币圈行情技术分析

币圈行情技术分析

技术分析是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对以往价格的研究，预测出价格的未来走势。

前提：3个假设：1．市场行为包容消化一切。 2．价格以趋势方式演变。 3．历史会重演。

三个原则：长期形态比短期形态更重要 ；位置比形态更重要 ；市场方向比位置更重要 。

即时价格图汇聚成K线

K线的基本知识

K线的基本形态

形态分析

（一）支撑线和阻力线

1、支撑线和阻力线的定义

支撑线：是指一根在图形上，由两个相对的低点组成的水平线或者上升的直线。支撑线起着阻止价格继续下跌的作用。

阻力线：是指一根在图形上，由两个相对的高点组成的水平线或者上升的直线。阻力线起着阻止价格继续上涨的作用。

2、趋势线的转化原则

依据技术分析理论支撑线和阻力线是可以相互转化的。 突破阻力线后阻力线就转化为支撑线；同样突破支撑线后支撑线就转化为阻力线。

这符合物及必反的原则。同时也合乎人们的心理和实际的情况。人们在阻力线附近普通做空，这虽然使得价格的上涨受到了一定的压制，但是一旦阻力线被有限突破，那么意味着所有做空的投资者都判断错误，大量的投资者只好止损或者翻多。这反而使作为临界点或者说一个边缘的阻力线转化成了支撑线。原有的做空力量一下子就转化成了做多的力量。

（三）头肩顶（头肩底相反）

（1）这是一个长期性趋势的转向型态，通常会在多头市场的尽头出现。 ? ? ?（2）头肩反转形态一共出现三个峰，中间的峰部比另外两个分部都高，所以叫做头部。左右两个峰值较低，称之为肩部。? ? （3）当头肩顶颈线击破时，就是一个真正的沽出讯号，虽然价格和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未出货的投资者继续沽出。? ? （4）当颈线跌破后，我们可根据这型态的最少跌幅量度方法预测价格会跌至哪一水平。这量度的方法是一一从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是将下跌的最小幅度。

技术指标

技术指标的运用技巧可以细分为7个要素：

1、指标的背离：指标的走向与价格走向不一致，这时应多加注意。

2、指标的交叉：指标的快线与慢线发生相交，根据交叉的情况如“金叉”“死叉”来判断未来价格的走向。

3、指标的高低：指标处于什么状态，超买还是超卖？

4、指标的形态：指标是否处于反转形态？还是持续形态？

5、指标的转折：指标是否发生了转向、调头？这种情况有时是一个趋势的结束和另一个趋势的开始。

6、指标的钝化：指标已失去了敏感度。主要发生在持续形态中。

7、指标的适用范围：指标的定义和特性决定了它预测的时间周期和形态，中线预测指标不能用于短线分析，持续形态分析指标不能用于反转形态等等 。

移动平均线（MA）

移动平均线是当今运用最为广泛的技术指标，它是对收盘价进行平均后生成的一条曲线。MA是连续若干天的价格的算术平均，时间周期就是MA的参数。

葛蓝碧8项法则：

MA使用方法的论述中，最具影响力和实用意义的是葛蓝碧8项法则，内容叙述如下：（图中数字与所8种情况一一对应）

1、移动平均线从下降开始走平，价格从下向上穿过移动平均线时买入。

2、价格连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在移动平均线时再度上升，表示价格受到移动平均线支支撑，可以买入。

