利用市场恐慌——如何驾驭修正

自年初以来，整个金融市场，尤其是加密货币市场都面临着巨大的压力。 科技股和加密货币之间的相关性比以往任何时候都更加明显，即使比特币和 Co. 仍然具有更高的波动性。 对加密投资者的安慰：在过去三个月内下跌了约 40%，明星投资者 Cathie Wood 的 ARK Innovation ETF 的表现并不比加密平均水平好。 指数基金主要针对所谓的科技股类别。 一年来，创新 ETF 甚至下跌了 50%。

比特币和公司的情况有所不同。 在 12 个月的图表中，加密市场甚至明显处于盈利状态。 因此，去年，即 2021 年 1 月 26 日，我们的总市值仅为 9350 亿美元。 在目前约 1.6 万亿美元的水平上，我们仍处于 12 个月以上的 60% 左右。 但是，本文不应该涉及图表技术，而是涉及基本分类。 因此，对加密市场当前五个最大的基本影响因素进行简要评估：

1）美联储正在引起不必要的恐慌

美联储利率的转变正在导致资产类别之间的重大重新分配，这对没有现金流和盈利商业模式的创新股票尤其有害。 无论从通常的流动性和低利率中撤出的负面影响如何，都不能证明这种恐慌是合理的。 如果利率在一年内上涨 1%（相当于四次定期加息），科技公司不会直接陷入融资危机，区块链协议也不会因此而耗尽流动性。 对利率转变的反应也可以被视为调整的原因，这对某些资产来说过于强烈。

2) 通胀和能源价格令小投资者承压

美联储加息的原因是通货膨胀猖獗。 预计欧洲央行或日本央行等其他央行可能会在某个时候效仿，通胀也在损害加密货币市场前景。 即使是比特币也无法逃脱这一点。 与此同时，由于物价上涨导致消费和投资减少，人们的购买力正在下降。 特别是能源价格的大幅上涨意味着许多家庭的预算较低。 这对零售驱动的加密市场也非常不利。 对市场有利的资产通胀，正日益转化为实体经济通胀，资产的重要支撑正在减弱，同时市场的不确定性增加。

3) 乌克兰冲突加剧了现有的不安全状况

当前乌克兰冲突带来的地缘政治风险也没有让市场无动于衷。 尽管政治股票市场确实有短腿，因此它们很快就被遗忘了，但目前局势过于紧张，不容忽视。 尤其是贸易制裁和对俄罗斯天然气供应限制的担忧，目前价格如此昂贵且需求量很大，对市场环境产生了负面影响。 后果是：投资者逃往美元或政府债券等证券，并减少他们的风险头寸、ergo 科技股和加密货币。

4）大流行和供应链问题仍然是一个问题

与乌克兰危机和能源价格上涨相对应，供应链问题的大流行情况也抑制了经济预期。 金融市场可以在更长的时间内与实体经济脱钩，但在环境特别容易受到坏消息影响时则不行。 目前市场已经承受了足够的压力，这就是大流行情况使事情变得更加困难的原因。

5) 对过度监管的担忧持续增长

最后一点再次只涉及加密市场，而不涉及传统资产。 该行业正因收紧监管而颤抖，这可能会给加密交易带来压力。 禁止在欧盟开采比特币或在俄罗斯普遍禁止加密货币的呼吁也加剧了投资者的担忧。

关于压力因素的临时结论

即使监管不确定性在未来 12 个月内不会消失，前四点看起来要好得多。 尽管列出的压力源对大多数股票和加密货币来说可能是负面的，但它们可能越来越多地被市场处理。 “走出科技，走进价值”的说法不会永远持续下去。

科技和加密领域的创新动态太大了。 不管可能会慢慢被定价的负面因素如何，增长都将能够再次吸引投资者。 自动驾驶或 DeFi 应用程序不会受到更高的利率或政治不确定性的阻碍。 为了尽可能毫发无损地度过这个高度波动的市场阶段，您可以注意以下五个提示：

提示 #1：永远不要 100% 投入

许多投资者可能会因为他们已经投资了全部资金而现在没有自由流动性以有吸引力的价格购买更多资金而感到恼火。 出于这个原因，专业投资者通常总是拥有现金头寸，可以让他们利用南方的市场夸张。 因此，在加密市场中，始终将一些资金保留在稳定币（例如 Tether 或 USDC）中并没有什么坏处。

提示＃2：不要仅仅依赖价格上涨

不要总是依赖价格上涨，通过定期利息收入来增加回报也是有意义的。 尤其是 DeFi 部门提供了很好的机会来保护您的资产免受通货膨胀的影响。 特别是在熊市时期，抵押和借贷是投资组合的感激稳定剂，可以帮助减少已经发生的价格损失。

提示＃3：没有交易纪律，杜鹃敲门

尤其是初学者往往会高估他们的交易技巧。 所犯的错误使您在崩溃中付出了沉重的代价。 因此，以下适用：不要使用过多的杠杆进行交易。 只用可能会亏损的钱进行交易。 仅将您不需要的资金用于近期的其他承诺或购买。 这听起来可能微不足道，但被许多投资者和交易者误解了。

替代全押 Rambo 模式：分批投资或利用储蓄计划效应。 尤其是如果你不得不担心，就像目前的情况一样，价格下滑还没有结束，那么只投资计划投资总额的一部分是有意义的。

提示4：认真对待情绪晴雨表

这是最古老的股市智慧之一，当证券交易所出现派对情绪时你应该卖出，当恐慌蔓延时买入。 恐惧和贪婪指数对比特币来说特别好。 该情绪指数衡量市场情绪。 从“极度贪婪”到“极度恐惧”。 我们目前处于“极度恐惧”状态，这可以看作是逆周期投资的良好入场信号。 这在长期图表中尤为明显。 较高的值表示贪婪，较低的值表示恐惧。 过去表明，价值观反复接近中心线。 在时机方面，任何理解这一原则的人都领先于大多数投资者。

过去 12 个月的比特币恐惧和贪婪指数，来源：alternative.me提示#5：提出正确的问题

不管你是想买还是卖，你都应该问关于基本面前景的问题，除非你是图表交易者。 不管是特斯拉股票、银条还是比特币：任何现在对出售资产感到恐慌的人都应该考虑发生了根本性的变化。

在过去几天中，只有极少数投资者能够真正证明这一点是合理的。 大多数人都在出售，因为价格正在下降。 然而，后者只是盲目的反动主义，表明购买时没有进行基本面分析。 为了不只是在更正时问自己这样的问题，值得定期检查你的投资组合，看看你想持有哪些头寸以及应该放弃哪些头寸。 这有助于在像当前这样的动荡市场中保持冷静。

免责声明：本文仅代表作者观点，不构成投资建议。

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原文链接：https://www.btc-echo.de/news/bitcoin-marktpanik-nutzen-so-navigiert-man-durch-die-korrektur-133644/

原文作者：globalcryptopress

编译者/作者：wanbizu AI

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