从均值回归到仓位变动模型的初步设计

一个智商150的天才，他生下的孩子智商大概率也高于100，但是基本比天才本身的150要低；一个智商60的人，他的孩子智商大概率也不高，但基本会高于60。高的会变低，低的会变高，一切似乎都在向中间的均值靠拢，这个现象，叫均值回归。

在自然界，这是一个普遍规律。旷古绝今的天才的后代，一般都不会再光芒万丈；极高的人的后代，一般不会更高；百年一遇的大洪水的次年，一般不会再发大洪水；超常发挥后的下一次比赛，一般只会正常发挥。

在投资领域，这个现象更常见也更直观。通俗的讲，就是涨多了会跌，跌多了会涨，一切都会向均值回归。运用这个原理，可以设计出很多可指导操作的技术指标。

基本模型：找到一个低位线，低于这个低位线的概率小于10%，遇上了就加仓；找到一个高位线，高于高位线的概率小于10%，遇上了就减仓。

这个10%不是定数，按自己加减仓的频率来设置：一年只变动几次的，概率可以设得很小，5%甚至3%都行；每周或者每月变动持仓的，可以设高一点，20%也行。

设置高位线和低位线的方法也很多，如

1.历史高点连线和历史低点连线。

2.均值加一定价格为高位线，均值减一定价格为低位线。

3.均值加偏离率设置高低位线。

4.大周期震荡框体的上下沿线作为高低位线。

5.其他满足低于低位线概率低、高于高位线概率也低这个条件的线。

这个方法有几个前提：一是投资标的值得长期持有，如比特币；二是有充足的现金流；三是更适合长线和超长线，短线和中线应该顺势为主。

高位线、低位线的具体设置、加减仓的具体比例需自行探索，看哪一个比例更适合自己的币种、自己的投资风格。但是，比别人直接告诉你买卖点好的是，探索出自己的路后，面对所有的投资，都会变得从容。

—-

编译者/作者：南极石头

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。