DEFI代币腰斩膝斩并受到黑客攻击的困扰，投资者损失惨重，还能从沼泽地爬出

当前的DeFi生态系统的轨迹让人想起ICO热潮。

随着大多数与DeFi相关的代币继续从今年的高位回落，行业专家一直在权衡去中心化金融泡沫是否破裂，或者是否会从灰烬中升起。

自从创下历史新高以来，Chainlink，Aave和Synthetix等高品质项目已经腰斩或者膝斩，而某些克隆协议却下降了95％或更多。

还有迹象表明，随着收益率开始下降，一些加密抵押品开始清算并从DeFi协议中撤出。根据DeFi Pulse的数据，自9月底创下历史新高以来，所有平台上锁定的总价值下降了9.3％。

Cosmos联合创始人Ethan Buchman表示，DeFi在使金融产品获取民主化方面向前迈出了一大步，但他补充说，大多数协议都带有相当大的风险，这种风险并不总是显而易见的。

未经审计和受到破坏的智能合约在该风险列表中居于首位，并且今年已经出现了许多漏洞利用。此外，还出现了快速贷款和套利攻击，导致资金损失。几个DeFi平台已受到影响，包括bZx，Yam Finance，Bancor，dForce，Balancer，以及最近的Soft Yearn。

NEM的交易主管Nicholas Pelecanos引用了Yam Finance错误及其随后的崩溃作为证据，证明DeFi仍处于起步阶段，基础设施和流程仍处于试验阶段。他加了：

“就其处理资本的能力而言，DeFi目前处于优势地位，很容易陷入泡沫之中。”

在DeFi的宣传中，骗局的项目，抽水和弃水计划，或在行业中被称为“地毯拉动”，也很普遍。有一些通证价格上涨的例子，但几个小时后才被抛弃。

流行的加密货币分析师Josh Rager最近报告了他在DeFi地毯拉扯中损失了多少：

刚以不到$ 20的价格出售了价值$ 15k的地毯拉动资产

今年使用亏损将其计入资本收益用于税收目的

与您的会计师谈谈是否也将地毯拉动

-乔什·拉格（@Josh_Rager）2020年10月7日

收益率跳跃是另一个方面，表明新兴的DeFi领域是为提高速度而不是为了实现可持续性而构建的。似乎从协议到协议的抵押品都与单产农民或行业中被称为“ degens”的农民一样，追逐最新的热DeFi食品代币。

SushiSwap热潮显然是明显的，SushiSwap热潮故意吸引了Uniswap的流动性，但在后者推出自己的UNI代币和流动性池时又再次失去了全部。现在，UNI代币本身已比其高点低60％以上。

Blockdaemon的首席执行官康斯坦丁·里希特（Konstantin Richter）将DeFi的繁荣比作ICO泡沫。

“资金的循环利用和杠杆作用似乎疯狂地推动了我们在2017年所看到的一切。”

他补充说，用于单产的1000％或更高的大规模APY数据是不可持续的，这意味着这些实验中的大多数很可能会失败。但是他说，幸存下来的人对金融的未来有着真实的印象。

在本周洛杉矶区块链峰会上的一个小组会议上，FTX首席执行官山姆·班克曼·弗里德（Sam Bankman-Fried）提出DEX交易量激增，甚至在上个月Uniswap超过Coinbase的情况下也是不可持续的。他说，一旦使用非拘押性DEX的诱因大大减少，交易量就会随之减少。他指的是单产农业机会和治理令牌分配机制。

Definer.org的首席执行官兼联合创始人Jason Wu表示，现在的市场比ICO繁荣时期更加成熟，并且ETH 2.0的推出以及一种规范的实现方式将极大地影响该行业的未来DeFi成为主流。他总结说；

“随着资金在DeFi领域的涌入，项目正在为下一代金融网络构建更多的应用程序。因此，我们现在在市场上看到的DeFi狂热正在帮助我们实现改变金钱世界的使命。”

