ASIC推出产品干预措施令外汇行业感到惊讶

澳大利亚公司监管机构ASIC在2020年10月23日星期五早些时候令外汇交易世界感到惊讶，当时它取消了零售OTC衍生品行业的最终产品干预订单。

该公告结束了长达12个月的不确定性和猜测，自ASIC于2019年8月发布建议使用其产品干预权的咨询文件322开始。

ASIC的发布时间很特殊，于澳大利亚东部标准时间上午7.30发布。 几个小时后，ASIC主席和副主席在一边，等待对费用丑闻的调查，该丑闻在下周仍在增加。

与您的行业领导者一起参加2020年金融大亨虚拟峰会：注册并投票获得FMLS奖项

在澳大利亚司法机构的一位法官（Beach J）反对AGM的判决之后，紧接着进行了干预，ASIC执行执行主任Sharon Concisom发表声明说，该决定对于保护零售客户很重要。

许多业内人士认为，干预肯定会发生，但很可能会在很晚的时间实施。 支持这种观点的人认为，COVID-19对金库的影响

Sophie Grace和TRAction Fintech的董事Sophie Gerber

这意味着澳大利亚政府每年无法直接损失4亿澳元的直接税收，损失数十亿美元的银行存款，这可能会贷给澳大利亚经济中的小企业，并且一个世纪内有数百人失业失业率居高不下且不断增加的经济危机。

该工具将于2021年3月29日生效，施加杠杆限制和负余额保护，同时标准化保证金平仓安排并禁止诱使差价合约出售。

有趣的是，ASIC从对CP 322的拟议干预和已发布的干预中进行了更改。

最初提出的四个条件已经取消，除了减少了“大量成本”以外，没有得到ASIC的太多解释。 这些都与披露有关。

建议文章

享誉全球的FBS首席分析师报道美国大选LiveGo转到文章>>

条件5规定CFD发行人向零售客户提供突出的风险警告，其中应披露CFD发行人的零售客户CFD交易账户在12个月内亏损的百分比

期。 ASIC随附的通知指出，即使该行业不太可能对消费者的决策产生任何影响，业界也普遍同意该建议。 我们对提交的材料进行的审查强调指出，一些受访者建议，在损失率高于竞争对手的情况下，风险警告可能会被误用作广告。 无论如何，欧洲经纪人已经使用此要求的版本已有好几年了，因此尚不清楚为什么它被ASIC放弃了。

条件6和7也被省略。 要求实时披露总头寸规模和隔夜融资成本的条件很可能被排除在外，因为它们要求差价合约发行人在其专有交易平台上显示信息，这与大多数使用第三方经纪人的情况相比是不利的MetaQuotes，c-Trader和IRESS平台。

产品干预还排除了条件8，该条件要求CFD发行人保持透明的定价和执行（类似于RTS 27/28中的欧洲最佳执行要求）。

最佳执行要求确实有其好处，但是在监管领域，RTS 27/28遭到了许多批评，而ESMA最近质疑其有效性以及所需的资源是否与其对消费者的利益成正比。 因此，看到ASIC放弃了这一要求是可以理解的，因为它倾向于遵循欧洲的方法，而不是领先。

众所周知，到目前为止，我们已经敏锐地意识到，杠杆限制已从原始提案中进行了修改。 根据ASIC最初的提议，货币对差价合约和参考股票市场指数的差价合约没有分为“主要”和“次要”两种，这是ESMA采取的方法。 在第一次迭代中，所有货币对都施加了20：1的杠杆上限，而作为基础工具的股票市场指数的杠杆上限为15：1。 在最终工具中，主要货币（澳元，英镑，加元，欧元，日元，瑞士法郎和美元）的上限明显提高了30：1，其他货币则上限为先前提议的20：1。 引用主要股票指数（CAC 40，DAX，道琼斯工业平均指数，EUR STOXX 50，FTSE 100，NASDAQ 100，NASDAQ Composite，Nikki，S＆P 500和ASX 200）的差价合约规定了20：1的杠杆限制。 小型股指差价合约的杠杆上限为10：1。

其他杠杆限制与2019年8月首次提出的限制保持不变。黄金衍生品的比例为20：1； 差价合约参考黄金以外商品的价格为10：1； 2：1，用于引用加密资产的差价合约； 对于引用股票或其他资产的差价合约，则为5：1。

在接下来的几个月中，澳大利亚经纪人将忙于更新其运营和合规流程。 同样，由于保证金外汇和差价合约行业参与者现在已进一步束缚在办公桌上，澳大利亚政府也大大限制了澳大利亚人在其本州以外的地方旅行的能力。

Sophie Gerber是TRAction Fintech的联合首席执行官，TRAction Fintech是一家监管技术公司，为经纪人提供合规解决方案，包括最佳执行和衍生品交易报告，以及法律公司Sophie Grace的负责人，该公司为金融服务公司（包括FX和CFD）提供法律和合规建议经纪人。

—-

原文链接：https://www.financemagnates.com/forex/regulation/asic-surprises-fx-industry-with-release-of-product-intervention/

原文作者：Sophie Gerber

编译者/作者：wanbizu AI

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。