复合加密货币贷款平台如何工作

与你的银行不同，用户开始在复合智能合约中存款的同时，利息也开始为用户起作用。

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自从2009年出现以来，比特币无疑为金融世界中业务，应用程序和服务的发展打开了机遇与可能性的世界。从那时起，越来越多的人开始涉足一种新的财务管理方式，即去中心化财务（DeFi），这表明传统的理财方式可能正在全球范围内落后。

另一方面，至少在加密货币市场逐渐开始成熟并建立基本金融基础设施的情况下。

从这个意义上讲，DiarioBitcoin解释了什么是加密货币贷款协议以及它如何工作 复合金融 对于那些想尝试使用加密货币赚取利息的人。

什么是复合金融？

复合 财务是一种协议，使你可以将用户提供的加密货币资产置于流动性组（流动性池）中，以及从其他参与者借入资金，从而获得利息。

提供的资产包括以太（ETH），0x（ZRK），Dai（DAI），基本注意力令牌（BAT）和Augur（REP）。 根据说明 在Blockonomi媒体上，化合物公司于8月份在Twitter上进行了一项调查，要求其用户告诉他们他们希望在平台上看到哪些货币，这表明有两种新货币即将到来。

该协议具有一种算法，可以根据每个货币市场或货币市场中每种资产的供求来计算你将获得的利率。此外，以太坊的每个区块都会产生利息。

与你的银行不同，用户开始在Compound的智能合约中存款的同时，利息就开始为用户起作用。因此，由于没有中介机构，你赚取的利率要高于传统银行。

异常增长

复合材料在市场上不到一年，但是，如左图所示，它已经成功增持了近1.62亿美元的合约价值（总供应），相当于近885,246个以太币（按在撰写本文时，以太币的价格为183美元 。

复合市场的加密货币贷款市场（2019年10月）。资料来源：Compound.Finance。

为了对协议的增长有所了解，二月份，Compound的合约总价值（总供应）为2200万美元，因此7个月后的增长为731％。

复合市场的加密货币贷款市场（2019年2月）。资料来源：中

公司的商业模式在于在其存款利率与借出利率之间产生一个价差，并就该差额收取一定的百分比。

目前，此协议是受中央控制的，但在社区足够成熟且健壮的程度上，它已包含在其计划中，以迁移到DAO模型。

运作方式

复合允许建立所谓的货币市场，无非就是通过各自算法设定利率的代币池。加密货币活跃的供应商（贷方）和借款人（借款人）直接与协议交互，而不是像Localbitcoins这样的点对点协议在它们之间进行交互，在它们之间赚取和支付不可转让的浮动利息。

因此，每个货币市场都是唯一的，并公开包含交易日志和利率历史记录，从而使任何参与者都能看到每个市场的状况。

复合中提供的加密货币活性。资料来源：Compound.Finance。

进入平台后，你可以看到该协议提供的将代币放入流动资金池的年费率。如果你决定输入这些池之一，则该协议还将允许你使用列表中的其他任何令牌进行借贷。

存入资产时，代币将转换为ERC20，从而增加了池的供应。池不像交易所那样跨订单，你可以在任何时候进入和移除头寸。

在大院里，没有预先确定的还清欠款的期限，也就是说，没有必要在某个日期承诺再次申领或偿还所欠的款项。在这种情况下，用户可以随时随地兑现自己的承诺。

例如，还必须使用诸如Metamask之类的钱包，该钱包允许你与以太坊网络进行交互。

一个例子

假设你有100 DAI（USD $ 100）并且想要ETH。

你可以以12.46％的年收益率来阻止（提供）DAI，然后进入ETH货币市场并以2.55％的收益率进行交易。 例如，该用户两次加密货币，帐户 他如何在2019年8月的两周内赢得7台Dais债券，利息为14.8％，他说要在传统银行系统中赚钱需要几年的时间。

条件之一是只能借用比提供的金额少的美元金额。该机制允许在潜在参与者违约的情况下进行覆盖，类似于所使用的系统 MakerDAO，至少需要在提取的金额上进行150％的超额抵押（或1.5倍的抵押）（如果你想借入100美元，你必须向流动资金池提供150美元）。

在你的情况下，化合物要求贷款利率相同，而今天的清算费用为5％。

不同用途

复合协议允许我们的第一种用法，也是最基本的用法，如果用户是长期持有者（他保留加密货币），则他可以在其资产上赚取利息。

但是，由于该协议具有流动性，因此还有其他用途，例如，不断进出总是试图获取利率较高的资产（策略称为清算余额）的头寸，或者借用用户期望其价值的代币在短期或中期增加费用，以补偿你所支付的费用。

最常见的另一个用途是可能创建无加密货币风险率或“无风险”加密货币。

由于这种流动资金池提供了随时进入和移除头寸的可能性，并且假设系统足够强大，可以避免可能的违约，因此人们可能会考虑采用提供稳定币的汇率（DAI通常）作为用户应要求进行加密货币投资以吸引人的最低回报率。

这甚至开辟了一种评估投资的新方法，并且由于其简单性，它可 能会产生影响，因为查看专业投资者的投资方法主要取决于所使用的指标。

资料来源： DeFiPulse， Blockonomi， 中号

Arnaldo Ochoa / DiarioBitcoin文章。

复合的图片

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编译者/作者：不详

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