DeFi的这一周因缺乏值得注意的事件而引人注目。没有人为新合同的最快破解创造新记录，没有人以著名的出口诈骗或实施DeFi Jesus转世行为。

您可以感觉到现在有些不同了。过去，每个周末我们都会发现一些新的异国美食，或者有人会以巧妙地伪装的庞氏骗局对另一种协议发起吸血鬼袭击。

更不用说本周什么都没发生，但是这次的范围感觉有所不同。

真正引起关注的是大量DeFi代币的价格暴跌，在最近推出的各种DeFi指数中都很好地体现了这一点。产量农业时代的宠儿首当其冲。

DeFi Pulse指数在一周内下跌了20％以上。

Compound的COMP突破了8月份的最低价127美元，触及100美元。Yearn Finance的YFI现在较其历史高点下跌了66％。SushiSwap的代币刚刚进入死亡循环：在达到顶峰并在9月损失了近90％的价值之后，自上次新闻通讯以来，它又损失了50％。Uniswap令牌刚刚完全放弃并打破了$ 3的心理关口，这是最初用来做“ $ 1200 DeFi刺激检查”类比的价格。

基本面是否支持当前水平？

DeFi锁定的总价值仍高达100亿美元，有些分析家说，这是坚实基础的迹象。

谈到随着产量农业的出现，TVL真的不能代表任何东西。Uniswap，Compound，SushiSwap，Curve等的锁定总值之所以高，是因为不断打印新令牌来对其进行补贴。像Maker或Aave这样的协议也从DAI需求或代币价格上涨中获得了第二笔意外收获。

SushiSwap和UNI代币是在这些峰值之前推出的。

例如，WBTC在DeFi Pulse排名中拥有自己的一席之地，价值10亿美元。除了超过83％的供应量来自其他项目，特别是Uniswap，Maker和Curve。

重复计数的主要来源是DAI-用于创建它的抵押品被分配为Maker TVL，然后当DAI进入Uniswap或Compound时就被计算在内。使用DAI，有人可能会争辩说抵押品和稳定币本身具有不同的目的，因此考虑这两种情况是有意义的。但是WBTC只是一个代币，它本身不会做任何事情-就像将整个以太供应量算作DeFi中的TVL。

无论如何，我认为社区尚未意识到发生了什么。我们看到以太坊的拥挤使得DeFi在用户和活动方面达到了顶峰。这是一段伟大的旅程，充满了可疑的东西和彻底的成功（例如，我对Uniswap敬畏，达到了集中化的流动性和交易量交换水平）。

几个月来，平均汽油费一直高得离谱。资料来源：Etherscan

但是现在，与2018年的加密货币类似，一切都取决于扩展和开发以带来下一波项目和成功。我听到过这样的解释：人们在集会上加油，认为这是DeFi向主流迈进的推动力，而且市场预计将增长到数千亿美元。

取而代之的是，我们得到的只是区块链拥挤和估值指标，而这些指标成为循环依赖和不良会计的结果。不幸的是，当市场上涨太多时，当他们意识到反弹背后的基本面不足时，他们也会变得非常不高兴。

因此要点是，我认为市场并未真正完成倾销。我没有水晶球，但我可能错了，但是我从事加密货币活动的时间已经足够长，我知道直到所有人都开始谈论技术和未来的挑战，同时批评过剩的技术之前，我们还没有走出低谷。

同时，我认为值得思考可以支持下一次反弹的技术进步。

DeFi互操作性蒸蒸日上

DeFi可以在短期内扩展两种主要方式：以太坊第二层解决方案，并桥接到其他区块链。

各个方面的竞争都非常激烈。在第二层，您具有主要竞争者Optimistic Rollups和Zk-Rollups。前者允许开发人员几乎一对一地移植以太坊智能合约，但有相当多的用户体验。后者似乎更易于使用，但是需要将合同重写为新的语言。两种类型都仍处于测试阶段，我们应该期望它们在2021年投入使用。

在等待的过程中，还有许多其他区块链渴望提供其吞吐量来替代以太坊。Polkadot非常清楚地将自己定位为接受以太坊的流动性，但同时也有Binance Smart Chain，NEAR，Serum / Solana，NEO，Cosmos等。

最新的参赛者是RSK，它于本周宣布与Dai合并。以相对稳定的形式在那儿转移流动性变得相当容易，然后在RSK DeFi生态系统中使用它。

但是现在的问题是，所有的桥接器都无法正常运行或处于集中式状态-在RSK，Binance和FTX的Serum中可以看到后者。

同样，流动性桥接方法可能需要另一条链上相当大的DeFi生态系统才有用。如果DeFi活动-到目前为止主要是追逐收益或进行杠杆交易-逐渐减少，则没有理由跳船并为外部人的初始生态系统提供种子。寻找其他用例至关重要，如果另一个区块链在以太坊之前到达那里，它可能会赢得比赛。

