BridgeMutual—行业首家为稳定币提供保险解决方案

2020年11月17日，去中心化保险服务平台Bridge Mutual宣布为增长最快的数字资产之一，稳定币，提供有史以来的首个保险业务。Bridge 是一个基于区块链技术的去中心化的自治保险应用程序，提供对智能合约失败、稳定币价格波动、钱包和交易所遭到攻击等的解决方案。

Quantum Economics把 Bridge 稳定币保险服务列为最近稳定币领域发生的五个最重大的事件，代表了稳定币生态系统的进步。保险行业的权威媒体Policy.Report也报道了Bridge 有史以来首次为稳定币提供保险服务。更是得到了众多区块链行业媒体和稳定币行业的广泛关注和报导。

截至今日，稳定币的市值已超过 230 亿美元，Tether 一家就有超过 180 亿美元的市值，而且以每天 1 亿美元的速度增长，继续强劲向 1 万亿美元的市值进军。

稳定币在充当法定货币与主流数字货币的交易媒介、规避数字货币价格波动风险等方面发挥了积极作用。但跟很多人的印象不同，稳定币并不总是稳定的，可能因为某些突发性事件而价格崩溃，例如 NuBits 崩溃； DAI 流动性危机；今年3月发生的 MakerDAO “黑色星期四”， 损失达 900万美元； Origin Protocol 在最近的黑客攻击中损失了700多万美元。

稳定币的内在发行、流通与调控机制也存在很多问题，USDT 过于中心化和不透明，USDC、DAI 等受 ETH 价格影响巨大，“空仓被割”说的就是稳定币的波动。具体体现为以下几个方面：

1.以 USDT 为代表的锚定法币型稳定币的信用与监管风险

Tether公司发行的USDT，以美元作为全额发行准备，会在支付客户与USDT数量相同的美元时，销毁对应数量的USDT，使得稳定币同时体现了私人信用、银行信用与国家信用，其中的私人信用风险最强：

（1）锚定法币型稳定币的国家信用风险目前相对较低，但在未来会随着锚定法币的多样化而提升。

（2）锚定法币型稳定币的银行信用风险受银行所在地监管水平、银行风控能力等多方面的影响。由于发行公司所收取的法定货币均存放于特定商业银行，如果该商业银行位于存款保险制度不完善的国家，而该银行又遭受破产等重大经营危机，发行公司便无法足额向申请赎回的客户支付法定货币。

（3）锚定法币型稳定币具有相对较强的私人信用风险。在缺乏监管的情况下，发行公司可能将所募集的法币资金用于高风险投资活动，此外还有可能滥发、超发稳定币，影响稳定币的价格稳定。其私有链属性无法保证相关信息的不可篡改， USDT自发行以来，对Tether公司超发、操纵市场的质疑不绝于耳，财务信息不透明、其声称的定期公开审计报告亦多次延后，延期兑付等问题接连被曝光。

锚定法币型稳定币的价格变化主要源于稳定币持有者对发行公司、存管银行以及美元的信用认可程度所导致的供给或需求变化；因此，在发行准备与发行流通信息方面均存在信用风险。稳定币的保障缺位给稳定币功能的实现带来了挑战。

2.以DAI为代表链上型稳定币

链上型稳定币存在着“信任”风险，即关联代币持有者与外部参与者的货币调控能力与调控的中立性风险。Maker公司发行的DAI存在客户与“关联代币”持有者两方主体。Maker公司发行的另一代币MKR的持有者有权通过投票决定抵押率、清算率以及稳定费用等价格参数，形成客户买入DAI或赎回DAI的激励，最终影响DAI的价格。

3.以NBT为代表算法型稳定币

算法型稳定币自身无内在价值，且仅凭私人主体进行调控，加剧了其价格的波动性，使其无法实现稳定价格的初衷。Nubits公司发行的NBT存在外部发行机构、客户、与“关联代币”持有者三方主体，通过另一代币决定稳定币的发行，采用变动利率、关联代币转换的方式影响稳定币的供给与需求，从而将稳定币的价格维持在一定范围之内。