3、价格跌破移动平均线，经过迅速的下跌或者大幅下跌远离移动平均线，造成时间与空间上的不对应，将使价格上涨，可以买入。

4、移动平均线上升，价格也上升，同时两者距离不远，均线保持对价格的助涨作用，可以买入。

5、均线上升趋势变缓，并开始走平，价格从上向下穿过移动平均线，显示趋势发生改变，应该卖出。

6、价格连续迅速地下跌，已经离开移动平均线一段时间或空间之后，开始上升，但在上升到移动平均线附近再次下降，显示反弹只是市场对快速下跌的修正，应该在均线附近卖出。

7、价格向上突破移动平均线，并连续迅速上涨，远离移动平均线，由于时间和空间上的不对应，价格必然下跌，应该卖出。

8、移动平均线下降，价格也向下，价格与均线距离适当，均线保持其助跌作用。

使用移动平均线时一定要在行情有明显波动时，即比较明确的上升及下降趋势时才可以使用，在价格盘整时使用移动平均线分析走势，失误率很高。

双（多）移动平均线 。

双（多）移动平均线是指将两条或是两条以上的中短期移动平均线在一个图形上共同使用。

这时买卖的原则仍然可以使用葛氏法则，即短期均线上穿中期均线时形成金叉是买入时机；短期均线下穿中期均线时形成死叉是卖出时机。

短期均线参数的选择原则：

1、看哪条均线对最近的行情描绘更清楚，即哪条短期均线对价格的助涨助跌性最强，就选用哪条。

2、取决于投资者的投资策略，稳健的投资者喜欢将参数设的较大；而比较激进的投资者则将参数设的较小。

中期均线参数的选择原则：

1、中期移动平均线在多数时候，对行情应该有一个支撑或者压力的作用。

2、在满足第一个条件的前提下，移动平均线要尽可能接近价格本身。

满足这两个条件的移动平均线找到后，可以保证均线对价格的走势保持有效的支撑和压力以及均线对走势有足够的敏感性。

平滑异同移动平均线MACD

1、MACD定义

ＭＡＣＤ是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的，它是利用二条不同速度（一条变动的速率快──短期的移动平均线，另一条较慢──长期的移动平均线）的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（ＤＩＦ）作为研判行情的基础，然后再求取其ＤＩＦ之９日平滑移动平均线，即ＭＡＣＤ线。

快线值减去慢线值等于直柱值，即所图所示的零轴上下方的红黑竖线，直柱值的表示方法更加直观，若是直柱值大于0，即MACD在零轴止方出现红柱，这时快线位置比慢线高，说明短期趋势已经突破长期趋势的压力，市场气氛偏多。若是直柱值小于0，MACD在零轴下方出现绿柱，说明市场气氛偏空。

2、金叉和死叉

当快线和慢线均在零轴上方时，可以认为市场上多方占据优势。

这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉”；如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉”，则应该认为市场开始回落，投资者应该及时获利了结。

当局快线和慢线均在零轴下方时，可以认为市场上空方占据优势。

这时快线从下向上突破慢线是买入信号，称为：“金叉”；如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号，称为“死叉”，则应该认为市场开始回落，投资者应该及时获利了结。

注意：零轴上方出现的金叉比下方出现的金叉更具反转意义，零轴下方出现的金叉多数情况下是反弹，少数情况预示反转。区分的方法是：看快线和慢线在形成金叉后，能否快速运行到MACD的上方，若成立则说明此金叉有效。看金叉的次数，这是技术指标的基本技巧，形成金叉的次数越多，金叉越有效。

3、MACD背离的意义

如果快线和慢线的走向与价格走向相背离，则是采取行动的信号。

价格走势在创出新高或新低的时候，MACD图上并没有配合走势形成新低或是新高，这时底背景买进，顶背离卖出。

随机指数KDJ

1、KDJ的定义：随机指数，是期货和股票市场常用的技术分析工具。它在图表上是由％Ｋ和％Ｄ两条线所形成，K线作为快线指标，D线作为慢线指标，因此也简称ＫＤ线。

J=3K-2D，J线大于90为超买，小于10为超卖，但J线指标过于敏感，需与KD线一起使用。

随机指数还在设计中充分考虑价格波动的随机震幅和中，短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面，又比强弱指数敏感。

2、KDJ指标的使用

（1）KD取值大小。KD超过80考虑卖出，低于20考虑买入。但实际投资中投资者还要结合形态来分析。在较高或较低的位置形成双峰反转或头肩顶时，是采取行动的信号。

如图所示，汇价虽然已达历史高位，但KD曲线接连在底部形成四个波谷，说明汇价仍处于超卖状态，可以继续追高买入。

（2）KDJ金叉和死叉的形成条件

①金叉出现的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。

②相交的次数。有时候K线和D线在低位要交叉好几回，交叉最少二次以上才是买进信号，越多越好。

③K线在D线已经抬头向上才与D线相交，比D线还在下降时与之相交要可靠得多，换句话说：右侧相交比左侧相交好。

死叉的形成条件与金叉相同，不过是情况相反，但与金叉一样，都符合右侧相交原则。

波浪理论

波浪理论是技术分析大师R·E·艾略特（R·E·Elliot）所发明的一种价格趋势分析工具，它是一套完全靠而观察得来的规律，可用以分析股市指数、价格的走势 。

１、波浪理论的四个基本特点? ? （１）股价指数的上升和下跌将会交替进行；? ? （２）推动浪和调整浪是价格波动两个最基本型态，而推动浪（即与大市走向一致的波浪）可以再分割成五个小浪，一般用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，调整浪也可以划分成三个小浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。? ? （３）在上述八个波浪（五上三落）完毕之后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环；? ? （４）时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本型态发展。波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。总之，波浪理论可以用一句话来概括：即“八浪循环”。

