DeFi究竟是下一个财富风口还是裹着糖衣的定时炸弹？

2020年的去中心化金融（简称：DeFi）狂热，不亚于2017年股市的大牛市和币圈疯狂的ICO时刻。“站在风口上，猪都能飞起来”的名言形容当下DeFi的狂热恰如其分。

7月份至今加密行业犹如“雨后春笋”，上百个去中心化金融（简称：DeFi）项目不约而同的迸发，有的站在顶峰风光无限，诸如被吹捧的DeFi项目MakerDAO CDP、0X、dYdX以及“在风口上还长了翅膀”的“借贷即挖矿”项目Compound和预言机项目Chainlink等。

有的站在半山腰稍有亮点，也无功无过，诸如dForce、Dharma、ETHlend等较为知名的项目；还有的项目兴衰消亡就在一夜之间，比如最近大火的项目YAM，被戏称为“烫手的山芋”（yam可译为山芋、红薯、山药等）。

DeFi究竟是什么？

这是小编辑整理的三个层面去阐述DeFi：

(1)?自己掌握私钥

(2)?以数字货币为主体

(3)?金融业务

1、自己掌握私钥

自己掌握私钥这一点是DeFi的核心，DeFi中文翻译是去中心化金融，去中心化是核心的属性词，如果没有去中心化这个属性，那根本称不上DeFi。

那什么是去中心化呢？我们怎么去判断一个金融业务是否是去中心化？其实可以从很多方面入手，最简单粗暴的方式——自己是否掌握私钥。

币圈现在有很多中心化的交易所或者其它中心化的机构会推出各种各样的业务，归根结底还是没有真正做到去中心化，只是这个时代风口是去中心化。

然后美其名曰是DeFi业务，如果单看他们的描述，它们的业务规则也对外公开，用代码表现，业务也好像确实是金融业务，但内部怎么样的情况一无所知，稍不留神就容易被忽悠。

自己是否掌控私钥这一点很重要，这个角度来看就会清晰很多。

如果自己掌控私钥，那我们就可以简单的认为这个业务或项目是去中心化的；自己不是掌控私钥，不用想那么多，所有的虚化都只为“引羊入套”，可能等着你的就是一把刀。

除非事后通过其它角度证明它的去中心化属性确实比较强，那么我们再来调整对它的理解，但在币圈如果有这样的事实求证，就当小编没说过。

2、以数字货币为主体

DeFi是数字货币的DeFi，是以数字货币为主体，这一点是毋庸置疑的。

当我们说DeFi的时候，其实是特指区块链行业，特指数字货币圈，这个圈子里大多数标的都是数字货币，而且都是原生的数字货币，传统的金融涉及的非常少。

现在正值DeFi热度高潮，很多虚假有项目，明明是传统金融业务，却又打着DeFi的幌子，这个就需要个人见仁见智了。

那么的问题来了：资产数字化和DeFi之间是什么关系呢？

小编个人认为，目前来说资产数字化和DeFi算是两块不同的业务线，关系暂时还不是太大，未来两者都发展起来之后，资产数字化算是DeFi的上游或者起点。

先通过资产数字化把传统的资产变成数字资产化，让这些资产之间可以进行高效率链上交互，这样他们也就自然而然的变成了DeFi业务。

3、业务一定是金融相关的

这一点从定义上看起来也是理所当然，但是真正遇到现实生活当中的案例的时候，我们往往又会忽略这一点。

目前能够被称为金融业务的，包括交易、借贷、资产合成、抵押、清算，这些都属于传统的金融业务，把这些业务理解成为金融业务是没问题的。

但是以整个金融市场来看，绝大多数的项目方以及所谓的去中心化交易所都会浑水摸鱼，把他们杂七杂八的业务只要是能扯上都会变成金融业务，把自己不相关的业务也说成DeFi业务，强行蹭热点，毕竟蹭蹭不犯法。

DeFi金融与开放金融、通证经济区别

上面我们简单的对DeFi金融做了一个清晰的定义，要知道2020年正处在风口上的项目除了火了一把的DeFi金融，还有其它的概念，比如说开放金融，比如说通证经济，那这些概念之间有什么关系和异同点呢？

通证经济，例如：交易所开发的平台模式币，也是打着通证(Token)可流通的加密数字凭证，如果Token叫通证的话，Token economy就可以叫通证经济了。

通证经济是区块链里最重要的应用，通证经济和区块链是两种体系，通证经济可以不依赖于区块链而运行，但是如果想要通证经济获得最好的发展，一定要有区块链的支持。

它们都针对DeFi的定义当中的“以数字货币为主体”这一点，都只是数字资产化的一种形态而已。

但是区别在于，DeFi更侧重于纯粹的金融业务，而通证经济则强调通证与实体经济的结合。

至于说开放金融，那是比DeFi金融更加广阔的概念，开放金融是基于分布式账本的金融。

它的特点是：

1、系统高度集成：登记、结算、支付、交收，链上完成；

2、业务的统一无缝连接：7X24 数千种资产，全球化跨链交割；

3、生态的开放包容：货币、证券、另类资产，无所不包。

开放金融应该是同时包括中心化金融和去中心化金融，同时包括数字货币金融和传统的金融业务，而且开放金融是建立在具体业务基础之上的，通俗来说开放金融不仅强调金融业务，而且也强调底层商业之间的互通。

开放金融更多的是一种理念，更强调利用区块链技术加强不同中心之间的分布式合作，利用区块链技术加强数据的可信度，从而让数据和金融业务更加开放，让金融业务之间的联通更紧密、成本更低、效率更高。

言归正传，DeFi市场热点太多，资金又被各种分散，很多投资者也开始怀疑DeFi项目的作用性，所以用户见仁见智，投资不是一股脑往里面冲。整个DeFi市场现状出现增量资金严重不足，赚钱的大户开始套现走人，所以并没有达到像我们想象中的全面牛市。

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编译者/作者：星巢X-Nest

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