综上所述，和其他数字货币相比，稳定币虽然在价格稳定方面具有一定优势，但其仍无法改善“算法信任”的局限性以及数据安全、金融稳定等方面的风险，反而强化了数字货币运行中的信用与“信任”风险。

2018年10月15日， USDT 受到攻击，打破了与美元的挂钩，其价值大幅下跌。这次攻击给市场带来的震荡是巨大和突然的。就像索罗斯的金融风暴一样，这些攻击无法彻底被技术手段保障，会一次又一次地回来 ?稳定币保险迫在眉睫，特别是在大额支付的保障上。

为了解决这些难题，Bridge推出了创新的 “DeFi ?+ 保险” 方案，用一种在经济上长期可行、全程透明、高盈利性、去中心化和便于扩展的独创机制，为稳定币和交易所等DeFi产品提供保护。

Bridge 本身不提供、执行或监督保险协议，而是由一系列开源代码所控制的链上应用程序，用户可以自行为相应的产品、协议提供用于赔偿保单的资金或者购买保险。用户提供担保的同时，可以赚取保费收入、分享投资收益，并获得参与投票和平台治理的奖励。Bridge 生态系统中的所有资金均以智能合约形式持有，Bridge是完全非托管的。

Bridge 是去中心化的自治保险应用程序，允许用户相互承保。任何人都可以轻松通过 Bridge?App 为自己持有的稳定币购买保险，避免价格波动的风险和损失。Bridge的稳定币保单，区别于其他项目保单，不需要投票表决，只要达到符合保单设定的条件（比如 USDT 价格连续三个月低于1美元），稳定币保单理赔会立即自动支付。

Bridge生态系统

抵押人/Staker/承保人

在 Bridge 平台，用户可以通过购买并抵押BMI (Bridge 平台币) 为选定的智能合约、稳定币、交易所等保险产品提供资金担保（staking）。只要把BMI抵押到资金池，就可以赚取被动收益。

当有人从所抵押的资产池中购买保险后，抵押人就可以分享保费收益，并且可以获得通过链上投资抵押的资金获得收益 (yields)。

通常新资产的风险较高，所以每次用户为新资产购买1美元的保单，抵押金池中必须有对应的1美元抵押金。

保单持有人/被保险人

用户可以使用 BMI、DOT、ETH、DAI 或者 USDT 购买保险。用户购买保单时，保费会转换为 BMI，并按照下列比例分配：70%销毁；20%奖励给抵押人；10%锁定，在发生索赔时奖励给投票人 （索赔人在特定情况下也可以获得该锁定金额的一半的奖励）。

保费定价模式

保费价格是根据传统保险保费计算原理制定的动态定价模型，基于多个风险因素计算得出。

报价是通过精算公式在链上生成的；用户可以在收到报价后连接自己的 Web 3 钱包（Metamask等）以支付保险费用。

Bridge将代码安全性的相关信息作为辅助定价的重要因素，而不是由需求（保险购买力）和供给（抵押资金提供量）决定最终保费?（该方式是对提供资金的用户非常不负责的）。

资金池

抵押人存入的 BMI 全部进入抵押资金池，用于支付所抵押的保单出现需要赔付的情况。

Bridge会将资金池中的一部分资金进行投资，为用户创造收益。与其他平台不同的是，Bridge的投资完全是在链上进行的，并且是非托管模式的。通过其他有信用的平台进行链上投资，例如 Compound、Aave、Curve 或 Kyber 等借贷平台，所产生的收益将每周定时自动分配给用户。当?ETH 2.0 staking?发布时，Bridge?还将在以太坊上投资，以进一步分散风险，把投资收益最大化。

理赔评估流程

保单持有人可以通过手机上的 Bridge App，轻松提出索赔申请。对智能合约的索赔申请，需要经过二轮或三轮的公众投票机制进行裁决。只要符合保单设定的条件（比如 USDT 价格连续三个月低于1美元），稳定币保单理赔会立即自动支付，无需投票表决。

Bridge?还建立了激励机制以确保每个索赔申请都得到正确公正的裁决。获多数票数一方的投票人，有权获得奖励（可达保费的10%）；获少数票数一方的投票人不会得到奖励。如果投票人串通舞弊，其抵押的资产将被销毁。

