对冲基金投资策略初学者指南

自21世纪以来，对冲基金在金融投资组合中的使用已激增。 这就像被称为对冲基金的合伙投资。 与大多数共同基金相比，它使投资者能够对多种金融工具进行积极投资。 下面我们将为您提供有关对冲基金以及如何进行投资。

2020年12月4日| AtoZ市场–1949年，琼斯（AW Jones＆Co.）创立了世界上第一只对冲基金，该基金由前作家兼社会学家阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯（Alfred Winslow Jones）拥有。 在1948年撰写有关“投资趋势”的文章时，阿尔弗雷德（Alfred）有了一个尝试尝试管理他人资金的想法。 他筹集了100,000美元，并从钱包中增加了40,000美元，并通过将持有长期股票交易而卖空其他股票的风险降至最低来进行投资。

该系统目前称为多头或空头资产模型。 阿尔弗雷德·温斯洛（Alfred Winslow）也利用杠杆效应夸大了自己的回报。 1952年，他革新了投资结构，将其从普通研究金转换为中等研究金。 他还增加了20％的刺激费，作为对投资伙伴的赔偿。 阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯（Alfred Winslow Jones）作为对冲基金之父，已经在投资历史上获得了地位。

什么是对冲基金？

对冲基金通过运用不同的策略，利用投资者的资金为其投资者创造积极的回报。 他们非常激进地管理资金，并在国内外市场上利用高杠杆以获得高收益。 此外，对冲基金比其他基金需要更少的SEC法规，因为它们仅对委托投资者而言是可及的。 此外，与共同基金和其他投资来源相比，它们所需的监管更少。

对冲基金研究金

对冲基金致力于使投资者的收益最大化并提取危害。 他们的成立听起来更像共同基金，但它们比共同基金更积极地工作。 在对冲基金中，合格的投资者为该证券出资，普通合伙人通过遵循其策略来管理资金。 此外，基金经理可以完成对冲基金提供的交易方法。 方法是无论资产上涨还是下跌，都可以赚钱。 经理可以通过做多或做空资产来采取这两个步骤。 尽管套期保值的方法旨在最大程度地降低风险，但大多数对冲基金都认为其承担高风险的做法。

此外，在1990年代，对冲基金行业的表现更高，当时知名的基金经理影响了共同基金行业，以对冲基金经理的身份过着奢侈的生活。 根据Preqin全球对冲基金2019年的报告，自那时以来，该行业逐渐筹集资金，管理的资产总值超过3.25万亿美元。

对冲基金的结构

对冲基金通常是由合格的投资者获得的。 这些投资者的净资产约为100万美元，或年收入为20万美元。 此外，基金经理遵循两人制和二十人制的结构，而经理人则每年从资产中获取2％的资产和20％的佣金。 投资组合经理即使损失了资金也总是获得资产的2％。 像这样，如果经理人管理着一个10亿美元的基金，则可能每年赚取2000万美元的赔偿，而不会赚一分钱。

对冲基金类型

对冲基金可以探索各种策略，包括宏观，股本，相对价值，行动主义和证券。 宏观对冲基金根据国家的利率和经济政策进行投资。 他们主要投资股票，债券和货币，以期希望从宏观经济中获利。 此外，股票对冲基金可以基于全球或特定国家。 他们主要投资于引人注目的股票，同时通过出售超买的股票来对冲股票市场的下跌趋势。 他们利用价格优势或价差无能。 其他因素包括激进的增长，收入和卖空。

对冲基金策略

以下是最受欢迎的对冲基金策略：

股票多头/空头

通过吸收向上和向下等待的价格变动的利润范围，股票多头/空头起作用。 在卖出被认为价格高的空头股票时，该策略在被认为价格相对较低的股票中具有多头地位。

股市公正

当管理者试图通过做空和做空相同数量的密切参与的股票来吸收股票价格的差异时，这种投资策略被称为EMI（股票市场公平）。 这些股票可能具有统一的特征，例如，市值，并且在历史上是附属的，或者可能来自同一国家，行业和细分市场。 无论市场是牛市还是熊市，无论收益如何，都产生正数是建立EMI基金的主要原因。

合并套利

合并套利是通过两家合并公司的股票买卖来避免风险盈利的想法。 合并套利监督合并没有全部或没有按时完成的可能性。

全局宏

全球宏观战略是宏观经济原则或占各国政治和经济总方面的主导。 支配地位可能包括商品和期货市场，股票多头和空头头寸，固定收益和货币。

波动套利

通过预测的未来价格和资产波动率之间的差异，波动率套利试图获利。 与股票不同，参与基于资产的期权波动。 该策略分配选项和各种。 此外，波动率的价差似乎扩大或降低到了计算的水平。

可转换债券套利

在可转换债券中持有当代多头和空头头寸，可转换债券套利纠缠了它的基本股票。 由于持有有利的对冲临时多头和空头头寸，套利者希望从市场的波动中获利。

基金法是另一种最普遍接受的策略。 该策略包括合并不同的对冲基金以及将投资工具组合在一起。 战略和资产目标的混合比任何单个基金都能提供更多的静态长期投资结果。 通过基本策略和资金波动性的混杂，收益和风险可以得到抑制。

对冲基金专家

对冲基金的缺点

概要

对冲基金是投资者与专业管理公司之间的投资合伙企业。 他们没有受到太多的监管，而是秘密行动。 他们总是希望通过冒险从投资中获得巨大的收益，这将为基金经理带来巨大的收益。 最低投资要求很高。 这就是它们与共同基金不同的原因。 大多数对冲基金投资者的收入非常高，其净资产超过100万美元。 因此，他们以奢华的生活方式而闻名。

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原文链接：https://atozmarkets.com/news/beginners-guide-to-hedge-fund-investment-strategy/

原文作者：MD Rockybul Hasan

编译者/作者：wanbizu AI

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