原文标题：《以太坊的 DeFi 王座真的不可撼动吗？》
原文来源：巴比特
以太坊在公链领域占据主导地位有着诸多原因，而去中心化金融（DeFi）似乎已成为当前的核心。
然而，DeFi并非是以太坊独有的，它已经是所有智能合约平台的核心关注点。
以太坊生态系统 DeFi 用户的增长情况，来源：Alethio
以太坊的去中心化、网络效应以及丰富的开发者工具为 DeFi 协议创造了一条护城河，使得 DeFi 协议很难离开以太坊去投向其它竞争智能合约平台，一些人正是持有着这样的观点，例如，最初 synthetix 团队决定同时在以太坊和 EOS 上构建 DeFi 产品，结果发现，他们最初的逻辑存在缺陷，后来，该团队公开表示在以太坊之外构建 DeFi 产品是在浪费时间。
吸引开发人员在以太坊上构建 DeFi 产品的一个特性，就是链的可组合性，从最简单的意义上说，这意味着 DeFi 应用可使用其它 DeFi 应用来执行其功能。例如，如果用户的头寸被清算，他们可使用 Uniswap 或 0x 在 MakerDAO 或 Compound 上出售其抵押品。
可组合性允许开发人员在现有的 DeFi 基础设施上构建 DeFi 层。然而，随着以太坊 2.0 的升级，不同的 dapp 将被鼓励占据不同的分片链，人们对这种可组合性的水平是否能够维持产生了很大的怀疑。
对于以太坊竞争者而言，以太坊转型是一个好的机会
可预见的是，以太坊的 2.0 的不确定性对于竞争智能合约平台而言，会是一个非常好的机会。EOS、 Tezos、 Cosmos、 Algorand 以及其它几个即将推出的平台都希望取代以太坊成为 DeFi 的主导平台。
正是因为这个原因，很多公链项目方投入了大量资源，似乎在为战争做着准备，例如项目生态基金提供慷慨的赠款，以鼓励开发者在其智能合约平台上构建 dapp/DeFi 协议的事情并不少见。他们赌的是以太坊在向 PoS 的转型过程中将为 DeFi 项目带来足够的不确定性和摩擦，如此开发者就会转向替代区块链。他们赌的另一点是，以太坊的这次升级会降低用户体验，迫使 DeFi 用户迁移到竞争平台的替代项目上。
接下来的问题是：以太坊的竞争者们是否为这次机会做好准备了呢？
它们是否具有替代以太坊 DeFi 项目的具有竞争力的替换品呢？本文试图通过检查竞争项目的 DeFi 基础设施，并评估这些协议在即将到来的 DeFi 战争中获胜的潜力来回答这一问题。
EOS
EOS 是目前以太坊最成熟的竞争对手。自 2017 年推出以来，EOS 一直被定位为具有更好性能的以太坊替代品，其目标是吸引 dapp 开发人员将其 dapp 从以太坊迁移到免费使用的 EOS 平台上，并提供更好的用户体验。
EOS 成功吸引了一类特定的 dapp，这些 dapp 不需要显著的去中心化或审查阻力，例如游戏和「菠菜」。然而，对于 DeFi 应用来说，EOS 的成功是相当有限的。尽管在 EOS 生态系统中已经有很多 DeFi 项目尝试，但它们都只是对以太坊的 DeFi 应用稍作了修改，而并非原创。
例如，Pizza (USDE) 和 Equilibrium (EOSDT) 正试图为 EOS 生态系统复制 MakerDAO (DAI)。这两个稳定币项目都使用 EOS 作为抵押品（其中 USDE 的抵押率为 150%，EOSDT 为 170%）。当前，EOSDT 系统抵押了 500 万 eos（约合 1900 万美元），与 MakerDAO 2.9 亿美元的 ETH 抵押品相比，这一数额仍然是较小的。
可以说，EOS 最著名的 DeFi 应用就是借贷平台 EOSREX，EOSREX 允许开发者和用户以一定的费用借用 EOS 上运行所需的资源（CPU, RAM, NET）。虽然 EOSREX 中锁定的 EOS 价值要高于 MakerDAO 和 Compound 中锁定的 ETH 价值，但其实际借款金额却是较小的。
另外，EOS 网络还拥有一些去中心化交易所，但它们无法捕获到足够的交易量。主要原因是，在 EOS 发行的大多数数字资产代币并没有捕捉到显著的价值，很多应用代币只能在单个 dapp 中使用。另外，由于 EOS 交易本质上是免费的，其 DEX 交易量更易于刷量。因此，将 EOS 平台上的交易量，直接拿来和以太坊平台进行比较是不太合理的。
几个主要 EOS DEX 的日交易量，数据来源：DappRadar
Cosmos
尽管 Cosmos 是一个新的竞争平台，但它以其独特的方式吸引了大量关注，Cosmos 专注于实现不同区块链之间的互操作。例如，使用 Cosmos SDK，dapp 可拥有自己的 Cosmos zone/链，而不用建立在以太坊之上（最近，Aragon 宣布其将部分离开以太坊，使用 Cosmos SDK 来构建自己的 Aragon 链）。
同样的方法可以使 DeFi 从以太坊迁移到比特币、Zcash 和门罗币等支付货币。这些货币的 DeFi 协议可实现为独立的 Cosmos zone，通过区块链间通信（IBC）协议与其他 zone 或 Cosmos hub 进行交互。例如，假设有一个与比特币区块链交互的 Bitcoin-MakerDAO zone，就可以使用 BTC 作为铸造 DAI 的抵押品。更棒的是，想象一下这个 MakerDAO zone 与多个其他 zone 交互，同时使用 BTC、 ETH 和 ZEC 作为抵押品。
