所有成功的投资者都有引导他们做出投资决定的指南。对于DeFi，更重要的是，我们可以投资于这个快速变化的DeFi领域。
在传统金融领域，公开市场的信息不对称程度低，访问范围广，因此产生了更公平的价格发现和流动性溢价。但是，传统市场的这种情况可能与新产业DeFi相反。
加密货币公开市场主要由非专业人士主导，并且由于缺乏公认的评价方法，可见大多数加密货币公开市场投资者在做出投资决定时没有采取严格的方式。价格通常是由投机热情和迷因决定的，大型新闻和交易所登场后，往往会推动很多定向运动。
考虑到加密货币公开市场的性质，在交易所上市的很多加密货币的价格可能比专业投资者主导的民间市场的价格更不合理。对于在交易所上市且市值不到5亿美元的加密货币，尤其如此。
这种低市值加密货币缺乏流动性，被既定的加密货币对冲基金(hedge funds)吸引。因为大部分对冲基金必须保持流动性资产组合，以应对潜在投资者回流。相反，加密货币风险资金(venture funds)经常忽略这些低市值加密货币。因为这些基金在认识上的优势集中在更大的初级市场和股票上。受大多数投资者低评价的加密货币提供了3倍的上升概率和有限的下降可能性(不到30%)，但风险投资基金中没有，因此是理想的投资对象(风险投资经济学。因此，这种加密货币的专业投资者不足，专业投资者往往可以积极研究有效寻找加密货币价格的方法。
Kyber Network很快将升级，通过交易费用补偿(升级后用户可以发誓KNC参与治理，并获得交易费用补偿)和销毁KNC令牌，KNC将实现更好的价值增长。
截至2020年5月24日，OMG的市值仍然是KNC的近两倍。但是考虑到市场对个别合同的增长前景是面向未来的，大多数明智的投资者不同意OmiseGo有比Kyber Network更好的增长前景。
我们看到了加密货币价格发现中基本要素发挥着越来越重要的作用的迹象。侧重于多种加密货币基础的时事新闻经常被广泛阅读。最近，仅发表主要合作伙伴关系并不能像过去一样促进价格上涨，重要的改善和用数据衡量的实际牵引力正在推动更积极的价格趋势。
例如，Kyber Network的交易量大幅增加，获得了更多市场份额，KNC开始赢得大市场。今年以来，关注Aave (LEND)平台快速增长的投资者增加，LEND令牌大幅反弹。
对于可通过各种形式(如回购、销毁或直接报酬分配)补偿令牌持有人的DeFi合同，这种情况尤其明显。加密货币分析工具还有助于提高加密货币价格搜索过程中基本方面的重要性。 在进行DeFi投资时，积极参与很重要，加密货币之间的频谱也不同，某些复杂的加密网络本质上更接近商品，但大多数DeFi协议更类似于初始股权，即使它可能是公开交易。
这种年轻的DeFi合同需要积极的支持，例如提供流动性、产品反馈、参与治理和其他社区投入，从而获得成功。但是，对于某些DeFi协议，这些支持和协作可能不存在或不足。积极的投资者可以通过多种方式提供价值来填补这一差距。
任何DeFi协议中最具防御性的海子是该平台能引出的流动性和资产负债表。良好的流动性对脱中央化交易所(DEX)来说非常重要，因为它是用户最大的差异化因素。拥有更大资产负债表的贷款合同可以吸引更多的借款人，提高支付给贷款人的利率。
在双边市场中，同时引导“需求”和“供给”的长期挑战(即供求挑战)也适用于DeFi协议。这就是积极投资者的出发点。
例如，使用Uniswap等自动市场制作战略的DEX从一开始就必须提供大量流动性，然后才能使用。第一个可以提供流动性财源的投资者可以消除对交易所的第一个主要障碍，抓住巨大的价值。同样，对于资产负债表非常重要的贷款合同，可以将额外资本注入贷款池的投资者，将大大提高从这项投资中获得收益的概率。
DeFi领域的高信息不对称可以忽略加密货币的积极基础。只要受到广泛关注，积极的投资者也可以通过支持和想法指导提高DeFi协议的曝光度。最重要的是，对于那些也是他们投资的DeFi协议的高级用户的投资者来说，这些DeFi协议是可靠的。
对DeFi进行评估的投资者也可以将对DeFi协议的意见和反馈传播给对该协议有类似兴趣的关注者。这通常是设置用户和社区成员资格的最佳方法之一。使用此DeFi合同的投资者往往能够理解合同的复杂细节，并利用偶尔出现的信息不对称来获利。
此外，DAO在DeFi领域重新出现，但是要想取得效果，需要利益相关者的积极参与。在任何DAO中，对投票的冷漠(不积极参与治理)都会导致富人的统治问题，这可能会逐渐侵蚀人们对加密网络的信任。 因此，不同投资者集团的存在可以大大提高协议治理的可信性。因此，我认为基础研究与积极参与相结合的加密货币投资方法是可持续收益的最大来源。我们刚开始认识到普通用户和投资者(即DeFi令牌)群体之间这种冗余的巨大潜力。
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编译者/作者：知足
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