BIS报告：央行数字货币可为支付竞争保驾护航

6 月 24 日，国际清算银行（Bank for International Settlements，BIS）公布了其年度报告中的 “数字时代的央行和支付（Central banks and payments in the digital era）” 一章。该部分涵盖了央行数字货币（CBDC），并认为这是一个越来越有可能的选择。尤其值得一提的是，国际清算银行在该章节中将央行视为私营部门支付竞争的守护者。

报告指出：“CBDC 可以提供一种新型、安全、可信和广泛使用的数字支付方式。但其影响可能会更深远，因为它们可以促进私营部门中介机构之间的竞争，为安全性设定高标准，并在支付、金融和整体商业方面成为持续创新的催化剂。”

报告简要地说明了私营部门试图解决更快、更廉价支付需求的问题，并提到了比特币和其他加密货币，Libra 稳定币，以及大型科技和金融科技公司进入金融服务领域。

“其中一些没有获得太多关注；其他一些则被视为对辖区货币主权的威胁。而很多尚未解决一系列监管和竞争问题。”报告称。

这是这份 28 页的报告中唯一一次直接提到 Libra。然而，Facebook 的 26 亿用户群所带来的影响力在报告中不下 46 次提到 “竞争” 就得以证明。虽然 Libra 可能已经在注重解决监管合规要求，或许还有货币主权，但很难看到它如何在竞争问题上让监管机构放心。

Odaily 星球日报注：4 月 16 日消息，Libra 项目发布白皮书 2.0 版，这是自去年 6 月发布 Libra 白皮书后最大的一次更新。新的白皮书主要有四项关键更新：

1. 新增单货币稳定币，原先设计的多币种稳定币将变为由这些单币种稳定币支撑的新代币 LBR；

2. 以稳健的合规框架提高 Libra 支付系统的安全性；

3. 放弃将来向无许可系统的过渡，同时保持其主要的经济属性；

4. 在 Libra 储备资产的设计中搭建更强的保护措施。

就在同一天，巴西央行宣布封停新推出的 WhatsApp Pay，就进一步证明了这一点。巴西央行已要求万事达卡和 Visa 卡停止处理 WhatsApp 的转账支付业务。央行表示需要包持一个足够竞争的环境，需要评价该应用对巴西金融部门的影响。巴西央行还表示，该支付功能可能与巴西央行即将推出、类似区块链的数字支付系统 PIX 相整合。WhatsApp 发言人对此表示支持。

此前，Facebook 旗下聊天应用程序 WhatsApp 于 15 日正式宣布，已启动法定货币的电子支付服务。该服务首先在巴西开展，服务约 1.2 亿巴西用户。

但这条竞争信息并不仅仅针对 Facebook。国际清算银行强调了支付系统的网络效应，就其性质而言，这导致了少数参与者的主导地位。西方的 Visa 和万事达卡，中国的支付宝和微信支付，都是没有明确提及的好例子。

国际清算银行的文件中重复的一个比喻是城镇市场（town market），在那里公共广场为竞争者展示他们的商品提供了基础。同样，央行提供支付基础设施，以便支付服务提供商能够竞争和创新。CBDC 的主干就是这样一个平台。

另外，报告认为大型科技和金融科技企业将对现有企业构成重大威胁。国际清算银行认为，可能需要公共干预，以确保互操作性，以开放银行业为例。

为了确保公开竞争，报告强调，新技术和参与者必须遵守与其他所有人相同的监管标准。

当谈到 CBDC 时，国际清算银行承认可用性是必不可少的，最好由私营部门提供。它还希望通过降低利率或限制 CBDC 的零售持有量，来解决危机期间资金流出商业银行的风险。供应商之间的数据可移植性和隐私性需要与反洗钱需求相平衡。

6 月 23 日消息，美国货币监理署代理署长 Brian Brooks 也曾表示，CBDC 的设计应该由私营部门主导，因为科技领域最适合构建货币，而政府的角色则是监管货币。

Brooks 指出，央行数字货币问题必须得到解决，但并不认为必须要让政府主导才能让美国居于领先地位。相反，他认为政府在稳定币这类项目中的作用是创造护栏，驾驭市场动态，而让受利润驱动的创新者去创造。

最终，国际清算银行设想了一个基于中央银行运营基础设施的 CBDC 双层体系，将 CBDC 定位为一种互补的支付手段，以解决特定的用例和市场失灵，并促进创新。

报告提到了基础设施具备弹性的必要性，但没有提到中国数字人民币的一个既定目标是解决由于依赖微信支付和支付宝而引起的弹性问题。如果其中一个支付系统出现故障，可能会产生可怕的影响。

国际清算银行承认，零售 CBDC 正在被更多地讨论，风险也更高，因为批发 CBDC 与现状并无本质区别。从价值的角度来看，零售 CBDC 所涉及的工作量是不成比例的（Ledger Insights 的观点，而不是国际清算银行的观点）。国际清算银行的 CPMI 统计数据说明了这一点：零售支付占支付总量的 90%，但仅占总价值的 1%。

本文来源：星球日报
原文标题：BIS报告：央行数字货币可为支付竞争保驾护航

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编译者/作者：星球日报

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