投行人士：3家企业首发成功过会

记者从投行人士处获悉，今日首发上会的3家企业：新天绿色能源股份有限公司、常州市凯迪电器股份有限公司、厦门力鼎光电股份有限公司首发成功过会。

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一季度IPO承销座次生变：中金超越中信居首前五市场份额超53%

年初新冠疫情袭来，IPO市场受其影响进行相应调整，券商投行线下尽调受限转而采取视频电话沟通形式，部分企业也采用“云上市”形式进行路演。

一季度已过，IPO市场数据陆续揭晓。整体来看，今年第一季度A股IPO活动保持稳定。据数据，按照上市日期，今年前3月A股市场共51家企业完成首发上市，其中科创板24家、主板10家、创业板12家、中小板5家。

IPO项目集中于头部券商投行的情况依旧延续。记者梳理发现，上述51家企业中，中金公司、中信证券、中信建投、广发证券、光大证券合计揽下逾半成项目。而从全市场情况来看，今年前3月，仅24家券商录得首发承销保荐收入，77家券商在此方面“颗粒无收”。

不过，竞争也发生在头部券商之间。记者对比2019年同期券商承销保荐收入数据发现，中金在今年一季度反超中信，以8个首发项目总计约4.4亿承销保荐收入居于榜首，其中，科创板项目助力明显。

头部券商优势延续

上述51家公司合计募资总额为786.22亿元，行业方面，工业企业继续主导IPO市场，保持新股发行数量第一，科技和医疗保健行业次之。

京沪高铁(601816.SH)以306.74亿元募资总额拿下今年一季度IPO发行最大单。但整体来看，缺少大型IPO、交易规模较小成为今年一季度IPO市场的显著特点。

这种情况在募资总额上得以体现。记者梳理发现，51家首发上市企业中，仅有14家募资总额超过10亿元，石头科技(688169.SH)、华润微(688396.SH)募资总额均逾40亿，公牛集团(603195.SH)、东岳硅材(300821.SZ)等3家企业募资总额逾20亿。

而从中介机构表现来看，头部券商投行优势依旧突出。

今年一季度，“中字头”券商是IPO承销保荐的绝对主力。其中，中金公司完成8单(其中3单为联合保荐)、中信建投完成5单(其中1单为联合保荐)、中信证券完成4单(其中1单为联合保荐)。

上述三家之外，广发证券、光大证券表现突出，前者拿下6单(其中1单为联合保荐)、后者拿下5单。

值得关注的是，科创板项目助力明显。据安永测算，今年一季度科创板企业首发上市，为一季度A股市场贡献了44%交易量和36%筹资额。

以中金公司一季度IPO项目为例，中金今年一季度拿下的8单IPO项目中，6单为科创板项目，包括优刻得(688158.SH)、华峰测控(688200.SH)等4家公司的独立保荐，和泽璟制药(688266.SH)、百奥泰(688177.SH)的联合保荐。

8单IPO项目，令中金在今年一季度录得约4.4亿承销收入，并拿下14.77%主承销市场份额，位列榜首，中信建投、中信证券分列二、三。部分中型券商也有所表现。国金证券今年一季度完成4单承销保荐，民生、东兴各拿下两单。

在券业竞争白热化的当下，三大业务中，投行业务已被龙头券商包揽，但龙头之间的竞争依然激烈。

记者对比2019年同期数据发现，从首发承销金额来看，2019年一季度该项数据前三位是中信证券(2.76亿)、招商证券(1.5亿)和长江证券(1.29亿)，而从今年的情况来看，中金、中信建投挤入前三，光大、广发进入前五。

注册制助投行业务放量

疫情影响之下，龙头券商优势延续。据数据，今年前3月，24家券商录得首发承销保荐收入合计约28.07亿元，其中，中金公司、中信建投、中信证券、广发证券、光大证券包揽了五成市场份额。

但从全市场情况来看，今年前三月，仅24家券商录得首发承销保荐收入，而77家券商在此方面“颗粒无收”。

疫情影响之下，部分有意申请上市的企业选择推迟上市计划，市场高度关注，这是否将影响今年二季度乃至全年的IPO市场情况？

“疫情的负面作用使得绝大多数公司的一季报、半年报表现受到影响，进而也会对这一类公司的IPO策略和进度造成一定影响。但从中长期看，影响不明显。”安永大中华区上市服务主管合伙人何兆烽此前对记者表示。

对于2020年券商投行的盈利预测，渤海证券非银分析师张继袖等认为，投行业务放量将为证券行业带来新的利润增长点，在谨慎、中性、乐观假设下对应2020年行业营收3950亿元、4469亿元、5119亿元，对应同比增长9.58%、23.98%、42.00%。(来源：第一财经日报)

（文章来源：证券时报网）

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原文标题：投行人士：3家企业首发成功过会

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编译者/作者：证券时报网

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