Bitget永续合约研究院第16期精彩内容剪辑

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本次邀请演讲嘉宾为蔡少老师。他是英伦资本创始人、君一社区区长蔡少，拥有13年的金融交易经验，后从事过股票，股指期货，外汇等金融产品的操盘，擅长趋势交易以及波段拐点把握，自创蔡式交易获益无数。

本次分享将围绕交易者的投资心态、仓位管理等方面，为用户展开详细的盘解。

以下为蔡少老师的演讲实录，精彩剪辑：

如何成为一名合格投资者？

各位伙伴，大家下午好，我是导师蔡少。

首先我相信大家都经历过这几天的行情动荡，不管是外围股市、大宗商品啊，各类资产都在快速的下跌。比特币目前已经拦腰相交于去年的最高点。所以几家欢喜几家愁，我不知道在座的各位，有没有把握住这一波趋势的空单。

我看很多伙伴，都踏空了这波行情，不过没关系。今天咱们讲课的主题就是：如何成为一名合格的投资者。在我们基金会里面有一数据统计过，在这个市场当中，有76.2%的人还不是一个非常合格的交易者。

什么是合格的交易者？

一名合格的交易者他要有严格的操盘体系，要有非常严谨的风控体系。但是我从零九年开始做交易至今，我发现能有一套比较完善的操盘体系以及风控体系，这样的交易者很少很少。所以我非常痛心，因为在这个没有硝烟的战场当中，我们除了要具备一个良好的心态，更重要的是把握自己的风控底线，做好仓位管理。

今天的课题最主要的是通过这三个角度，去深度剖析一下，我们为什么要这么去做，我们如何能够成为一名合格交易者，因为如果你想赚钱，你想成为一名驰骋在交易市场上的大咖，你想操纵几十上百亿的这种资金，那么你必须要具备这些成熟的体系。

我看在讲课之前，有很多小伙伴迫不及待想要知道这个问题，老师现在可以抄底吗？对于这个问题，在讲课之前，我跟大家去梳理一下，自2020年的1月3号至今，整个的思路为大家梳理一下，然后在告知大家什么时候该抄底，基部特征具备的几点要素是什么，然后这样大家能够做到心中有数。

从2020年1月3号开始，多头已经构建了一个非常完美的底部，底部已经夯实，也是对于比特币2020年减产的一次预期炒作。直到在1月5号—1月6号这两天，当时中东局势是比较紧张的。所以多头开始借机上工，然后走出了五浪最高点到10500。

也就是在2月13号这一天，比特币也就暂时永久性地停留在一万点上方。在2月13号最高点，有一个非常重要的事件，就是币安USDT借贷售罄。这意味着什么？意味着这个借贷的资金，已经提前消耗在这个市场中。在这个市场上如果没有增量资金进场，你是无法做到持续性的拉伸，因为多头想借此机会，制造营销点，然后带动场外的增量资金去炒作2020年的减产这种行情。

但是在2月13号这一天，增量资金不足，那么自然就会停止，这个时候多头开始慌张，后续力量不足。他们面临着借贷资金需要成本，他们手上没有钱，怎么办？他们要偿付利息，那么这个时候不得不售出比特币。于是，多杀多现象就开始出现。因为我关注到那两天，振幅是相当的大，大家可以回顾看一下，从2月13号开始一路杀跌，然后走出了五浪，要成功地从起点回到终点，再从终点回到起点。

就在前几天，我跟圈内的一些基金大佬、分析师朋友交流过，我发现大家都开始集体的唱多，其实他们唱多从技术角度来看是没有任何问题的。因为在比特币完成第三轮减半后，第四轮始终会在7500到7800这个区间存在三大的支撑点。我之前在9100点附近时告知大家说这是一个新型的拐点出现，为什么有三大的理由去支撑新一轮暴跌即将开启。其实我们当时原计划是在三月中旬，整个比特币会出现一处深度的回调。但因为疫情导致的全球危机开始迅速的蔓延，最近大宗商品、美国股市频繁的熔断，而黄金作为抗通胀的优质避险品种，今天也暴跌6%，全球所有的资产都在暴跌、普跌，比特币自然也会跟随下跌。

其实在我之前的文章中有分析过，比特币其实在2008年2009年全球金融危机就被证明他不具备作为一个避险品种，因为他没有纳入全球的资产配置当中。所以外围资产普跌。比特币一定会跌，而且一定会加速下跌。他们肯定是首先要抛售比特币，这种投机性非常强烈的资产。

