分析马拉松数字股票表现

比特币的价格已从 2021 年 11 月 10 日创下的历史高点回落，许多公开交易的比特币矿业股的价格也随之下跌。 Marathon Digital Holdings (MARA) 也不例外。

企业成长

它的最后两份收益报告并不是其最强劲的表现，但马拉松在 2021 年的整体表现确实很强劲。 2022 年 1 月 3 日，马拉松发布了 2021 年全年和 12 月更新，包括以下值得注意的亮点：

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上图是 Marathon 的哈希率、其在全球哈希率中的百分比以及对 2022 年和 2023 年的预测的条形图。 Marathon 在全球哈希率中的百分比下降，同时增加了自己的哈希率，这表明它的竞争对手比其竞争对手更积极地扩张。正是在这段时间。 尽管 Marathon 继续从其比特大陆交易中获得矿工，但它可能需要更加积极地进行扩张。

Marathon 在蒙大拿州哈丁成功建造了一个新的采矿设施，这导致其哈希率从 2021 年 1 月的 0.2 EH/s 增加到 2021 年 12 月的 3.5 EH/s。其下一个采矿设施将设在德克萨斯州西部，准备在 2022 年第一季度运营。如果所有建设都按计划进行，马拉松将在 2023 年初部署所有购买的矿机； 该业务将由 199,000 名比特币矿工组成，产量约为 23.3 EH/s，使 Marathon 成为世界上最大的公开交易比特币矿工之一。

分析 MARA 股票价格

与许多同行一样，Marathon 的股价与比特币价格密切相关。 3 月和 4 月，MARA 和比特币飙升至新高，当 4 月比特币价格下跌时，MARA 股票也下跌。

5 月和 6 月，MARA 股票继续随着比特币的走势而波动：在中国矿业打击期间，比特币价格跌破 33,000 美元，而 MARA 股票在此期间暴跌近 40%。

这些价格走势并没有在夏天结束——随着两只比特币交易所交易基金 (ETF) 的推出，比特币创下历史新高，MARA 紧随其后。 MARA 是仅有的与比特币相邻的股票之一，当比特币也创下历史新高时，它也创下历史新高。 这表明 MARA 的价格与比特币的价格比其他与比特币相邻的股票更直接相关。 值得注意的是，虽然截至撰写本文时比特币已下跌约 40%，但 MARA 已从近期的历史高点下跌近 70%。

MARA 在第四季度下滑的主要原因是来自美国证券交易委员会 (SEC) 的传票，要求 Marathon 提供有关建设和融资 Hardin 设施的文件。 在传票当天，MARA 股价下跌了 27%。 尽管该传票没有任何结果，但市场已经做出了裁决。 这是 MARA 日线图上最大的烛台，将承受大量的上方阻力，但稍后会更多。

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Marathon 将在 3 月份分享第四季度的收益数据。 但回顾过去三年有助于描绘马拉松已经走了多远，还有多远的路要走。

Marathon 的第三季度收益低于预期 0.65，这是由于其扩张努力：建设新设施、从比特大陆购买矿机和发行新股。 这些努力加上公司的 HODL 战略（自 2020 年 10 月起生效）推动运营成本高于上一年。 尽管收入显示出稳步增长，但有积极迹象表明，一旦这些扩张努力付诸实施，并且随着扩张的继续收入继续增长，每股收益 (EPS) 应该会纠正并有助于推动股价走高。

资料来源：TradingView

分析 MARA 的日线图，该股自 11 月 10 日创下历史新高以来一直处于艰难的下跌趋势（蓝线）。虽然这种下跌趋势已经持续了两个多月，但一些支撑区域即将出现，我们应该很快就会看到这种下降趋势的突破。

短期高点/低点、缺口、烛台和阻力的重要性是华尔街大手笔在图表上留下的线索。 分析图表及其线索可以让我们更好地判断股票在某些领域的反应。

下图显示了支撑区域（红线）和阻力区域（??绿线）。 这些支撑和阻力区域可以用作何时买卖股票的标记。 策略的一个例子是，如果随着股票接近支撑红线而成交量减少，那么在尽可能靠近支撑区域的位置（买入股票）给交易者更多的空间让股票反弹到反抗。 如果当我们接近阻力位并突破时成交量增加，则会创建一个新的支撑区域，一旦股票开始下跌，这将成为最低退出价格。

颜色表示如果这些线被打破，我们的预期应该在哪里——如果股票跌破红色支撑线，那么我们很可能会继续走低，直到下一个支撑区域（阻力区域反之亦然）。 我已经列出了支撑和阻力区域，数字对应于图表上的线号。

资料来源：TradingView

支持

反抗

我喜欢关注的主要移动平均线都位于当前价格水平之上。 这些移动平均线是 21 天指数移动平均线（EMA，粉色线）、50 天简单移动平均线（SMA，橙色线）和 200 天简单移动平均线（白色线），它们都是未来。

根据图表现在的位置，没有形成传统的图表模式，这表明我们处于基础建设时期。 在建立基地时，从高点开始的巨大抛售高于大多数抛售。 在此基础建设期间的抛售期大于健康基础，但是鉴于过去两年 MARA 的波动性，这并非不合理。

虽然没有适当的基础并且 MARA 处于巨大的下降趋势中，但目前不值得买入。 然而，更激进的投资者可以尝试利用下跌趋势线的突破以及支撑和阻力区域来帮助设定交易预期。

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原文链接：https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance

原文作者：Q Ghaemi

编译者/作者：wanbizu AI

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