投资秘密公开却依然不停亏钱的时代,不得不了解的三种亏钱道路

如果说资本市场是割韭菜的地方，可自诞生起来，各种投资大佬，神仙级别的人物留下了他们的历史故事，撰写了极尽详细的判断手法，投资方式，止损策略和秘密武器；金融科研人员也不停地做着各种人类行为的研究，发表重要的论文，揭示投资市场的秘密。

为什么这个市场创造出最多的还是韭菜？就像股神巴菲特明明公开了自己的投资秘密，却几乎没有人能按照这样的方法赚钱，亏钱才是大部分人的故事。

在一些流行的解释钻进脑海之前，比如“没有成功可以复制”，比如“二八原则”，比如“真正的核心投资技巧并没有公开”，还是得找更为深层的原因，也是这篇文章要探讨的三个核心。

为什么几乎所有投资秘密都公开的情况下，大多数人还是亏钱？

第一：知识的错觉

知道并不等于掌握。在信息爆炸的时代，我们每个人对这个银河系的事情都了如指掌。可真正到使用的时候，往往会凭直觉做反应。

为什么会出现这种情况？人类的大脑要耗费身体能量消耗的四分之一。如果每件事情都进行理性思考，那将会是巨大的消耗。从进化的角度来说，这样的人类或许并不会被大自然选择存活下来。

大部分时间，为了节省大脑的消耗，在没有特殊需要的情况下，人类会凭直觉做反应。比如别人问自己自行车的工作原理，直觉告诉自己这似乎并不难。但如果有人详细的一点一点向自己解释这个工作原理，若没有现实的压迫，很多人就会要开始打哈欠睡觉了。因为一脚蹬上去就可以骑车，了解其它并非必要。

同样，在投资的世界，有太多的投资原理，巴菲特的价值投资，格雷厄姆安全边际的核心，彼得林奇的分散投资，索罗斯的反馈理论。这些金融大鳄的方法我们都很熟悉，就像骑单车一样，直觉告诉自己这似乎一点儿不难，非常好理解。

可若有人让我们解释这些方法的原理时，大多数人会思考半天，然后压根讲不出来。非常滑稽的是，就像不了解自行车原理的人能骑自行车一样，投资世界的韭菜们在不了解这些策略原理的同时，丝毫不影响他们使用这些策略。

那为什么不懂原理可以将自行车骑好而无法在投资市场赚到钱了？

实际上如果不懂自行车的原理，当自行车出状况时，骑车的人是束手无策，只能乖乖就擒。

投资市场相当于修自行车，而不是骑自行车。当投资人不了解这些策略的原理时，面对指数级变化负责的市场，就像时刻遭遇着千千万万自行车坏掉的状况，不会修车的后果极其严重。

于是，在知识的错觉下，投资世界的韭菜们口口声声讲着自己是价值投资，找到了安全边际，分散投资以及做定期的反馈，最终被割的体无完肤。

第二：持续自律的行动

假设有一部分人成功走过上述的第一个阶段，他们认真学习策略的原理。在自行车出故障时也能从容面对。但是，当他们看到市面上出现一种新型的单车，或者电动车，立马丢弃自己手中的单车。

无论哪种策略，首先需要了解，其次需要长期的执行，即使在遭受各种非议的时候依然笃定的走下去。就像最开始投资者坚信不能将所有鸡蛋放在一个篮子里，可后来遇到一个可能会有极大回报的项目，他又开始坚信将鸡蛋放在一个篮子里并好好的照看这个篮子。在不停的变化中，像极了丢了西瓜捡芝麻的猴子。

于是，在无数知识的海洋中，没有核心的大船自始至终，一如既往地带领这些投资人走到终点，最终也会被割到秃顶。

第三：创新的重要性

假设有极小一部分人成功走过上述的两个阶段，他们认真学习策略的原理并且坚持执行并不停的反馈。这时候命运就会青睐这一小部分人。但即便如此，并不代表这些人就能赚的盆满钵满。他们非常接近二八原则中的那两成，但依然无法成为其中一员。

比如一些研究发现沪深300的股票，排在295-300与301-305之间的股票因为市值的变化会经常交换位置。由于人们通常都更加关注前几名的股票，当295-300这些股票滑到301-305之间的时候，会加大投资者的关注并有增加的投资倾向。一些基金经理人就能通过这个发现比别人多赚5%到10%。

可当这个秘密一旦被越来越多的人知道并执行，趋势就会发生变化。相当于发现这个秘密的前期红利正在渐渐消失。想要成为20%的人，还需要在秘密还未被发现之前发现秘密。这样就可以做出创新的投资技巧，先于别人吃到这个秘密的红利。

总结：大部分投资者都处在知识的陷阱，不能长期执行核心的投资策略以及无法先于别人发现秘密这三条亏钱道路上。尽管所有的投资秘密都是公开的，但大多数人依然亏钱。

丛林中，我们不用跑过饿熊，只用跑过另一个人就行。了解越多理性技巧，就能跑赢越多的人，大大降低被饿熊吃掉的概率。本文仅代表个人观点，欢迎留言交流。

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编译者/作者：NO抱怨姐学币

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