DeFi新星Acala与Kava的DeFi借贷平台体验

首先介绍Acala，

Acala 网络作为 Polkadot 生态中的 DeFi 基础设施，投资者可以在 Acala 中选择执行流动性协议 Homa 来获取 LDOT。流动性协议 Homa 可以帮助投资者将 DOT 质押到 Polkadot 网络上来获得收益，还能够给投资者一个累计收益的链上凭证 LDOT 用于流通交易。利用 Homa 流动性协议，用户无需等待 Polkadot 的解绑期限，便可以直接使用 LDOT 来交易。

还可以选择将 LDOT 超额抵押到 Honzon 稳定币协议中，获得 aUSD 借款后换成 DOT ，然后通过 Homa 协议再次把 DOT 换成 LDOT ，通过这样一系列的操作帮助你将收益放大。当然，杠杆有风险，使用须谨慎。

在5月9日，Acala 启动了 Mandala Testnet Candidate 3 (TC3) ，涵盖目前 Acala 网络最完整的功能，其中上线了：
1. Staking 衍生品 Liquid DOT 让你无需等待漫长质押期， DOT 立即实现自由流通.
2. 支持BTC、DOT、LDOT 作为抵押币种借出美元资产的稳定币 aUSD.

3. 内置去中心化交易所实现 aUSD，ACA、BTC、DOT 和 LDOT 之间快速交易.
4.“存款盈利” 存入相应代币贡献流动性就可获得奖励.

我们在Polkawallet手机钱包使用Acala CDP操作平台，Polkawallet国内用户有安卓和iOS版本提供选择使用,中文界面，非常友好。

1、首先是获取测试币

Mandala 测试网中有下面这些测试币可以流通，在Polkawallet里点一下水龙头标志，就可以领到测试币了。

2.1创建抵押贷款

点击下面的Acala,选择自助借贷，根据提示选择抵押品类型和要生成的 aUSD 数量。

2.2更新贷款状态

用户可点击还贷偿还已生成的贷款，点击取出取回抵押品 ，或者点击存入抵押更多抵押品，点击借贷借出更多的 aUSD 并控制抵押率在安全的清算比率之上。

2.3通过内置 DeX （去中心化交易所）进行交易

Acala 网络中的 DeX 采用 Uniswap 的恒定函数做事商的机制，并将该机制作为 Acala 网络 runtime 模块的一部分，为社区用户提供快速币币兑换的服务。

2.3.1点击兑换进入兑换界面

· 确认兑换比率(exchange rate)

· 交换币种

2.4 存币生息模块（Deposit & Earn）

Acala 网络的去中心化交易所（DeX）除了允许用户快速进行币币兑换之外，还有以下三种额外的目的:

为 Acala 生态提供流动性：支持不同的区块链网络的币种快速兑换，其中包括 BTC 同时还有 DOT 、L-DOT 、aUSD 以及 ACA.

作为稳定币协议 Honzon 的清算人，提高系统稳定性并降低风险：当稳定币协议中的清算被触发时，将会把抵押品注入 DeX 中，选择合适的滑点进行拍卖.

提高可用性：用户在交易币种支付手续费时，可以支付 aUSD 而不是严格要求使用网络原生代币 ACA

通过存币生息模块（Deposit & Earn）注入流动性的用户将会被奖励由 DeX 产生的兑换手续费以及 Acala 网络中的其他收益（诸如稳定费率以及清算收入等），因为流动性提供者所存入的币种不仅仅为币币兑换而服务，还将参与 Honzon 稳定币协议中的清算。

2.4.1存币生息模块（Deposit & Earn）界面

点击存款盈利进入存入流动性界面

提取流动性界面

2.5 使用 Homa 协议 （Liquid DOT）

在 PoS 的网络中，资产用于 Staking 获取收益还是将资产用于 DeFi 协议赚取利润是一个天然的竞争，让用户不得不在安全性与流动性上二者选其一。比如，在 Polkadot 网络中，预计会有 50% 的 DOT 将会被质押，剩余的流通盘中将会被用于插槽拍卖，支付网络手续费等等。我们是否可以同时保证 Polkadot 网络安全以及流动性呢？Homa 释放流动性协议将会为你解决该进退两难的困境。

2.5.1 L-DOT(Liquid DOT )

用户可以通过 Homa 协议的 staking pool 以去信任的方式在 Polkadot 网络中抵押 DOT ，并且能够获得包含 staking 收益的链上凭证 L-DOT（Liquid DOT）。L-DOT 为可拆分的同质化代币，能够自由交易，用作支付，以及参与 DeFi 业务（如作为 Honzon 稳定币协议的抵押品借出 aUSD ）。L-DOT 作为 DOT 的衍生品，不仅捕获了 Polkadot 网络的价值，同时还确保了 Polkadot 网络的安全性。未来除了 L-DOT ，Acala 网络还会为其他 PoS 网络释放更多的流动性。

Homa 协议已经完成了释放 DOT 流动性的开发，在此次新版本的测试网中，用户点击“L-DOT 质押/提取”，就可以体验如何将自己的 DOT 换成 L-DOT ，并将换出的 L-DOT 再质押借出稳定币 aUSD。

注：由于 Homa 协议中将 DOT 跨到 Polkadot 网络中进行质押需要等待 Polkadot 主网上线以及 XCMP 功能完备，在测试网中，是模拟 DOT 已经跨到 Polkadot 网络中进行质押，并产生 Staking 收益.

