BSC上互助保险平台Soteria、如何为DeFi护航？

作者 | 秦晓峰

编辑 | 郝方舟

出品 | Odaily星球日报

在去中心金融（DeFi）的发展中，始终伴随着黑客攻击、合约漏洞等问题。

为了降低项目损失，DeFi 保险应运而生。

特别是过去两个月，安全事故频发，进一步刺激了保险需求，带动 DeFi 保险赛道走热。大量的新兴保险平台和项目开始涌现，代币涨幅普遍在 100% 左右，其中龙头项目 Nexus Mutua 原生代币 WNXM 最高涨幅达到 360%。

值得注意的是，目前大多数保险项目依然选择以太坊作为主战场，其他大多数公链生态处于「无险可保」的尴尬境地。但这也是新兴保险项目的机会，通过抢占其他公链市场，可以有效获得先发优势。

Odaily星球日报近期观察到，币安智能链（BSC）近期诞生了第一家原生的互助型保险平台 Soteria。上线短不到一个月，Soteria 注册用户达到 4531 人，合作项目 9 家，保额增长较快，保险池资金量成功突破 200 万美元。

Soteria 究竟有何特质，可以获得 BSC 官方推荐以及众多项目青睐？

一、万亿市场，保险为DeFi护航

过去一年，DeFi 蓬勃发展。DeFipulse?数据显示，目前链上锁仓价值已经达到 360 亿美元，与去年同期的 10 亿美元相比，增长超过 35 倍。

但在 DeFi 发展中，代码漏洞、攻击盗币等各类安全事件层出不穷，DeFi 逐渐沦为黑客提款机。

根据媒体统计，2020 年 DeFi 攻击 60 逾起，累计损失超 2.5 亿美元，攻击事件逐渐常态化。简单列举几个代表性的事件：

10 月 27 日，DeFi?聚合协议?Harvest?Finance 遭遇闪电贷攻击，损失约 3380 万美元；

11 月 14 日，Value DeFi?协议遭到闪电贷攻击，损失约 740?万美金的 DAI 代币；

11 月 26 日，Compound?遭受预言机价格操纵，约 9000 万美元资产遭到清算；

2 月 5 日，Yearn Finance 协议遭遇闪电贷攻击，损失千万美元；

……

高速增长的 DeFi 生态，却安全事故频发，也令 DeFi 参与者深感忧虑。

作为对冲风险，降低损失的重要金融工具，DeFi 保险也被更多的 DeFi 参与者所关注。

过去几个月，DeFi 保险赛道大热，诞生了包括 COVER、ins3.finance 等数十个新兴保险项目，同时这些项目的治理代币也备受追捧，涨幅都在 100% 左右。其中，保险赛道的龙头项目 Nexus Mutua 原生代币 WNXM 最高涨幅达到 360%。

不过，看似热闹的 DeFi 保险，实际上目前发展有限。对于 DeFi 的大市场来说，目前 DeFi 保险资金量所占份额不到 1%。

“DeFi 保险是 DeFi 发展必不可少的刚需，未来潜力是非常巨大的。”新兴保险平台 Soteria 技术总监 Colby 对 DeFi 保险的未来非常看好，“传统金融市场，保险的规模是万亿级的。随着加密市场和 DeFi 的发展，DeFi 保险市场规模也将不断攀升，也会诞生几个保险巨头。”

要想将 DeFi 保险的体量扩大，绝非一夕之功，同时也必须找准方向。

目前体量不大的原因：一方面是发展时间较短，DeFi 保险项目井喷式增长主要集中在近几个月；二是保险项目多集中在以太坊这一单一的生态体系，未能串联其他公链生态价值，导致其他公链处于「无险可保」的尴尬境地。

