AAVE 7天上涨122%，DeFi又香了？

机构大量购买BTC，以太坊2.0进展如期而至，DeFi开始回暖，第二轮的新行情已启动。

AAVE近10天K线图

近期比特币重上15000美金，DeFi板块也开始有不错的涨幅。从近10天的行情看，DeFi的龙头项目，比如AAVE、YFI等开始出现单日大幅度的上升，随后连续几日的稳定上涨。从AAVE的K线图中就可以看出，AAVE在一周内实现翻倍，有高达122%的涨幅。YFI也有不错的表现，曾出现过日内高达70%的涨幅。

此前DeFi板块曾出现过暴跌的现象，最主要的原因是市场可能会再次被监管。这期间传出不少利空消息：OKEx的部分私钥负责人被警方带走调查，用户无法提币，火币也传出高管被带走调查的传闻。整个市场人心惶惶。

再加上今年国家对黑钱打压很紧，用户在OTC交易时涉及黑钱会被冻卡或者被警方带走调查，同时央行意见征求稿上发出“发币违法”等消息，市场开始出现大量的恐慌盘。

在这种大环境下，贪婪的市场开始出现脆弱性，用户开始将资金转移到钱包或者向市场砸盘，套现离场，整体行情开始下跌，很多流动性挖矿的空气项目在这一轮中直接归零了。

短期内DeFi板块整体受挫，但并未因此凉凉，在大行情下很快回暖。那么促成DeFi板块在这种情况下快速上涨的原因有哪些呢？

机构重金购比特币，DeFi龙头项目大资金涌入

开始出现转变是市场上的媒体大规模的宣传机构购买比特币，这是近期DeFi板块上涨一个很大的因素。

有十几家大型的公司开始大规模买入比特币，比如灰度不断的购入比特币，MicroStrategy在2020年7月份开始定投BTC，已经用4.25亿美元购买了38250个BTC。这些事件都开始发酵，比特币已经成为互联网“软黄金”的价值存储仓库，市场也开始上涨。

币圈的热度开始高涨，资金也开始回归，除了比特币、以太坊等主流币，对于投资者来说DeFi龙头项目也是不错的选择，大量的资金开始涌入，DeFi板块很快就出现了上涨的趋势。

除了资金的大量涌入，DeFi板块的锁仓资金也是稳定上涨。

DeFi Pulse的锁仓数据详情

从DeFi Pulse的数据来看，在这轮的恐慌中，主流的DeFi项目的资金锁仓量在短时间内有所流失，但是很快又开始稳定上升。部分项目能够抵抗市场抛压存活下来，规模逐步变大。DeFi板块的暴跌反而是一件好事，帮助DeFi板块剔除掉大部分的垃圾项目，让资金回归到优质项目，这也让一些大型项目的币价直接反弹。

以太坊2.0的大进展，DeFi板块再次被关注

DeFi项目一览图

现阶段因为以太坊的性能和手续费问题，构建在以太坊生态上的DeFi项目体验很差。ETH又是整个资产负债表的最底层资产，我们可以看到无论是借贷还是交易，被广泛使用的核心资产就是ETH。

这也是DeFi早期发展的缺点，热门的项目都是 ETH 生态的产物，严重依赖 ETH 公链的发展。

最近以太坊2.0新进展的消息传出：以太坊2.0存款地址已经公布，当存款地址的ETH高达475390个的话，就可以启动以太坊2.0的“阶段0”，时间预计在12月初正式开启。

以太坊2.0的启动意味着将从PoW转向PoS，在性能上发生质的变化，甚至后续能够达到10万以上的TPS。

那么到以太坊2.0的性能时，就可以很轻松的承载这些DeFi项目来。

因此以太坊2.0的预期开始成为热点，受此信息影响，ETH开始出现大涨。而作为以太坊生态上最活跃的DeFi板块，自然也会被各种资金关注，这些DeFi项目也随着以太坊上涨。对于比较稳定，安全和收益高的DeFi龙头项目则是出现了更大的涨幅。

除了以太坊2.0的预期，还有就是DeFi优质项目能够给持币用户带来更高的收益。

Debank上靠谱DeFi项目的收益率详情

现在以太坊上的部分DeFi项目的收益依旧可观，对于长期的持币大户来说，选择优质的DeFi项目能够获得更多的额外收益。

从DeBank上的部分优质DeFi的项目来看，为部分交易对提供流动性还有超过20%的APY。这些资金都是存放在合约安全的DEX中，用户可以低风险获取远高于银行利息的收益。

在这样的情况之下，我们可以判断出DeFi未来将是一个很好的发展方向。目前市场过度炒作，估值偏离原来的价值，但随着时间的沉淀和市场的考验，依旧会有很好的想象空间。而优质项目的背后的价值，就会由这些用户和资金规模支撑，这是有真实的业务的存在，币价自然会从中得到体现。

CEX危机，DeFi从中获益

随着DeFi的崛起，CEX的流量开始被分散，用户有了更好的选择，资金开始流入DEX。特别是近期OKEx和火币危机出现后，投资者相信更相信DEX的安全性。

这改变了投资者存储加密资产的习惯，从三大交易所等中心化交易所将资金发送到去中心化的钱包，选择在DEX中进行交易。

Dune分析工具对DEX资金交易量的分析

从Dune分析工具对DEX交易的资金量分析中，可以看到DEX正在崛起，更多的用户开始使用各种DEX去进行交易。

DeFi板块有过一段时间的低迷表现，不过在交易量的数据上并没有很大的落差。

DEX将会被更多的用户选择，这些都是由DeFi项目带来的真实的应用场景，因此也是DeFi项目的重大利好。

后续DeFi市场的趋势又是怎么样？

从DeFi近阶段数据上看，DeFi还没真正结束，热度还在延续。

区块链底层技术的不断完善，用户进入DeFi的门槛变低，DeFi项目就能够获得更多资本的关注。

不过，DeFi会因为锁仓资金量过大，开始被黑客关注，闪电贷出现后，给黑客带来更多的便捷之处。

不管是投资DeFi项目也好，还是为项目提供流动性赚取收益，消息面都会让DeFi板块的整体价格在短期内发生巨大变化。

加密货币领域贪婪指标

从近期的市场行情来看，在短期的恐慌性砸盘后，市场回暖，贪婪情绪高涨。这意味着，后续的大行情如果没有不确定因素出现，将可能还是一个稳定上升的趋势。

DeFi项目在技术上将会有更多突破。比如AAVE V2，YFI V2，ETH2.0，UNI V3等大型项目的大进展，将会给DeFi板块带来更多的热度和新一轮的行情。

本文转载自深链财经，作者Tesla。

特斯拉是币圈工作者（媒体+项目分析+投资机构），项目交流群加微信：X308317111。备注币乎进项目交流群，将分享有可以价值投资的项目和市场一手的投机项目信息。

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编译者/作者：Tesla

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