火龙果财经：区块链如何解决供应链金融的痛点

全球著名债券评级机构穆迪曾给出过127?个区块链案例，从积分到交易清算，从文件存证到供应链管理，从跨境支付到供应链金融，各种应用层出不穷。而在如此众多的应用当中，又属供应链金融领域最受瞩目，?商业化落地的进展较快。

供应链金融（Supply?Chain?Finance），是指将供应链上的核心企业以及与其相关的上下游企业看作一个整体，以核心企业为依托，?以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资的方式，对供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务。根据融资担保品的不同，金融机构将供应链金融分为在应收账款类、预付类和存货类融资，其中应收账款类的规模尤为巨大。

痛点?1?：供应链上的中小企业融资难， 成本高

由于银行依赖的是核心企业的控货能力和调节销售能力，出于风控的考虑，银行仅愿意对核心企业有直接应付账款义务的上游

供应商（限于一级供应商）提供保理业务，?或对其下游经销商（一级供应商），提供预付款或者存货融资。这就导致了有巨大融资需求的下游供应商?/?经销商的需求得不到满足，?供应链金融的业务量受到限制，而中小企业得不到及时的融资易导致产品质量问题，会伤害整个供应链体系。

区块链解决方案：供应链生态整体电子化，并在底层有区块链支持，使供应链的资金流、物流、商流、信息流四流合一，生态各方及中立第三方共同形成联盟链，在上发行应收帐款的凭证，这种凭证由于背后有四流来进行确权，以保障其真实性，并可以在公开透明、多方见证的情况下进行随意的拆分和转移。这种模式相当于把整个商业体系中的信用将变得可传导、可追溯，为大量原本无法融资的中小企业提供了融资机会，极大地提高票据的流转效率和灵活性，降低中小企业的资金成本。

痛点?2?：作为供应链金融的主要融资工具，现阶段的商业汇票、银行汇票使用场景受限，转让难度较大

商业汇票的使用受制于企业的信誉，银行汇票贴现的到账时间难以把控。同时，如果要把这些债券进行转让，难度也不小。因为在实际金融操作中，银行非常关注应收账款债权“转让通知”的法律效应，如果核心企业无法签回，银行不会愿意授信。据了解， 银行对于签署这个债权“转让通知”的法律效应很谨慎，甚至要求核心企业的法人代表去银行当面签署，显然这种方式操作难度是极大的。

区块链解决方案：银行与核心企业之间可以打造一个联盟链，提供给供应链上的所有成员企业使用，利用区块链多方签名、不可篡改的特点，使得债权转让得到多方共识，?降低操作难度。当然，系统设计要能达到债券转让的法律通知效果。同时，银行还可以追溯每个节点的交易，勾画出可视性的交易流程图。

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编译者/作者：区块链大咖说

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