（例如，通过 Boardroom 等平台）。

不可分叉的加密社交网络

你的协议应专注于获取和锁定最优质、最高生命周期价值（LTV）的用户。他们可能是加密货币领域的关键意见领袖 KOL（例如，加密货币创始人、加密货币投资人），可信赖机构（例如，OTC 交易机构、交易所等）或特定的DeFi 社区，这种优质社区不会因高收益分叉出现而作鸟兽散。通过排行榜、便携式化名信誉引擎（例如 3Box）或新的社交体验（例如代币许可的聊天室）等，显示这种链上人脉网和人物简介，使普通用户可以切实地看到并感受到你的协议拥有的醒目社区。

现实世界的采用和集成

让你的协议被非加密业务和系统采用和集成。进行分叉的团队不会做这种辛苦的工作，因为这太费时费力了。搭上享有盛誉的受信任机构，使其成为你协议的用户，并让全世界知道这一信息。随着新的机构和零售企业进入 DeFi 领域，这一点将变得尤为重要。

DeFi 可组合性和集成

使你的协议被其他顶级 DeFi 协议采用、集成和列入白名单。确保你的协议代币是可组合的，并且可以在其他顶级 DeFi 项目中用作抵押，能帮助建立并增加其他协议的积极网络影响。

持续创新的资源

确保你的协议能获得足够的资金（例如，金库、基金会、VC）来将来的分叉进行更快的创新。正如他们所说的那样，「不创新就死」。因此，无论是通过一些 VC 资本还是在公平启动的情况下利用反向基金，都不要自己的网络 100% 交给短期收益耕种的农夫，因为他们不能帮助该协议长期保持竞争力。

可信的品牌、团队和合约

打造一个全球认可、尊重和信赖的耐用品牌。在强有力的领导下，培养一支高度团结的团队，使他们的沟通保持一致，并在具体行动中秉承原则。为所有假设情境规划好应对方案。让你协议中的智能合约接受审计，宣传则不要仅仅停留在「经过 XYZ 审计」。详细说明已审计的内容和已运行的测试。公开发布部分审计报告。

元分叉：快速跟随和合作

元分叉之所以有趣，是因为通常不清楚其具体是想支持还是攻击原底层协议——未经授权的团队修改某种形式的治理或交互界面 / 用户体验 UI/UX。在这些情况下，最好的办法是与该团队联系，假设其是善意的，并与其建立协作的工作关系。

如果他们确实想更好地支持你的协议和社区，和他们作为真正的合作伙伴一起工作将是很棒的。但是如果该项目证明是一种元分叉，则可以考虑采用以下两种策略：

对分叉有样学样

利用你现有的品牌和用户群来快速关注元分叉，按照「快速分叉」剧本有样学样。复制该分叉的新产品和功能，并将其添加到你现有的体验中或作为一个单独的项目。担心元治理代币？在其基础上创建另一个。担心你的交互界面再次被分叉？快速跟随并快速将其功能添加到你的功能中。让分叉团队去做研发，然后你有样学样，让你的产品 / 协议变得更好。

DeFi 联手共创合作伙伴关系

与其他 DeFi 协议合作，不仅可以快速追随，而且可以在多个 DeFi 协议中共同创建当前元分叉无法提供的新功能、集成和体验。通过联手合作，可以共同完成比你或分叉团队单打独斗更多的工作，而在此过程中吸引并留住用户。

在新市场分叉：激励和整合

将你的协议带到新市场和新用户群的分叉可以被忽略或被接受。

在我看来，以对双方都有利以及对你的协议有益的人方式，找到激励方式并最终将同源或跨链分叉整合到你当前协议中，是更强大、更有趣的途径。

整合分叉代币

在协议中设计机制以使用分叉代币，从而激励并将分叉的流动性引入你自己的协议网络。例如，将分叉的代币与协议原生代币结合使用，即可使用代币联合曲线（bonding curve）创建全新或更稀有的资产。

抵押和引导分叉

设计机制激励使用你协议的原生代币帮助抵押和引导新的分叉，从而使分叉能够从你的流动性中受益并增长（并在此过程中，增加你协议原生代币的用途）。进一步激励该分叉与你的原生协议集成，使分叉能够访问你协议的用户网络、工具、体验等并从中受益。

分叉集成奖励

设计奖励措施激励分叉与你的协议集成，从而将分支的用户、工具和体验网络带入你协议，反之亦然。还可以考虑雇用集成经理来支持分叉。

共享基础架构

创建你协议所使用的基础架构，并将其提供给分叉（也许作为集成的回报），例如共享的发币进出匝道、钱包、用户个人资料、社交图、数据库和文档等。

分叉的生态系统基金

通过金库、基金会或社区管理的去中心化组织DAO 拨备代币，以支持分叉的创建、增长以及将其集成到协议中。

新应用分叉：投资和集成

对于使用你的协议或原生要素来寻找新应用和用户的分叉，应该在适当时对其进行投资和集成。

为此，你的协议可能需要建立生态系统或社区发展基金来进行此类投资。例如，许多 DeFi 创始人目前的做法是对其提供天使投资。

但是，通过设立相当于企业风险投资部门的协议，可以让这类做法更结构化。对新应用的投资还将帮助你的协议在你的核心领域之外发现新市场、产品、服务和协议，这可能会带来新的重大增长机会。

分叉正合 DeFi 所需

我尽管在前文罗列了这些想法，但我们目前看到的还是比较原始的阶段，对于分叉和防御及接纳分叉的策略而言，不过是冰山一角。

但是，希望这些框架有助于 DeFi 协议团队思考可能的分叉范围、潜在的回应和策略，以及使加密生态系统将分叉（目前是零和游戏）变成正和博弈。找到新颖的方式让分叉变得有积极意义并接纳分叉，因为分叉可以帮助快速实现协议的去中心化，并以只有分叉才能实现的方式将其扩散到新市场、用户群和应用场景。

本文来源：Ian Lee
原文标题：DeFi 协议之战一触即发，加密货币要进入新时代？

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编译者/作者：Ian Lee

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