什么是DeFi？我们为什么需要它？

几年前区块链行业还没有Defi这个概念，但就在过去的一年，DeFi相关的增长数据不断刷新着大家的耳目。从默默无闻的“穷小子”，一跃成为区块链行业的“扛霸子”，Defi只用了短短几年时间。但DeFi的用处到底在哪里？是炒作还是真正有实际价值、有特定需求呢？

DeFi是什么？

DeFi，全称为Decentralized Finance，即“去中心化金融”或者“分布式金融”。

“去中心化金融”，与传统中心化金融相对，指建立在开放的去中心化网络中的各类金融领域的应用，目标是建立一个多层面的金融系统，以区块链技术和密码货币为基础，重新创造并完善已有的金融体系。

区块链+金融，这也是多数人对DeFi的理解。

目前来讲，DeFi的业务以抵押借贷为主，这也导致了很多朋友形成了“DeFi=借贷”固有思维。但DeFi是一个极具潜力的金融市场，它能形成一个相对完整闭环的生态系统。

目前已经发展得比较好的应用形式主要有：借贷-Credit&Lending、稳定币-StableCoins、去中心化交易所-DEX、支付-payment、衍生品与预测市场-Derivative Protocols/Prediction Markets等。发展较好的这几个应用领域里的项目自然热度也高，目前来说很多已经有了十倍以上的涨幅，短期内需要注意回调风险。同时也有一些主流应用领域外的其他项目，如：数字化资产-NFT、预言机-Oracle等等都是不错的选择方向。

DeFi为什么这么火？

DeFi起步于2018年，蛰伏一年之后在2019初现峥嵘，2019年也就成了公认的DeFi元年。2019年里，DeFi的锁仓总值一度突破1.5亿美元，甚至在今年6月份完成了从1.5亿到3.0亿的翻倍壮举。

对现状复盘之后，得出几个导致DeFi爆发的原因：

1.落地应用价值。DeFi是为了解决传统金融弊端而诞生的，目前很多DeFi类应用已经成功探索出了一些基础运行模式，在降低中心化机构的组织作用和中介费用、消除了地域和金融监管限制等方面，也起到了一定的作用。

2.门槛低，利率高。对于圈内人来说，DeFi的参与门槛较低，质押借贷的操作没有什么难度，区块链网络也为参与者提供了更加透明的投资环境。此外，DeFi类应用的存款利率不错，对于长期持币的用户和羊毛党有一定的吸引力，可以类比去年的Staking模式。

3.市场环境。自312黑天鹅之后，虽然行情逐步回暖，但是BTC却经历了两个多月的横盘期。这种大行情下，币圈用户在借贷平台理财的需求得到提升，借贷盘活了存量资金，还吸引了一定的外部资金，在大饼的保持稳定横盘的同时，DeFi类的山寨币便开始了大胆拉盘。

4.市场热点炒作的需要。币圈热点历来逃不脱概念炒作，当前市场可以炒作的热点中，DeFi有市场潜力，有实际应用，再加上金融本身是区块链最容易落地的应用方向，被炒作可以理解。热度起来之后，投机者自然蜂拥而至。

DeFi的关键作用在哪里？

一是满足一些特定群体需求，发挥和传统金融雷同的作用。

现实世界中存在一些人，想要自己完全掌控自己的资产，掌控自己的金融服务，这是DeFi被需要的关键，因DeFi具有去中介、无须许可、透明，其能充分满足这种群体的掌控自己资产的欲望。

二是发挥资金托管服务作用，成为传统金融的补充。

在现实世界中进行大额交易时，经常会有资金托管方，这样的目的主要是为了保护买卖双方的权益，避免任何一方不诚信情况的发生。

但在币圈，经常会发生交易所、钱包跑路，钱、币不翼而飞的情况。

究其根源是因为币圈缺乏资金托管服务，这对币圈来说是一大刚需，所以以DAO形式的DeFi托管业务很有可能成为传统金融的有益补充。

三是DeFi的世界和现实世界是独立存在的，这点是DeFi存在的关键

不需要担保、不需要各种资料的提供，而且在DeFi里的借贷抵押不会影响现实世界的你的信誉，不会因数字货币资产的抵押而影响到你的住房贷款、消费贷款的额度。

总而言之，DeFi的出现是社会发展的必然，但我们不得不谈及的一个问题就是金融监管问题，传统金融严格的KYC、AML，意味着执照、许可和认证，而DeFi的本质是去中心，无需许可的金融生态。所以这种完全链上的金融模式，能否在强监管国度成长起来，但是金子，总会发光的。

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编译者/作者：GOSON高森数字商品

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