Bridge 会付费聘请知名审计公司对受欢迎的项目进行审计，并将项目的审计结果公开给用户。

社区治理

Bridge 是一个真正的去中心化、用户治理的生态系统。 Bridge 平台由全体用户管理，用户可以提出更改代码的议案，并使用 BMI 对这些更改议案进行投票。在启动时，所有度量标准和变量由 Bridge 团队设置。但是，所有这些都可以通过治理程序进行更改，保持整个生态的安全性、竞争力和透明度。

Bridge 的特点和优势

同时在以太坊和波卡系统运行

Bridge 测试网首先在以太坊上运行，以太坊生态系统完善，是众多 DeFi 项目的首选公链。但是也因此导致以太坊上的交易拥挤不堪，成本高昂。因此，在用户对某项理赔进行投票时，所花费的交易费可能比用户从投票获得的回报还要高。

为了鼓励用户参与投票，减少交易费，Bridge 会在波卡平台上建设。波卡网络提供了无分叉、链上升级功能和出色的交易费用结构，可以在用户增长时实现规模化，并提高效率，也可确保理赔评估流程顺利进行。

无需身份认证（No KYC）

Bridge 采取非托管方式，因此不需要用户提供任何形式的身份证明。

公开透明的链上投资和治理

Bridge的代码完全公开透明，并发布在GitHub上，任何人都可以审核和验证。

理赔评估和资金投资都是链上进行，并且可以由公众审计和审查。

生态系统中的所有资金均以智能合约形式持有； Bridge是完全非托管的，这意味着任何Bridge团队成员无法动用存入系统的任何资金。用户只需将钱包连接到我们的应用程序即可购买、抵押资产和提出索赔。

产品灵活多样

除首先为稳定币提供价格保险外，Bridge 还将推出永续保险这种不失效的保险模式，保险服务面向所有 DeFi 项目。

Bridge用分开的抵押金池中分散不同类别的风险，以实现高杠杆率；资本提供者可以有更多的产品或风险选择；定制的保险期间（用户可以选择按日、按月、按交易或长期）；定制的保费；多样的投资回报率 (ROI) 。

风险控制

透明的BMI平台币定价方式

Bridge 平台币 BMI 的价格，不受任何人为因素的影响，完全由供求关系决定，既具备经济上的可行性，又便于扩展。BMI 将在多个交易所交易，流动性强。

安全性

Bridge与顶级审计公司等合作，建立风险信用追溯系统和风险管理数据库；Bridge将聘请第三方审计公司对受欢迎的项目进行审计，并向用户公开专业审计报告；并设立内部审计机制。

Bridge的智能合约经过独立审计和严格审查，创建了几乎无懈可击的安全性。

高效性和颠覆性

Bridge的使命是取代不公平、易引起争议和不透明的传统保险业。用基于区块链技术的新型保险手段，让人们可以基于共识，相互保障资产的安全。

现有的保险模式要求个人和企业信任大型保险公司的判断，而这些大公司往往倾向于尽量快速拒绝和化解索赔要求，以获得更高的利润。传统保险公司在索赔时间和资金的使用上都效率低下，有些索赔需要几年的时间才能解决，有时还要诉诸诉讼程序。

Bridge 不需要为数众多的分支机构、理赔专员、客户服务或理赔纠纷处理律师——唯一的预期支出就是开发和营销费用。而且，Bridge 的理赔流程每隔 1,001个区块都会自动推进一个阶段，这就为所有需要处理的理赔申请创建了公开和明确的时间表。无论索赔金额的大小，索赔和投票的周期都是可以预测的，一般不会超过6周。

Bridge 将彻底颠覆并取代传统保险业，解决其缺乏透明度，缺少激励机制，不公平，容易产生欺诈，从而经常发生诉讼的现状。

实践经验丰富的精英团队

Bridge 注册在美国明尼苏达州，?团队成员由长期从事区块链技术开发、产品设计、保险科技、金融工程和金融法律方面的专业人员组成，每个成员的履历称得上耀眼，是一支优秀的团队。

