币圈陈小刀：造成投资重大亏损的原因有哪些呢？如何少亏多赚？

造成投资重大亏损的原因有哪些呢？就我的经验来看，最主要的原因是选择错误，逆势重仓，不懂止损。例如，没有仔细研究，被其描绘的伟大前景所诱惑，以为还会大涨，就投入重金，高价买入非主流币，这就很危险。非主流币经常是跟跌不跟涨的。跌了怎么办？这时候如果止损其实还来得及，但是因为对其有未来有期待，幻想着很快涨回来，也就不愿止损。然后事实真的会如想象的那样发展吗？当然不会那么顺利，大概率的结果，你会发现账户里的资金因为亏损而越变越少。问题出在哪里？在对象的选择上没有选择强势的币种，在买入的位置上没有研究趋势，而是在错误的趋势下买入，在资金投入额度上采用了重金投资，发生了亏损而没有严格止损。

与趋势交易比，价值投资的方法是有差异的。

1）价值投资是没有要求顺势而为的，价值投资不在意有没有顺应当前的趋势，只需要低估就买入。

2）价值投资也不怎么讲究止损，理由是忽略短期的波动，长期必定是上涨的。价?值投资的卖出理由包括3点，投资标的本身已经不看好，有更好的要换仓，达到满意的投资回报率。这样的结果是有深度套牢的危险。

3）为了提高资金的灵活性，避免重大亏损，就需要采用趋势交易的方法，但是趋势交易也有弱点，那就是需要严格遵循交易系统，对个人的行情判断能力要求较高。趋势交易少亏多赚的方法是选择正确，顺势而为，仓位合理，严格止损。

在具体应用上，趋势交易需要采用一些价值投资的思路，在投资标的的选择上，要求价值和价格兼具，结合价值投资的基本面分析和趋势交易的技术分析，前者保证投资的标的是有价值的，后者保证投资标的是有价格的。一个能满足市场需求，有增长预期和空间的投资标的是值得投资的，这可以避免归零，而价格走势良好在上升状态，保证有获利空间。例如选择比特币这种市场龙头，价值是得到市场认可的，选择在比特币上升的时候买入，保证有获利空间。

顺势而为，要注意三个要求，天时地利人和，这其中以天时最为重要，天时是大方向，方向错了，一切行为都是南辕北辙，必定导致亏损。地利，是介入点位，一个好的位置，可以保证资金的安全性，进入以后基本上能保持盈利的状态。人和是市场预期、大众观点、市场情绪。

1）天时是顺势而为。顺势而为就是多头市场做多，空头市场做空，而不是相反。一个明显的错误就是在下跌的趋势上去买入，这样是无法抄到底的，更大的可能性是后面跌跌不休，越买越亏，最后无力摊平成本。例如在牛市顶峰，一下跌就加仓，过不了多长时间，就可能把资金打完，而后一直下跌，买在山顶上，而回本却遥遥无期。假设在牛市顶峰附近买入，你可能需要好几年才能回本。采用趋势交易的方法，不会在这种趋势下买入，而是等待时机。

2）地利是介入点位安全。方向对的情况下，还要在合适的点位进入，例如在多头趋势的初期介入，是比较合适的。而如果趋势还未明确就急着进入，很可能造成亏损。而如果趋势已经运行了一段时间以后，后面的获利空间有限，风险很大。新手犯的错误是大涨之后才买入，经常一买就跌。

3）人和是与市场预期、大众观点、市场情绪相反，独立思考。从二八定律看，大多数人的看法是错误的，赚钱的只有少数人，因此不可以人云亦云。这个方法的应用是判断行情走势是空，但是贪婪恐惧指数是贪婪，多空比显示做多远大于做空，这个时候就要与众人的看法相反，去做空。我们经常可以看见这样一种现象，在很多作者认为将会大涨的时候，那么后续的走势往往是下跌。利好信息很多的时候，也经常是下跌。

趋势的基本判断方法如下:

1）上升：高低点与之前相比数值增加，高点更高，低点更高，抬升。

2）下跌：高低点与之前比数值减少，高点更低，低点更低。

3）盘整：高低点一加一减 , 高点更高，但低点反而新低；高点更低，低点更高。

因此，当一个币无法突破前一个高点的时候，那么它后续下跌的可能性就非常大。当然实际的走势中，趋势并不会那么明显，而是经常出现盘整的状态，这个时候就不要轻举妄动。如果有盈利，最好设置跟踪止损点，一旦触及止损点就卖出。

当大趋势与小趋势怎么判断？

一般大的趋势对小趋势有约束作用，但是小趋势又可能引起大趋势的变化。在实践中，要遵循少就是多的原则，舍弃不明确的时刻，顺大势，逆小势。例如日线看空，小时线看多。这就有两种可能，第1种可能是日线对小时线形成严格的约束，小时线不久后又会看空，第2种可能是小时线行情猛烈，改变日线的走势。这就让人难以操作。应对方法就是日线看空，小时线也看空的时候做空，或者等待日线看多，小时线也看多的时候才买入。

结语

我的部分仓位是拿住不动的，采用价值投资的逻辑，等待其升值，当然也要忍受其下跌的大量浮亏。而部分仓位采用趋势交易的方法，这保持了资金的灵活性，不会深度套牢，也不会重大亏损。在趋势交易的仓位上，需要依赖严格的行情判断，而看不准的时候不动，因此我大部分时间是保持空仓状态的。

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编译者/作者：币圈陈小刀

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