目前，很难预测谁会赢。以太坊仍然没有理由担心其领先地位。

加密价格可能处于蓄势状态，但这并不意味着产品开发和收购就不会发生。本周日本金融公司SBI Holdings收购了TaoTao加密货币交易所100％的股份。

通过最新收购，SBI现在拥有两个加密货币交易平台。这表明该金融集团正在押注日本加密货币交易的增长，并正准备从中受益。

尽管像中国和韩国这样的国家尚未完全采用数字货币，但它们在测试中央银行数字货币的可行性方面正在前进。韩国中央银行最近宣布，它将在明年开始CBDC试点计划的最终建设和分配阶段。但是，中央银行尚未透露启动CBDC的任何计划。

每日加密货币市场表现。资料来源：Coin360

在其他消息中，英国金融行为监管局认为，散户如果交易加密货币衍生产品和交易所买卖票据可能会蒙受损失。因此，监管机构已禁止零售消费者使用这些产品。

目前，似乎负面新闻正在主导加密货币领域和价格，结果投资者信心受到了打击。一个积极的方面是，随着价格下跌，至少有机会开设新的多头头寸。

让我们看一下图表，看看存在什么机会。

BTC /美元

从布林带的收窄来看，比特币（BTC）当前处于窄幅波动。以前类似紧缩的情况导致趋势趋向强劲。到7月底开始出现上升趋势，9月初出现下跌趋势。

BTC / USD日线图。资料来源：TradingView

尽管很难预测从布林带突破的方向，但相对强度指数可能会提供一些见解，因为它被认为是预测价格走势的领先指标。

当前，RSI是对称的三角形，表明多头和空头之间的犹豫不决。如果RSI突破并维持在三角形上方，则表明价格可能突破11,200美元。

相反，如果RSI突破并维持在对称三角线以下，它将增加重新测试关键支撑位9,835美元的可能性。

ETH /美元

醚（ETH）再次从中间波段下降，该中间波段是20天的简单移动平均线。这表明空头以救济集会卖出至该阻力位。

ETH / USD日线图。资料来源：TradingView

如果空头使价格跌破较低的支撑位和关键支撑位308.392美元，则以太坊可能会开始下跌，跌至240美元。在过去的几天里，RSI一直在50以下交易，这显示了空头的优势。

然而，较低的区间目前持平，多头可能会买入该支撑位。实力的第一个迹象将是在下降趋势线上方突破并关闭（UTC时间）。突破高点可能表明升势已恢复。

XRP / USD

XRP试图在10月6日突破高点，但多头无法维持突破。然而，一个积极的信号是，买家以0.240美元的价格将跌幅买入中线，并再次试图将价格推高至高点上方。

XRP / USD日线图。资料来源：TradingView

目前，该波段持平，RSI上升至正数，这表明抛售压力已减轻，并且可能在几天之内进行区间震荡。

但是，如果多头将价格推高至上限和0.26美元上方，它将增加反弹至0.303746美元的可能性。该水平可能是一个坚挺的阻力，但如果多头可以将价格推高至其上方，则XRP / USD可能会重新测试0.326724美元。

BCH / USD

除非在7月25日至9月25日之间。3，比特币现金（BCH）自4月以来一直保持区间波动。收窄的布林带表明价格再次陷入窄幅震荡。

BCH / USD日线图。资料来源：TradingView

多头在10月6日将价格推高至中带上方，但他们无法维持较高水平，价格再次跌至布林带的下半部分。

过去几天，RSI一直在50以下交易，这表明空头占据了上风。如果空头可以将价格跌至较低的区间209美元和长期支撑位200美元以下，则可能会跌至140美元。

如果多头可以将价格推高至上限235美元和上方阻力位242美元，则这种负面观点将失效。高于该水平，BCH / USD货币对可能反弹至296.87美元。

BNB /美元

Binance Coin（BNB）从10月5日的29.5646美元阻力位下方回落，这表明空头正在逢高卖出。然而，一个积极的迹象是，多头正在以26.68美元的价格买入跌至中间区间的跌幅。

