加密货币市场的保证金交易和贷款

近年来，许多对加密感兴趣的人可能已经注意到有助于从贷款和保证金交易中获利的新交易所产品数量的持续增长。

如果有未知术语，请简短说明：

保证金交易是在借入资金的帮助下进行的交易。 转向细节，当交易者借入抵押贷款并出售借入的资金时。 之后，如果降低了所售硬币的利率，则交易者以较低的利率购买借入的资金并偿还贷款。 初始销售价格与购买价格之间的差额是损益。 保证金交易在有序市场中变得非常流行。 也许，你们中的许多人不仅听说过，而且已经尝试通过外汇货币市场经纪人进行交易。 但是，对于加密市场而言，这是一种相对较新的交易类型。

当某人允许他人借用某物（在我们的情况下为加密货币）时发生借出。 因此，还款将包括利息支付。

杠杆率是交易者资金（作为贷款担保）与贷款规模之比。 例如，2倍杠杆意味着拥有100美元，可以借入200美元，而10倍杠杆则提供了借入高达1000美元且初始余额为100美元的机会。

您会认为，杠杆越高，交易者的“更好”，因为可以使用更多的资金进行交易。 您可能会相信为交易者创造的如此千载难逢的机会，但是让我们更深入地了解细节。

如果您有100美元，并且借了200美元（杠杆是2倍），那么之后，您购买了1个以太坊，期望以太坊的汇率上升，您可以以250美元的价格出售1个以太坊，偿还200美元的贷款并从中获利$ 50。 但是出了点问题，以太坊的价格没有提高，反而开始下降。 同时，您的余额为100美元（作为贷款抵押），还有1 ETH，价格下跌。 您还有200美元的债务（您已经为此购买了1 ETH）。 在这种情况下，以110美元的以太坊价格将发生强制偿还您的贷款和清算交易头寸的情况，也就是说，在利率波动的情况下，您有约45％的价格。

现在，您假设拥有100美元，需要约1000美元（杠杆10倍）并购买5 ETH，在这种情况下，以太坊价格从200美元跌至185美元将导致您的头寸清算，并且使用抵押物来偿还贷款，您实际上会将余额“清零”。

现在，您可以轻松想象一下，使用20倍至100倍杠杆的哪种汇率波动一定会使您的帐户清零。 例如，使用20倍时，约有4％不利于您，而如果使用100倍，则不足1％的利率变化将使您的余额下降。

每日汇率波动和短期逆转的当前下降趋势价格，即使对于BTC和ETH等最具流动性的货币，也可以轻易构成10-15％，这是不容忽视的。 因此，如果每个人都知道加密货币市场的波动性，为什么交易所仍然提供以10到100倍的杠杆率进行“交易”？

不幸的是，很明显，加密货币市场变成了一个巨大的赌博屋，更大的参与者受益于旅鼠的“羊群心态”，向他们保证高昂的利润，兴奋或无知。 如果几年前，加密交易所只提供现货交易，那么现在许多“顶级交易所”已准备好提供高达10-150倍的杠杆率。

问题是，基于最简单的数学模型，目前，如果交易者在加密货币市场中使用10x-150x的杠杆率，则损失所有资金的可能性趋于100％。 这意味着交易所甚至不再需要将此类交易者的头寸放在真实市场上，而是马上就可以将所有交易者的存款放到口袋里。 这就是为什么在过去一年中，高杠杆交易要约数量激增的原因。 现在，即使是最顶级的交易所也对交易员造成了损害。 考虑到加密货币迅速??渗透到几乎世界各地的社会各个阶层，这些“商人”的行为可以用一个众所周知的成语来描述：“一个傻瓜和他的钱很快就要分手了”。 让我们将这些行为的道德方面放在本文的讨论范围之外； 这只是事实的陈述。

现在让我们谈谈资金借贷，这是保证金交易的另一面。 在普通市场中，保证金交易的流动性由经纪人提供，而其流动性则由银行和其他金融机构提供。 在加密货币市场中，保证金交易的流动性主要由交易所提供，这些交易所是由交易所以一定的年利率（贷款）从其他用户那里借来的储备或资金提供的。 例如，现在，著名的交易所N1准备以每年11％的价格向交易者提供借入资金以进行BTC的保证金交易。 但有趣的是要注意，向借出资金的用户提供的利率约为每年3％。 因此，这些汇率之间的差额就是交易所的利润。

如果诚实地进行顶级交易所，以上所有这些都不是什么大问题。 但是事实是，通过贷出资金，您可以将其存入“定期存款”。 同时，这些资金最有可能被交易所用来操纵市场并与交易者竞争。 同时，与鲸鱼不同，交易所始终准确地知道用户的所有保证金顺序，并且他们可以准确地计算出应改变汇率的幅度，时间和方向，以最大程度地受益。 也许你们中的许多人已经读过有关最受欢迎的加密货币衍生工具交易所之一的索赔。

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我们建议在这个市场上开始改变游戏规则。 最近，我们在平台上启动了一个透明的现货保证金交易和贷款系统。 现在，任何持有人都可以借出资金，同时，任何交易者都可以以最优惠的利率获得贷款。 这样，贷方将获得交易者支付的实际费用，并且与其他交易所相比，交易者将能够以更好的条件获得贷款。

我们提供高达3倍的贷款杠杆，使您可以将保证金交易的风险降至最低。 此外，我们基于Any2Any技术的量子交易核心的独特性允许您使用账户上的所有所谓的信任代币（现在是BTC，LTC，ETH，USDT，TUSD，USDC）作为抵押，借出/借入资金，并将交易所中存在的任何硬币与其他任何硬币进行交易。

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原文作者：James Woods

编译者/作者：wanbizu AI

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