用5美元开始到一笔赚一个亿美元的交易智慧

从五美元，赚到上亿美元，相当于国家税收的四十二分之一，一生破产4次，却屡败屡战，

他的著作《股票大作手回忆录》至今被奉为交易经典。

利弗莫尔出生在1877年，父亲是一个农民

他14岁的时候，父亲让他辍学务农，他不甘心务农。

他从小数学天赋不错，母亲给了他几元钱，他去波士顿闯荡，找到了一份在营业厅抄报价的工作。

他非常喜欢这份工作，也很快发现价格上的一些规律，并且开始研究规律。

16岁的时候，他通过交易，不到一年赚到1000美元，相当于现在的15万人民币。

如果你在16岁的时候就赚到了15万，你会这么想?

他辞职了，全职做交易，他把钱给母亲，母亲非但没有奖励他，反而批评他，这是在赌博。

他反驳说

这不是赌博，而是投机

他对赌博和投机的看法有待研究。

投机是通过多次博弈赚钱，赌博是只玩几次。

问题是赌徒常年玩，最终还是输，是因为他们没有一套完整，并且坚决执行的策略。

由于他赚钱太厉害，20岁那年，波士顿和纽约两地空壳证券商都对他禁足，不允许他来。

他决定去纽约证券交易所，买卖真正的股票，毕竟这里是精英荟萃的地方。

一开始并不顺，半年输掉了所有本金。

他分析自己的错误

复盘成了利弗莫尔的重要习惯。

他认为是自己性子太急，着急通过交易赚钱，有时候，一冲动就操作。

这个也是每个韭菜都容易犯得错误，认为在市场上操作机会赚钱。

很多时候，等待才是最重要的策略。

他只好换城市玩，一旦被发现，就另换一家，是不是有点赌神赢赌场的画面。

在纽约赔光所有的钱，他借了500美元，回空壳证券商捞本，果然他又赚了一万美元，空壳证券商对他永久性禁足。

他再次到纽约证券交易所，赚了5万美元，但是不久他又破产了，消沉了6年。

幸运的是他又找到一家可以捞本的空壳证券商，不久就被老板发现，谢绝往来。

利弗莫尔的经验

经过再三亏损后，他总结:

人只有真正的赔钱，才能掌握市场规律。

他认为事前预测分析就是赌博

机率对散户不利

投机就是，保持耐心，而且只在适合投机的时候操作。

在多头市场不能过早卖出获利，

失去耐心是一个人犯得最大错误。

对自己的判断深信不疑，不会因为小波动而分心。

30岁的时候，他已经得心应手，1906年，市场上涨动力不足，他开始做空，不到31岁，他就成了百万富翁。

1907年，10月24日，他一天就赚了300万，他获得华尔街大空头的名号。

大名鼎鼎的摩根亲自请他停止做空，他感觉自己到了人生的巅峰，他停止了做空，也受到人们的尊重。

为了模仿偶像摩根，他买了游艇，出入高档场所。为了这种高消费，他只能继续赌。

在股票市场获得巨大成功的利弗莫尔，开始进军商品期货，他听了棉花大王的建议，让他迅速赔了几百万。

这次失手的原因是听信他人判断，而且，没有及时止损，而是拼命操作，试图回本，结果越亏越多，深陷债务之中。

开始失去信心，意志消沉，这种心态是股票交易的大忌。

利弗莫尔花了几年时间，才恢复操作获利。

1914年，他宣布破产

1917年，利弗莫尔逐渐恢复了在华尔街的声誉

他始终认为自己只是市场的学生，没有人能够精通市场，必须不断观察学习。

40岁的时候，与前妻离婚，娶了比他小18岁的演员，生了两个孩子。

经过不断的学习研究，1928冬-1929春，他一路做多，获利不少，1929夏，他逢涨就卖，开始做空，10月，股市崩盘，他一路做空，获利丰厚，赚了单笔交易一亿美元，一个人一次交易的收入，相当于美国四十二分之一的税收。有人认为是他导致崩盘，扬言要杀了他。

他没有改变操作，他认为

左右股票市场最后的力量是人性，人性是不会变。

虽然他获利丰厚，但是他的个人问题也很多，主要是他的婚姻和家庭，因为他总是在外拈花惹草，妻子与他离婚，带走两个孩子，廉价卖了他们的别墅和珠宝，对他的打击很大。

1930年他的成绩开始走下坡，加上家庭问题，他心灰意冷，操作上频繁失手，加上美国证券行业监管加强，1934年再度申请破产。

1940年11月28日，利弗莫尔自杀，享年63岁。他人生的终点就是给妻子留下8页遗书。

他认为市场总是按照最小阻力的方向发展，真正的利润来自整体市场的趋势，他在一次次的破产中，从赌徒变成职业交易员。

人生高光时，一日收入上亿

人生低谷时，倾家荡产。

我们能够从利弗莫尔身上学到的东西是

对市场要有敬畏之心，人生都有得意的时候，要给自己留一条回家的路。

要给每个机遇一次机会，不给自己留下后悔的可能，现实中用真名说假话，网络中用假名说真话，总有一些行情把你当成玩笑，淡然的面对让亏损无地自容。

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编译者/作者：皓宇解币

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