2.5.2提前释放

一旦 DOT 被质押后，为了保证网络的安全与稳定性，将会有 28 天的解绑期。会有很多用户可能想要将自己的 DOT 更早的赎回，Homa 协议为了满足这一需求，为用户提供了快速解绑的服务， 让用户不需要等待长达 28 天的解锁期。但使用这项服务的前提是需要支付较高的手续费来减少等待的时间或是立即释放：

·立即赎回 DOT ：这将会收取很高的手续费，将池子中预留的 DOT 兑换给用户。

等待部分解锁期：用户可以选择特定的 Era 等待 DOT 的解锁期，这收取的手续费相对立即兑换较低，同样会保持目标范围的 DOT 数量用于该释放模式。

注：手续费将以 L-DOT 的形式收取，并由国库管理

2.5.3 L-DOT持有人选择验证节点

L-DOT 的持有人拥有选择 Polkadot 网络节点的权利，可以为自己觉得优质的验证节点进行投票，目前每次选举将会选择最多 16 个验证节点，并且在为验证人投票时需要锁定 L-DOT （此次测试网还未开放）。

Acala的DeFi借贷平台体验完毕。

下面介绍一下 Kava，

Kava 是一个多资产 DeFi 平台，为包括 BTC、XRP、BNB 和 ATOM 在内的主要加密货币资产用户提供稳定币、贷款等金融服务。Kava 平台有两种类型的代币，分别是 KAVA 代币和 USDX 稳定币，其中 KAVA 代币是 Kava 区块链的原生代币，是平台安全、治理和机制功能中不可或缺的。用户可以将自己的加密货币资产作为抵押品，来换取 Kava 的稳定币 USDX。USDX 是为现代投资者提供的高收益的美元计价资产，与传统的支票和储蓄账户等只能带来微不足道的回报的替代产品相比，它在没有额外风险的情况下提供了卓越的收益率。

2020 年 6 月 10 日 22:00 Kava DeFi 借贷平台正式上线，首个版本支持 BNB 抵押并贷出稳定币 USDX。Kava 的借贷平台将以连接币安链为特色，确保 BNB 用户可以用他们的 BNB 作为抵押品来贷出稳定币 USDX。

Kava将BNB引入到借贷当中，对于DeFi而言，无疑为当下借贷市场注入了“新鲜血液”，丰富了抵押资产的类型，提高了资产利用率；BNB投资者拥有了更多选择权，同时也将资产价值最大化。

但是到今天发稿为止，还没有收到支持Kava DeFi 借贷平台的Cosmostation、Frontier 和 Trust wallet钱包升级消息，所以我只能用Cosmostation 体验Kava CDP 测试网。

目前 Cosmostation 钱包和 Frontier 钱包都已集成 Kava CDP 测试网，但是对国内的用户不太友好，需要Google商店下载或海外的Apple ID 下载,我选择了iOS的 Cosmostation 钱包体验 Kava CDP 抵押借贷全流程，但是也要梯子才能正常使用。

1、创建 Kava 测试网钱包，

登陆官网www.cosmostation.io安装 Cosmostation 钱包 App，打开钱包后，创建 Kava 测试网钱包，这里不作详细的介绍了，

Kava 测试网钱包创建成功后，就可以去获取测试币。

1.1) 左图：点击页面右上角的【切换钱包】图标。

1.2) 中间图：选择左侧菜单最下面一个【KAVA TEST】，然后点击【+】。

1.3) 右图：点击【CREATE】，创建一个 Kava 测试网钱包。

1.4) 输入你的 PIN 码来创建 KAVA 测试网钱包。记住始终安全地存储你的钱包助记词。

2、从 Kava 水龙头获取测试币

要参加测试，必须拥有 KAVA 和 BNB 两种币，BNB 用来抵押，KAVA 用来支付手续费，你可以在Cosmostation 钱包内连接水龙头获取测试币。

2.1 获取 KAVA 测试币

2.1.1.) 左图：点击菜单栏的【TOKENS】进入代币管理页面；

2.1.2.) 中间图：点击页面右下方的【FAUCET】按钮进入水龙头页面;