BNB / USD日线图。资料来源：TradingView

布林带和RSI趋于中点附近的扁平化表明未来几天将进一步盘整。

如果BNB / USD货币对从当前水平反弹，多头将再尝试一次突破29.5646美元的阻力位和30.43美元的上限。如果他们成功，则可能暗示恢复上升趋势，第一个目标位在33.3888美元，在其上方39美元。

与该假设相反，如果空头将价格推低至中间区间以下，则有可能跌至较低区间22.94美元。

DOT/美元

Polkadot（DOT）在10月7日大幅下挫，并跌至接近关键支撑位3.5321美元。多头目前正试图以3.61美元的价格买入跌至较低区间的跌幅。

DOT / USD日线图。资料来源：TradingView

然而，如果多头未能在接下来的几天内将价格推高至阻力线上方，则空头将再做一次尝试，将DOT / USD货币对降至3.5321美元以下。如果他们成功了，那对将完成下降的三角形。

尽管看跌设置的目标价格要低得多，但多头将试图阻止价格下跌至2.60美元，然后跌破2美元。

在过去的几天里，价格一直在布林带的下半部分交易，RSI跌至接近39，这表明阻力最小的路径是下行。

如果该货币对从当前水平上升并突破阻力线，则该看跌观点将失效。

LINK /美元

Chainlink（LINK）在10月6日从中频带调低了价格，使价格保持在布林频带的下半部分。RSI在过去几天一直在负区域交易，这表明空头具有优势。

LINK / USD日线图。资料来源：TradingView

空头现在将试图使LINK / USD货币对跌破更低的区域，分别为8.05美元和关键支撑位6.95美元。如果它们成功，下降趋势可能会扩展至下一个支撑位4.30美元。

但是，多头目前正试图捍卫较低的波段。如果他们能够将价格推高并维持在中间区间之上，则表明抛售压力已经减轻。

较低的带是平坦的，并且带的宽度逐渐变窄，这表明该货币对可能进入巩固期。

LTC / USD

布林带正在收窄，相对强弱指数已经接近中心，这表明莱特币（LTC）可能会在窄幅范围内整整几天。在此期间，山寨币可能会在上限和下限之间振荡。

LTC / USD日线图。资料来源：TradingView

如果多头可以将价格推高并维持在48.56美元的上限上方，这种中立观点将失效。这样的举动可能导致价格跌至52.50美元，多头可能会面临强劲的阻力。

但是，如果多头能够将价格推高至52.50美元以上，则上升趋势可能会增强，并反弹至64美元。

如果空头能够将LTC / USD对的价格跌破低位43.11美元和关键支撑位39美元，则趋势将转向空头。

CRO /美元

Crypto.com Coin（CRO）从10月6日的0.144743美元支撑位反弹并从10月6日的0.149853美元回落。这表明在这些水平上缺乏需求，因为多头不确定修正是否已经结束。

CRO / USD日线图。资料来源：TradingView

较低的波段是平坦的，并位于关键支撑位0.144743下方。空头将不得不跌破较低的区域$ 0.140以加强抛售并完成一个下行三角形，其目标价格为$ 0.10607。

如果CRO / USD对从当前水平上涨或从较低区域反弹并突破下降三角形的阻力线，则该观点将无效。高于此水平，有可能升至0.164美元的较高位置。

BSV / USD

上限和下限持平，RSI接近中点，这表明比特币SV（BSV）是区间波动的，并可能保持不变，直到多头将价格推高至180美元以上或空头将价格跌至143美元以下。

BSV / USD日线图。资料来源：TradingView

过去几天的价格走势已经形成了相反的头肩形态，在突破并收盘（UTC时间）高于$ 180时将完成。

如果发生这种情况，则BSV / USD货币对可能会开始向217美元的格局目标迈进。高于该水平，上升趋势可能扩大至235美元。

不利的一面是，跌破关键支撑区143-135美元可能会加剧抛售，并跌至100美元。

原文链接：

Price analysis 10/7: BTC, ETH, XRP, BCH, BNB, DOT, LINK, LTC, CRO, BSV

Experts weigh in: Is DeFi dead or is it still the future of finance?

Finance Redefined: DeFi party’s over, back to building now, Sept. 30—Oct. 7

—-

编译者/作者：指日成功

玩币族申明：玩币族作为开放的资讯翻译/分享平台，所提供的所有资讯仅代表作者个人观点，与玩币族平台立场无关，且不构成任何投资理财建议。文章版权归原作者所有。