所以就在前几天，我们当时把9100点作为趋势目标，设定的是在7400到7600这个区间。因为在这个区间，他是一个非常强烈的见底信号，也是具备了三大拐点特征。但是在这一天经过胆颤的盘整之后，出现了频繁的一个现象，BTC连续三天呈现日线级别的十字星，基本上都是反弹之后快速拉回起点。

这种平凡的诱多行为，然后让我们警惕行情将会引发新一轮的暴跌，不出意外就是近期。所以当比特币价格跌穿7500点的时候，我当时就告知所有人，还有一轮深度的回跌。目前市场整体踩踏、挤兑事件是非理性的，很可能再次回到1月3号多头反弹的起点区域。

也就在昨天，整个比特币最低跌到3000多点。跌幅是相当大，也已经跌出了我的预期，我觉得目前这种行情已经失去了理性，整个币圈都开始大量的抛售，比特币将不再那么受到青睐，恐慌性情绪到处都在蔓延。

所以，刚刚有一些朋友问我，老师现在适不适合抄底。我想说，市场永远会给你抄底机会，底部它永远不是一个数字，它是经过长时间的盘整、夯实之后才再进一步拉升的。历史上的每一次拉升，每一次底部的呈现，它都是要经过很多时间的累积，这个市场我们可以看到。

很多人的抄底，永远只是抄在半山腰。因为太多人大量购进USDT想着置换BTC，USDT的供需已经失衡。所以当价格跌破人们的心理极限承受价位之后，就会呈现挤兑风潮啊，踩踏事件。然后各种市场悲观情绪开始蔓延，自己也开始不计成本的去抛售，甚至目前比特币已经跌穿了矿工的电费，打破了矿工的生产成本，他们不得不被迫关停。

但要始终记住一点，底部它不是一个数字，它是一个区间，市场永远会给你操的机会，不必急着抄底，观望为主。

大家可以去网上看一下，从昨天至今那些打短线、打波段的一批人，基本上死亡率在90%。波段不适合如此剧烈的行情，作为散户跟扛不住，还是设置好止盈止损较为妥当。留得青山在，不怕没材烧，咱们要把子弹这一块先备足，不要在目前这种非理性的市场去做交易。

这是一次有组织的联合绞杀的猎鹰行动，而这只鹰就是那些大庄家、大资本，我们不应当充当其中的炮灰，替罪羊。

那么接下来我们开始进入今天的课题当中，为什么这个市场当中有76%的人不具备投资的一些特征。因为他们不具备真正的操盘体系，一套完整的交易手法，且不具备独立自主的思考能力。

例如币圈之前流行一种币文化：赢了会所嫩模啊，输了下地干活这样的话语，这种文化是非常的害人，容易让小白用户误入歧途。还有动不动就玩梭哈，市场不是赌场，交易它讲究的是科学的打法，这是一个没有硝烟的战场。大家需要找到属于自己的交易体系和独立的市场思考。

而且交易心态至关重要。在这个市场当中，与其说在交易币种还不如说在交易心态。一个好的心态，可以助推你盈利最大化，损失最小化。

如果你只是抱着我来这个市场上去赌一把的心态，我建议你不要去参与。因为这个市场上庄家是可以看到你底牌的，是不对等的博弈。

再来说下扛单，扛单是对散户最大的折磨，很多人总是想着与市场硬碰硬，但是在这个市场是不会与你留情的，单子做错了一定要认，摆正好一个心态，且我们的资金是非常有限的，扛单到最后一定会被这个市场上所淘汰。

市场机会永远存在，只要它不关闭。

而关于仓位管理，在专业的操盘体系当中它有一个仓位配比，我们讲究52、325这种配比模式。在传统的股票操盘题当中，它经常会预留基础仓位，针对资金比较大的，先埋伏50%的底仓，然后我也用50%分属滚动、公鸡仓这两种形态，然后不停的去制造舆论，不断的去拉伸。

那么仓位管理怎么运用到咱们这个币圈里面？我基本上从来不全仓去做，我最多配比是50%，波段配比是50%。把握度比较大点，那么基本上是50%的底仓，小点30%。因为只有做好这一点，我们才能做到进可攻，退可守。没人可以保证在这个市场上，你能够空到高位能够抄在最低点。

谈到止损，这个市场它是分为两种形态，单边或震荡，震荡占据整个市场81.8%，只有11.2%是单边行情，所以单边行情我们尽量不要去碰。而关于为什么一定要规避风险、设置止损我觉得大家应该心中都有数，太多的例子就在我们身边。

善猎者必先善于等待！守得住繁华，耐得住寂寞！

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编译者/作者：今日说说法

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