2.1.3) 右图：你的 Kava 测试网钱包地址会被自动复制，你只需在水龙头页面的地址框里粘贴地址，点击【Request Tokens】即可获得测试币。

2.2 获取 BNB 测试币

为了获得 BNB 测试币，首先你需要有个 BNB 测试网钱包。

2.2.1) 左图：点击页面右上角的【切换钱包】；

2.2.2) 中间图：选择左侧菜单倒数第二个【BINANCE TEST】，然后点击【+】；

2.2.3) 右图：点击【CREATE】，创建一个币安测试网钱包；

2.2.4) 输入你的 PIN 码来创建币安测试网钱包。记住始终安全地存储你的钱包助记词。

2.2.5) 左图：点击菜单栏的【TOKENS】进入代币管理页面；

2.2.6) 中间图：点击页面右下方的【FAUCET】按钮进入水龙头页面；

2.2.7) 右图：你的 BNB 测试币会自动发送到钱包里。

3、跨链转移

Kava CDP 就是个跨链抵押借贷系统，所以你必须先将 BNB 测试币跨链发送到 Kava 钱包——没错，Kava 钱包可容纳多个币种。

3.1) 左图：进入菜单的【WALLET】页面，点击页面中的【Interchain】按钮。注意这一步是在你的 BNB 测试网钱包中进行的；

3.2) 中间图：设定目标链为【KAVA Testnet】，点击【NEXT】进入下一步；

3.3) 右图：选择接收地址。注意：你必须有一个 Kava 测试网钱包，如果没有，请回到整个教程的第一步。点击【NEXT】；

3.4) 左图：输入你想从币安链向 Kava 钱包转移的 BNB 数量，点击【Next】；

3.5) 中间图：确认交易信息，点击【Confirm】确认。输入你的 PIN 码开始 "跨链" 交易；

3.6) 右图：在提交交易的过程中，请耐心等待交易完成，千万不要中途关闭钱包应用！请注意，跨链交易的时间可能比普通交易要长；

跨链交易完成后，你会看到交易详情。

3.7) 左图：点击【Check Destination Wallet】确认你的 BNB 测试币已经被传送到 Kava 平台上；

3.8) 右图：如果看到你的 BNB 图标的右上方有一个小 "K" 图标，则表示你的 BNB 已经在 Kava 钱包里，可以用来借贷 USDX 了！

现在你的 Kava 测试网钱包里已经有了用来测试的 BNB 和 KAVA，可以开始抵押借贷了。

4、创建 Kava CDP 并铸造 USDX

下面用你的 BNB 在 Kava CDP 里抵押贷出 USDX！

4.1) 左图：点击底部菜单中的【WALLET】，打开 Kava 测试网钱包。在 Kava 钱包的主界面上点击【CDP Market】按钮；

4.2) 中间图：在顶部菜单切换中选择【ALL PRODUCTS】，然后选择【BNB：USDX】；

4.3) 右图：点击底部按钮【OPEN CDP】创建一个新的抵押借贷债仓；

4.4) 左图：输入你要抵押的 BNB 数量，输入你想贷出的 USDX 数量，点击右下角的按钮继续；

4.5) 中间图：在确认交易之前，请仔细确认弹窗中的信息。点击【Next】继续。最后选择交易费用，任何数量都可以，然后点击【Next】；

4.6) 右图：确认交易细节，点击【Confirm】确认。输入 PIN 码，完成交易。

完成以上步骤后，恭喜你已经成功完成了抵押借贷！根据以下步骤可再次查看你创建的 CDP 详情：

4.7) 左图：你可以查看交易详情，然后点击【Dismiss】继续；

4.8) 中间图：点击底部菜单的【WALLET】进入 Kava 钱包，点击【CDP Market】，选择【MY CDP】，查看你的 CDP 状态。你可以通过点击 CDP 来查看更多关于你创建的 CDP 的详细信息；

4.9) 右图：向下滚动到 "我的 CDP 信息" 来阅读和管理你的 CDP。

4.10) 进入菜单的【TOKENS】页面，可以查看你当前的 USDX 余额。

Kava的DeFi借贷平台体验完毕。

总结：

整体来看无论是Acala的DOT还是Kava的BNB的借贷，都打破了大多DeFi项目只能建立在以太坊上的现状，使得抵押资产的类型不再单单局限于ERC20 Token，让整个DeFi行业更具有想象空间。

通过测试对比，

Acala的使用的Polkawallet钱包对国内用户更加友好，期待Trust wallet钱包的Kava DeFi 借贷平台上线。

Acala的 内置 DeX （去中心化交易所）为用户提供快速币币兑换的服务，

Acala的通过存币生息模块，让注入流动性的用户增加收益，

Acala的用户可以通过 Homa 协议的 staking pool 以去信任的方式在 Polkadot 网络中抵押 DOT ，并且能够获得包含 staking 收益的链上凭证 L-DOT（Liquid DOT）。L-DOT 为可拆分的同质化代币，能够自由交易，用作支付，以及参与 DeFi 业务，大大释放 DOT 流动性。DOT的投资者拥有了更多选择权，同时也将资产价值最大化。

如果您觉得文章对您有帮助，请帮我点个赞哟！谢谢~

本人的Acala Mandala 地址是： 5Fv1MSxvCAS8iQdmT7Rgikge54ExzXJdQp5gwqifnEN282x7

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编译者/作者：eoswindows

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