项目由区块链领域经验丰富的纽约律师Lili Feng最初发起，并负责项目的法律与合规事务。Lili 在金融科技、证券和资本市场有15年经验，为几十个区块链项目提供法律框架、金融牌照及国际监管合规的服务，是多家数字货币支付平台、交易所和钱包公司的顾问。Lili 服务过的客户包括：Akropolis, Certik, Gate.io, Standard & Consensus, ZVChain, Hive Capital, Chain Hill?和 JetCrypto 等 。

项目的开发团队由区块链行业先驱Hartej Sawhey领衔。Hartej是知名的数字货币投资人和连续创业者，投资和创立的项目包括Zokyo, Qredo, Persistence, CasperLabs, Pink Sky Group, BlitzPredict, Hosho, Stork Stack, Tech Wildcatters等；在提升数字资产生态系统的安全性、透明度与合规性，及树立行业标准方面发挥了关键作用。Hartej更是行业认可和尊敬的网络安全技术专家，是最早为区块链项目做独立审计和评估的专业人士之一。

项目的CTO由经验丰富的区块链技术领域专家Ian Arden担任。Ian有20多年的C语言开发经验，精通C++、C#、LAMP stake、JavaScript 和 Java；擅长 Solidity开发和构建高效的概念验证产品和完整的、可以投入实用的区块链应用和集成系统；使用专有的区块链API工具部署基础设施；曾担任数百个项目的首席开发，包括Oryxian Exclusive、ClinTex、Letzgro、Jell、Volum Holdings、Dreamki.com、Free Cash、ReMoneta、Elysian、Mosaic、VentureAviator 等；

团队有二位资深保险和保险科技领域的专家Robert Collins和George Tsui，负责保险经济模型设计。Robert 是 Crossbordr Insurance的首席执行官；美国持牌保险经纪人；保险科技亚洲?10?强/全球?50?强影响力人物；为很多世界领先的保险科技公司做技术顾问，例如平安保险、Starr等；担任StartupBootcamp、平安技术创新中心和 InsurTech Connect 导师；曾任?AON、Combined Insurance 和 Capgemini 的董事总经理；?“Growth Waves for Insurtech in China”?保险科技一书的作者；Hult International Business School 大学兼职教授；麻省理工学院技术评论 (MIT Technology Review) 全球小组成员。作为世界公民，Robert 多年在美国、亚洲、欧洲、拉丁美洲、澳大利亚和新西兰各地生活和工作。

George 在财产险和意外险承保领域工作了近?50?年；曾任大型保险公司高级副总裁和执行副总裁，负责收入达5亿美元的业务部门；为保险公司、TPA、MGA和保险机构的几十个项目提供了咨询服务；金融学MBA，并具有?CPCU (特许承保人)、ARM (风险管理) 和?ARE?(再保险)认证资格。

项目的技术和中国市场顾问崔伟，是清华大学电机工程专业博士；曾在 Schlumberger 公司的美国、中东和日本分部任职十年以上，从事?IT?系统设计和开发工作。崔伟博士自 2016 年回国以来一直深耕区块链技术应用领域，为几十家中国企业和政府机构提供区块链解决方案设计和咨询服务，包括鑫苑科技、人人链、中石油管道局、农业部、格瑞教育、光大银行等。担任清华大学?X-Lab?区块链实验室创新导师，火币大学讲师，清华-青岛大数据工程中心顾问。2014 年荣获北京市科学技术一等奖和国家优秀专利奖。

Bridge 的目标是成为第一个为稳定币经济提供保险的平台。Bridge获得众多国际投资机构的投资和支持，包括：VYSYN,?Vendetta Capital,?Nabais Capital,?ZOKYO,?MYNTD,?Seikatsu Ventures,?Faculty Capital,?Etherblock?Lab,?Consensus Lab,?BarnBridge,和在纽约证券交易所上市交易的保险科技公司?SOS Limited?(NYSE: SOS)。

目前 Bridge 团队正在进行产品的开发，预计在下个月完成测试网， 2021年的第一季度，完成产品的上线工作，开始面向广大的市场和用户。

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编译者/作者：未来财经

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