Polkadot交易员如何使DOT期货崩溃

3月5日，Polkadot（DOT）在Binance永续期货上经历了一次闪电崩盘，导致该合约低至0.20美元。 尽管这可能是一个诚实的胖手指交易错误，但许多指标都表明计划中的攻击。

尽管没有确凿的证据可能会出现，但在事件发生前24小时，未平仓量的增加表明，攻击者可以通过操纵Binance的匹配引擎来获得830万美元的利润。

DOT永久期货于3月4日以美元定价。 资料来源：币安

如上所示，在3分钟的蜡烛交易中，交易了价值2040万美元的DOT合约。 尽管迅速的下行动作是99.5％的闪电崩盘，但这并没有导致级联的清算。

期货合约的清算是使用现货交易的价格计算的。 因此，专门针对期货价格的快速崩盘不会影响大多数交易者。 根据币安的说法：

价格指数是主要现货市场交易所的一揽子价格，按其相对交易量加权。”

根据Binance的支持网站，波尔卡特币保证金期货指数价格由Kraken（DOT / USD），Binance（DOT / USD），Binance（DOT / BTC），OKEx（DOT / BTC）和Huobi（DOT / BTC）组成市场。

值得一提的是，此特定合同是用保证金交易的，而不是用流动性更强的Tether结算的合同。 Cointelegraph最近分析了这些差异，并指出基于Tether的合同“不需要积极的套期保值来保护抵押（保证金）敞口，因此对于零售交易者来说是一个更好的选择。”

数据揭示了计划中的“攻击”

对于要建立此交易的攻击者，第一步是建立一个杠杆多头头寸，同时使用另一个帐户创建空头头寸。

为了在造成最小风险的情况下造成Flash崩溃，最好是，此事件应在计划的“攻击”发生前不超过几天。

DOT / USD永久期货未平仓合约。 资料来源：币安

如上文所述，DOT / USD永久期货未平仓合约从闪电崩盘前约30个小时从192万个DOT增长到334万个，相当于增加了4,700万美元。

为了区分攻击与常规的杠杆多头，应该跟踪多头与空头比率。 为了最大程度地从闪存崩溃中获取收益，攻击者将创造出更高的空头杠杆数量，从而影响多空比率。

DOT / USD永久期货空头/空头比率。 资料来源：币安

上面的数据显示，在未平仓合约增加期间，平均4.25的有利多头比率受到严重影响。 这将证实协同攻击的理论。

交易如何执行

通过在两个帐户合并时持有较大的净空头头寸，攻击者将从闪速崩溃中获利。 该实体发起事件所需的全部就是市场卖出净多头头寸。 此举将触发大量卖单，从而使期货合约崩溃。 同时，另一个以前做空的账户将获得高分。

在3分钟的速成蜡烛交易期间，有762,000张DOT合约交易，平均价格为$ 26.73。 考虑到多空比率的变化，这次攻击很可能创造了3000万美元的多头头寸。 同时，该二级帐户的净空头敞口为1000万美元。

尽管远没有达到99.5％的价格暴跌，但如果持有5倍杠杆，持有1000万美元空头头寸的账户从33美元的价格下跌19％可能会带来950万美元的收益。 另一方面，3000万美元多头头寸的抵押品损失是部署25倍杠杆后的120万美元。

需要强调的是，币安DOT期货合约的持有人不太可能受到闪存崩盘的影响。 因此，攻击者的净多头帐户应持有负余额，Binance保险基金可能会覆盖此余额。

以上计算仅是基于交易所提供的数据进行的推测。 如前所述，这种攻击的确凿证据不可能会浮出水面。

这里表达的观点和观点仅是作者的观点，不一定反映Cointelegraph的观点。 每一项投资和交易动作都涉及风险。 做出决定时，您应该进行自己的研究。

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原文链接：https://cointelegraph.com/news/99-gone-in-60-seconds-how-a-polkadot-trader-may-have-crashed-dot-futures

原文作者：Cointelegraph By Marcel Pechman

编译者/作者：wanbizu AI

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