如何使用DeFi借贷协议MakerDAO，Compound和Aave做多或做空？

关于如何用MakerDAO，Compound和Aave等去中心化金融协议支持的资产做多或做空

一般而言，做空股票是与股票市场相关的活动，人们将在他们预期会增值的股票中买入多头头寸，并在预期会下跌的股票中做空头寸。自19世纪中叶以来，即使不是更早的时候，这些术语似乎都在这种意义上使用。

在加密世界中，在中心化交易所通常可以选择买入或卖出不同的加密货币和令牌。但是，自从去中心化融资开始以来，它一直是生态系统中最受欢迎和促进增长的活动之一。

最早的DeFi贷款协议版本出现后，用户很快意识到他们可以利用该协议创建带有协议支持的资产的杠杆头寸，最早的选择之一是MakerDAO，于2017年12月推出。

与传统的中心化式选项相比，分布式金融的主要优势在于其不受信任的性质-您永远不会将资产转移给另一个实体。

这个概念非常简单：一个人提供某种资产，借用另一种资产，然后使用借入的资金获得更多的所提供资产以达到杠杆作用。这样做会产生更大的上升潜力，或者简单地说，如果市场朝着预期的方向发展，则可以带来更大的利润。

具体来说，在MakerDAO的示例中，它允许人们提供以太坊并生成DAI稳定币作为回报，然后他们用来获取更多以太坊作为其职位。这有效地建立了一个以太坊的头寸，如果价格上涨，他们最终将有更多的以太坊可以离开。

如今，有许多项目可以使用户在不同资产上创建多头或空头头寸，并极大地改善了用户体验，因此让我们来谈谈如何使用当今一些最流行的DeFi协议来完成此任务。

MakerDAO

（支持的资产：ETH，WBTC，BAT，MANA，ZRX，KNC，USDC，USDT，PAXUSD，DAI）

MakerDAO是最早的协议之一，至今仍然是用于分散利用资产的最受欢迎的协议之一。

但是，自2017年以来情况发生了变化，尽管Maker的原始DAI仪表板非常笨拙（您甚至必须在操作之前手动包裹ETH），但并没有阻止人们使用该协议设置长期ETH头寸。

值得庆幸的是，今天我们有了更好的界面并大大改善了整体体验。此外，MakerDAO已升级为协议的多抵押DAI版本，此协议自引入支持除ETH外的许多其他抵押类型。

向MakerDAO渴望资产

如果您想使用MakerDAO中的任何受支持资产（ETH，WBTC，BAT，MANA，ZRX，KNC）设置多头头寸，那么如今，只需导航到我们的MakerDAO仪表板并选择创建CDP选项即可。

将会看到下面显示的屏幕，您可以在其中选择您想要做多的资产。下一步将是输入您想要提供的抵押品的数量，勾选杠杆复选框，并通过设置目标债务来配置您的敞口水平。

注意：请始终牢记您的头寸抵押率和二手资产允许的最低抵押率。您可以在这篇文章中找到有关清算风险以及保护自己的潜在方法的更多信息。

设置完所有所需的设置后，就可以继续并单击“创建”按钮来执行所需的事务。根据您之前是否使用过MakerDAO以及选择使用的资产，可能需要1到最多3笔交易。

MakerDAO中的一例短路

鉴于MakerDAO的独特性，您可以在其中使用不同的资产，但您总是借用（或生成）作为稳定币的DAI，这使得不可能做空任何前面提到的资产，如ETH和WBTC。

然而，一个资产是可以使用MakerDAO短路实际上是DAI本身。此选项最初在黑色星期四之后推出，以帮助DAI恢复至其目标1美元钉住汇率。

您可以使用USDC或PAXUSD作为抵押品来做空DAI，如下例所示。

如果DAI再次脱离钉住状态（例如，达到1.05美元以上），您可能会想这样做。如果您要这样做，则当DAI升至1.00美元左右时平仓即可获利。

使用MakerDAO的利弊

+仍然被认为是最安全的DeFi协议，因为许多

+1小时的价格预言系统延迟有助于防止清算

-最高清算罚款（13％）

-只能用于做多资产（DAI只能做空）

-较低的LTV允许某些资产（最著名的是ETH）比其他资产

使用compound

（支持的资产：ETH，WBTC，ZRX，BAT，REP，DAI，USDC，USDT）

随着2019年5月发布的最新v2协议，Compound无疑也被视为DeFi生态系统中较旧的原始协议之一。

虽然与此同时，Compound在支持资产的列表上也略微落后于MakerDAO，但希望随着最近复合治理的推出，这一点会有所改变。例如，当前正在进行一项投票以增加对UNI的支持，这可能会获得一致的支持。

向COMPOUND 赚取资产

使用Compound设置多头头寸的过程仅与MakerDAO的过程略有不同。连接钱包并导航至“创建复合位置”屏幕后，您将能够配置所需的详细信息。

由于Compound不是像Maker这样的单向协议，因此您实际上可以选择使用不同的稳定币来应对-DAI或USDC是通常的选择。

用Compound做空资产

为了使用化合物做空资产，您将需要提供稳定币（DAI或USDC）。这个概念就是您要借钱，您想做空的资产，这意味着一旦其价值下降，您的债务就会减少，您就可以用获利平仓。

使用Compound的利弊

+比MakerDAO中的清算罚金更低（8％对13％）

+您将获得COMP代币作为使用复合协议的奖励

-三种资产中最有限的资产支持（可能会迅速改变）

使用Aave

（支持的资产：ETH，WBTC，LINK，YFI，MKR，SNX，LEND，REN，MANA，KNC，BAT，ZRX，ENJ，REP，DAI，USDC，USDT，TUSD，BUSD，SUSD）

Aave是这三个协议中最年轻的协议，它仅在今年1月才启动进入主网上。但是从发布之日起，他们就明确表示希望成为最具创新性的贷款协议，并具有独特的功能，例如快速贷款和一长串受支持的资产。

Aave还是我们最新的集成协议，因此它没有创建杠杆多头或空头头寸的花哨的1交易选项。

但是该过程仍然非常简单，它包括两个步骤：

例如，如果要创建一个长LINK头寸，则需要提供LINK，然后对DAI / LINK或USDC / LINK对使用Boost。这将借入DAI（或USDC），并立即使用这些借入的资金购买更多LINK并将其添加到您的头寸中。

或者，或者，如果您想创建空头MKR头寸，则需要提供DAI或USDC，然后对MKR / DAI或MKR / USDC对使用Boost。这样做会借用MKR，并立即将其出售给DAI（或USDC），并将其添加到您的头寸中。

使用Aave的利弊

+支持三者中的大多数资产

+三者中最低的清算罚款（5％）

补充说明

重要的是要注意，相同的概念可以应用于任何其他借贷协议。例如，如果您由于他们支持的某些独特资产而希望使用CREAM财务，那么您当然可以。

尽管不幸的是，您将必须逐步进行操作，但过程将相同。您将需要先提供您的资金，然后借用想要的柜台资产，然后将这些借入的资金带到交易所以转换为您提供的资产，以便您可以提供这些资产，然后重复该过程。是的，要方便得多，但是肯定可以。

我们希望这篇文章能帮助您澄清一些概念

https://medium.com/defi-saver/how-to-long-or-short-any-asset-using-defi-lending-protocols-812300c9a640

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编译者/作者：Dew_x

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