２、波浪的形态

那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？一般说来，八个浪各有不同的表现和特性：? ? 第１浪：（1）几乎半数以上的第１浪，是属于营造底部型态的第一部分，第１浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转，买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第１浪上升之后出现第２浪调整回落时，其回档的幅度往往很深；

（2）另外半数的第１浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第１浪中，其行情上升幅度较大，经验看来，第１浪的涨幅通常是５浪中最短的行情。? ? 第２浪：这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，其调整下跌的幅度相当大，几乎吃掉第１浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第１浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第２浪调整才会宣告结束，在此浪中经常出现图表中的转向型态，如头底、双底等。

第３浪：第３浪的涨势往往是最大，最有爆发力的上升浪，这段行情持续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破讯号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第１浪的高点时，是最强烈的买进讯号，由于第３浪涨势激烈，经常出现“延长波浪”的现象。

第４浪：第４浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现“倾斜三角形”的走势，但第４浪的底点不会低于第１浪的顶点。

第５浪：在股市中第５浪的涨势通常小于第３浪，且经常出现失败的情况，在第５浪中，二三类股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一类股（绩优蓝筹股、大型股），即投资人士常说的“鸡犬升天”，此期市场情绪表现相当乐观。

第Ａ浪：在Ａ浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，实际上，Ａ浪的下跌，在第５浪中通常已有警告讯号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，Ａ浪有时出现平势调整或者“之”字型态运行。

第Ｂ浪：Ｂ浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，形成“多头陷井”，许多人士在此期惨遭套牢。

第Ｃ浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。

从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪。

因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推劫浪和调整浪经常出现延伸浪等变化型态和复杂型态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。

３、波浪之间的比例? ? ? ?波浪理论推测价格的升幅和跌幅采取黄金分割率和神秘数字去计算。一个上升浪可以是上一次高点的１.６１８，另一个高点又再乘以１.６１８，以此类推。? ? ? 另外，下跌浪也是这样，一般常见的回吐幅度比率有０.２３６（０.３８２×０.６１８），０.３８２，０.５，０.６１８等。

４、波浪理论内容的几个基本的要点? ? （１）一个完整的循环包括八个波浪，五上三落。? ? （２）波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。? ? （３）跟随主流行走的波浪可以分割为低一级的五个小浪。? ? （４）１、３、５三个推浪中，第３浪不可以是最短的一个波浪。? ? （５）假如三个推动论中的任何一个浪成为延伸浪，其余两个波浪的运行时间及幅度会趋一致。? ? （６）调整浪通常以三个浪的形态运行。? ? （７）黄金分割率奇异数字组合是波浪理论的数据基础。? ? （８）经常遇见的回吐比率为０.３８２、０.５及０.６１８。? ? （９）第四浪的底不可以低于第一浪的顶。? ? （１０）波浪理论包括三部分：型态、比率及时间，其重要性以排行先后为序。? ? （１１）波浪理论主要反映群众心理。越多人参与的市场，其准确性越高。

黄金分割线的应用

“黄金分割率”是一种十分神奇的数字，用它来对行情进行预测分析，不仅能够较为准确地预测出价格上涨或下跌的幅度，而且还能够测定价格上涨过程中的各个阻力位(或压力位)和下跌过程中的各个支撑位。测出了价格上涨过程中的各个阻力位和下跌过程中的各个支撑位，将为我们在持股待涨时最高能期望到什么程度，或在空仓观望时最低应看跌到什么程度，提供有力的参考依据。?

黄金分割线是利用黄金分割比率进行的切线画法，在行情发生转势后，无论是止跌转升或止升转跌，以近期走势中重要的高点和低点之间的涨跌额作为计量的基数，将原涨跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割为5个黄金点，股价在反转后的走势将可能在这些黄金分割点上遇到暂时的阻力或支撑。黄金分割的原理源自弗波纳奇神奇数字即大自然数字，0.6180339……是众所周知的黄金分割比率，是相邻的弗波纳奇级数的比率，反映了弗波纳奇级数的增长，反映了大自然的静态美与动态美。据此又推算出0.191、0.382、0.809等，其中黄金分割线中运用最经典的数字为0.382、0.618，极易产生支撑与压力。

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编译者/作者：韭菜币圈

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