什么也别做！| 冷静下来，赢得市场 | 真实数据

本文以股票市场为例进行探讨，但是对币圈一样适用。

原文：“Do Nothing: Calm Yourself to Win the Stock Market”

作者：Ignasius Harvey

进入股票市场是为了赢钱，

或者可以说，他们从投资的现金中获利。

这是唯一的动机，对不对？

没有人期望失去他们的财富。

曾经有一段时间，我过于专注于价格波动，每一秒钟都是。

我很紧张。

一边工作一边偷偷炒股，使我心力交瘁。

努力不等于结果。

甚至盈亏也相互抵消。

交易不是我的专长。

然后，我发现，实际上最好是不关心股市，以保持我的心理状态的平衡。

一项研究表明，炒股亏损与焦虑、恐慌和抑郁之间存在紧密的联系。

这是一个长期的投资产品，但是人们（包括我自己）在几天/几个月内亏钱时就吓坏了。

疫情导致的熊市也造成了恐慌。

病毒使我们所有未实现的利润暴跌。

我们大多数人都不知道该怎么办。

在不确定性之中，我想到了一些问题：

我们现在买吗？

还是现在出售？

它会更低吗？

什么时候会上升？

好吧，回答这些问题没有用。

没有一个人可以100％预测未来。

实际上，BAM联盟研究总监拉里·斯韦德罗（Larry Swedroe）发现，

从2010年到2018年的分析师预测中有64％是错误的。

那我们怎样才能做得更好？

事实证明，什么都不做可能是答案。

每当股票价格剧烈波动时，保持镇定并保持冷静。

如果我们确实进行长期投资，则无需进行交易，投机。

只是买，买，买，什么都不做。

时间会给我们回报。

不服气吗？让我们证明一下。

我们将使用S＆P500指数，因为它代表了主要公司的股价。

数据收集和处理是使用Python完成的。

择时固然重要，但等待更加重要

想象一下，我们在2020年3月购买了1,000,000美元的股票。

在5个月内，其价值增加到1,567,000美元。

牛市创造了巨大的56.7％的回报。

现在，让我们将场景提前1个月。

在危机爆发前的最高峰时期，我们购买1,000,000美元的股票。

在短短一个月内，我们的投资价值就亏损到了660,000美元，损失了约34％。

尽管5个月后，它又回升至1,035,000美元（回报仅为3.5％）。

（调整后的收盘价按月汇总。价格为3,386.15（2020年2月19日），然后一直下降至2,237.40（2020年3月23日））

这证明了进入时机是淘金者的难处，至少在市场崩溃期间。

但是，如果我们用长远的眼光来看，34％的损失看起来很可爱。

这只是图表上的另一个下降。总体趋势仍在上升。

2020年8月，该指数创下了历史新高，超过了2月的最后一个峰值。

在过去的20年中，只要有机会购买股票，我们的投资组合就会获得正回报。

我一直认为择时是赢得股市的方法，但这似乎并不是唯一的方法。

历史指数的表现使我感到内心平静。

价格下跌时我不再惊慌。

时间会证明一切。

您的盈亏机会

让我们重温历史。

想象一下，从2000年到现在，是否有机会在任何月份进行投资。

我们将查看每个月的指数价格，将其与5年后的价格进行比较，然后计算盈亏。

由于最新数据是在2020年8月，因此可以生成的P/L（盈亏）是2000年1月至2015年8月之间购买的指数。

您可以自己尝试不同的周期，但最好不要超过5年。

这是结果。蓝色表示利润，红色表示亏损。

损益百分比是每月汇总的。每个条形代表5年的投资回报。

快速浏览一下就会发现获利的蓝色条显著更多。

但是让我们计算更多的细节：

. 在188个月的时间里，获得正回报的机会是131次。

. 每当我们购买时，5年内获利的可能性约为70％。

. 亏损范围最大仅为33％，而利润范围则高达146％。

. 发生亏损时，平均只有-11％

. 产生收益时，我们可以平均获利56％。

我从不知道获胜的机会和规模如此之高。

每当我买入股票时，无论是处于阻力位还是支撑位，这都使我保持冷静。

我不在乎当下，我关心将来。

盲目投资5年股票市场将在大多数时间产生利润。

但是，有没有更好的方法来最大化我们的收益呢？

定期购买比较明智

如果您找到最大化股票利润的方法，请告诉我！

甚至分析师的预测也不可靠。

是的，对于长期投资者而言，有一种通用的技术称为平均成本法。

美元平均成本（DCA）是一种投资策略，在该策略中，投资者将投资总额划分为定期购买目标资产，以减少波动对总体购买的影响。

简而言之，就是定期定额购买股票。

由于交易不时进行，因此定投可以应对市场的波动。

只需购买每个时间段，而无需安排我们的进入时间。

下图显示了我们的投资效果。

蓝色区域表示，“从某个特定月份开始定投，然后截至2020年8月的平均购买成本”

横坐标代表的是投资的起始月。

如您所见，定投在消除波动方面做得非常出色。

唯一的锯齿状区域即将结束，因为投资频率仍然较低，甚至还不到一年。

提早开始将使我们获得更高的收益，并使我们的投资组合不容易出现突然的价格下跌。

我们不必因市场崩溃而惊慌。

. 1年前启动每月投资$100，今天将有$1,433。

. 5年前启动每月投资$100，今天将有$7,975。提前4年，却等价于4.56年的投资效果。

. 10年前启动每月投资$100，今天将有$19,549。提前9年， 却等价于12.64年的投资效果。

我总是进行例行投资，难道还有什么更好的方法吗？

我停止了“假设”，因此过去不会后悔。

我们越早开始，我们的立场就会越坚定。

可以不成为股票专家

并非我们所有人都是经济或金融专家。我也不是。

我们没有与他们相同的金融知识水平，但是市场看不见我们的差异。

我们都有赢的机会。

股市被认为是高风险高回报，因此要做好双向准备。

如果您对每次加价/跌幅都感到恐慌，那么这是基于您的情绪和恐惧，而不是理性的想法。

这会导致您寻找投机交易。

当看到价格上涨或下跌时，不采取任何措施最终将获得正回报。

所有长期投资者都知道这一点。

我决定进行富有成效的工作，而不再对股市杞人忧天。

专注于我们的业务或职业更为重要和有益。

我们投资股票市场，相信我们的钱可以增长。

然后，相信市场。

投资是一种时间游戏。

我现在更快乐，因为我根本不担心。

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编译者/作者：kobegpfan

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