Cosmos DeFi 实现货币和 Dapp zone 相互作用的愿景
实现这一愿景的第一步是创建 Cosmos zone，将这些加密货币资产带入 cosmos 生态系统。例子包括 Kava 将 XRP 引入 Cosmos 以及 Nomic.io 的比特币锚定 zone。一旦这些 zone 以及 IBC 跨链协议开始运行，dapp zone 就可以实现跨链交互。
比特币锚定 Zone
对于将比特币引入到智能合约平台中以使用 DeFi 协议，加密货币社区是非常感兴趣的。像 WBTC 和 TBTC 这样的项目正是为了实现这一目标。然而，比特币社区当中的一部分人正在寻找一种解决方案，在这些 DeFi 计划中，比特币仍可用作费用货币。
Cosmos 在这一领域是以太坊的一个有趣的替代品，人们可以使用 Cosmos SDK 创建一个比特币锚定 zone，以允许更快的比特币结算，并有可能开发出使用比特币的 DeFi 协议。这一领域的一个突出成果是 nomic.io 的 nBTC，其创建了一个 PoS 版本的比特币侧链。用户可以将自己的比特币锁定在一个预留的多重签名钱包中，在比特币锚定 zone 铸造相应的 nBTC 代币。而铸造的 nBTC 代币将具有即时终结性，并为多个 DeFi 应用打开大门。这些 DeFi 产品既可以在 nBTC zone 实现，也可以在通过 IBC 与 nBTC zone 交互的其他 zone 实现。
去中心化价格预言机（Oracle）
Cosmos 第二个有趣的 DeFi 项目是 Microtick，其试图解决一个很难的问题：去中心化价格 oracle 问题。目前，以太坊的借贷协议（例如 Compound），使用的是可信喂价机制来确定抵押品是否满足贷款要求。有多个项目一直试图提供这些价格预言机（Oracle）的去中心化版本。
Microtick 带来了一种新的基于市场的分布式预言机（Oracle）设计。在这个系统中，做市商提出资产价格，并提供财务支持以支持其价格提议。该系统对这些不同的提议进行平均计算，并达成共识价格。使用这个共识价格，交易者可将这些价格提议作为 option 进行交易。这一过程抑制了做市商对错误或不准确价格的报告，并利用市场动态来创建一个去中心化的价格馈送。
Tezos
尽管 Tezos 在 2018 年 6 月就已面世，但直到 2019 年年中，他们才开始对 DeFi 产生兴趣（今年 6 月，DeFi 一词才出现在 Tezos 的征求建议书（RFP）上）。可能的原因是，Tezos 自 ICO 以来，其一直致力于实现协议的链上治理。然而，随着 DeFi 叙事的发展，Tezos 基金会开始将部分注意力放在这一领域，DeFi 协议现在是 Tezos 生态系统拨款请求书中的首位。然而，Tezos 缺乏对开发者友好的语言和相关开发工具，限制了 DeFi 协议在该平台上的发展。
也许在 Tezos 上建立的最有趣的 DeFi 协议就是 Checker，这是一个由 Tezos 联合创始人兼首席技术官 Arthur Breitman 开发的抵押稳定币项目。据现有公开信息显示，该项目与 MakerDAO 会有些类似。
Checker 具备的一个有趣特点是，其锁定的 XTZ 将有资格得到 Tezos baking 奖励。毫无疑问，Checker 对于 Tezos DeFi 生态系统而言会是一块重要的基石，就好比 MakerDAO 之于以太坊一般。
以太坊的 DeFi 统治地位会受到威胁吗？
考虑到其它竞争智能合约平台均在 DeFi 领域进行发力，以太坊在 DeFi 领域的统治地位是否会受到真正的威胁呢？
这一问题的答案取决于两个重要因素。首先是以太坊社区及有影响力的参与者如何处理以太坊 2.0 可组合性的不确定性。其次是开发者们的看法，以及他们是否准备好更换船只。
这些因素并非是固定不变的，而且它们会随时间的推移而发生很大的变化。
然而，到目前为止，风向似乎仍然对以太坊有利。
首先，以太坊基金会在按时交付以太坊 2.0 及向社区传达升级计划方面的努力明显增加。最好的例子，就是 Vitalik 在 Devcon 期间连续发布了几篇研究文章，以解决以太坊 1.0 到 2.0 的过渡以及以太坊 2.0 上 DeFi 项目跨分片可组合性的问题。
其次，开发人员的偏好仍倾向于以太坊，目前几乎所有新的 DeFi 想法都首先建立在以太坊之上。
这里可以举几个突出的例子，例如：
1. Enable，这是一个依赖于社会认证的 P2P 社交借贷平台。这一项目出自 Consensys Labs 虚拟 hackathon 大赛。
2. LSDAI，这是一个用于对冲 Compound 协议可变利率的合成资产，出自 ETHBerlin hackathon 大赛。
以太坊成熟的基础设施及丰富的开发工具，使得开发者能够在相对较短的时间内将他们的 DeFi 产品从单纯的想法转化为实际可用产品。Eos、Tezos 和其他以太坊竞争者目前则缺乏同样的因素。其结果可能是以太坊的 DeFi 生态系统与其竞争对手之间的差距不断扩大。
原文地址：https://www.8btc.com/article/499045
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编译者/作者：区块律动BlockBeat
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