当我们做期权交易时, 经常会面临选择:什么样的期权标的比较好? 据说每个期货或现货交易者在看见期权报价时,都会有T字休克。的确,不同于一目了然的现货和期货交易,期权的合约是动态生成的。 下图为BTCUSDT-200425? T字期权链,通过图例不难看出不同的行权价格组成了不同的期权合约,行权价不同,价格也差别很大。 选择依据1:流动性和delta 我们在选择期权时,通常以流动性作为最重要参考依据。流动性最大的合约就是delta值介于0.45-0.55之间的那些。按照delta的定义,底层资产价格上涨1个点,期权合约上涨0.5个点左右,并且delta在此区间的这些期权合约delta的变化速度也会最高的。 选择依据2:标的的剩余到期时间 期权交易者特别要注意期权的到期时间。选择一个长时间的合约能够带给你更多的获利的可能性。但坏处是你需要支付更多的时间价值。好在时间价值是一个非线性的量,如果还有3个月以上才到期,那么每天的时间价值损失几乎可以忽略不计。 期权价值随着时间的流逝速度,这在业界用一个希腊字母theta来表示。对于期权的卖方,theta为正,时间价值站在他们的一边。而对于期权的买方,theta为负,时间价值对买方不利。 选择依据3:标的隐含波动率 隐含波动率反映了未来的波动预期,反映了投资者的交易情绪,反映了期权市场的供需情况。专业投资者会十分重视隐含波动率这个变量。当在市场急涨或者急跌时购买期权,即使做到了暂时的delta中性,过高的波动率溢价也会让投资者最终亏损,而在市场平缓时期隐含波动率低落时购买则更安全。 以上简单介绍了期权的T型报价选择方式以及一些参考依据,理解它们会为你带来更多投资机会哦! —- 编译者/作者:JEX 玩币族申明:玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台,所提供的所有资讯仅代表作者个人观点,与玩币族平台立场无关,且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。 |
T型报价期权该如何选择标的?
2020-04-24 JEX 来源:区块链网络
LOADING...
相关阅读:
- Messari:DeFi聚合器的受欢迎程度将继续增长2020-07-31
- 首要行动:Chainlink的飞涨代币在快速增长的DeFi中显示出幸运的“ Oracl2020-07-31
- 忽悠指数第21弹:佛萨奇——forsage(文末5000KEY红包)2020-07-31
- 币圈策略师:7.31比特币行情分析以及操作点位2020-07-31
- 最早启动、最先回调、又再次爆发领涨的以太坊能否带起第二波行情?2020-07-31