因此，DeFi 保险下一步的发展方向，是从以太坊向其他公链生态过渡，帮助其他生态 DeFi 发展，实现价值最大化。

一批新兴保险项目，也瞄向了更具潜力和爆发力的“下一生态”。在一众新 DeFi 生态中，币安智能链（BSC）发展迅猛，引人关注，

根据官网数据，BSC 当前已支持 42 个币种跨链至 BSC，跨链资产总值已达 13.7 亿美元，Binance BTokens 代币总市值（峰值）达 5.56 亿美元。

可以预计，BSC 将成为继以太坊之后，保险项目竞争的另一个主战场。

二、BSC上互助保险平台Soteria，如何脱颖而出？

从去年 9 月主网上线至今，BSC 发展迅猛，同时也带来阵痛，安全事故频发。

据媒体报道，2 月 1 日，BSC 上流动性挖矿项目 popcornswap 跑路，项目方卷走近 48000 个BNB，价值约 215 万美金；无独有偶，此前 BSC 上 Zap Finance、Tin Finance、SharkYield 等项目也相继跑路，使用户蒙受损失。

一系列危机，使得 BSC 及其用户对保险的需求陡升。但反观 BSC 上，保险项目一直处于缺位状态。此前币安也曾与 CertiK Chain 合作构建 CertiKShield 资金池，用于 BSC 生态安全防护。但几次安全事故似乎证明了，这并未起到作用。

（ CertiKShield ）

查询 CertiKShield 可以发现，其目前仅为 BNB、BUSD、PancakeSwap 三个币安系项目承保，业务难以覆盖整个 BSC 生态。

1 月 13 日，BSC 上互助型保险平台 Soteria 正式亮相，看准生态发展潜力与入场时机，为用户保障权益、对冲风险，成为补齐 BSC 上 DeFi 的关键板块。

1.Soteria是什么？

Soteria 是一个互助型保险平台，可以为智能合约本身的漏洞及黑客攻击等行为产生的损失提供保险，进而为?DeFi 产品提供风险保障。

（Soteria 官网）

Soteria 采用会员制，用户需要支付 0.1 BNB 作为入会费成为会员；成为会员后，用户可以通过通过质押代币 SOTE，共摊风险，共获收益。Soteria 也是唯一运行在币安智能链上并采用 BNB 作为担保及理赔资产的保险平台。

质押代币，意味着会员对项目安全性的认可，同时质押代币的多少也决定了这个项目的购买额度；索赔申请批准与否，由代币持有人通过投票决定，投票需要锁定代币，而如果选择了和最终结果相反的选项，则其代币将会被锁定更长时间。

与 Nexus Mutual 类似，Soteria 也有一个风险资金池（Capital Pool）。资金池中资金一方面来自于保险人购买代币资金的直接注入，另一方面保单持有人购买保单的资金的 50% 将注入资金池。

当某个合约发生赔偿的时候，合约里面质押的 SOTE 代币首先被销毁来支付赔偿。如果质押的 SOTE 不能完全支付赔偿，那么资金池里面的其他资金用来做赔偿。所以，虽然用户针对不同的合约质押 SOTE，但是保险资金池本质上最终被所有合约共享。

2.成绩：半个月，资金量突破百万美元

虽然有着注册门槛的限制，但 Soteria 依然受到了市场的追捧。Colby 告诉Odaily星球日报，目前 Soteria 注册用户达到 4531 人。

此外，在 1 月 21 日 Soteria 联合 PancakeSwap 进行 IFO 时，上线一分钟额度便超募，总募资数额超过计划 22.7 倍，打破了 PancakeSwap 上其他项目最高 14 倍的记录；一小时的募资期间，总共吸引了超过 1000 位用户的参与。

经过接近一个月的发展，Soteria 目前合作项目达到 9 家，其中不乏 PancakeSwap、BakerySwap 等 BSC 热门项目。

“我们现在合作的项目，占到了 BSC 上活跃项目的 10%，短期内我们想将这一数字推升至 30% 乃至 60%。”Colby 解释说。

（Odaily注：BSC 生态项目超过 100+，有一定用户及交易量的项目达 60 个。）

Odaily星球日报查询发现，Soteria?上线半个月时，保险池资金量就突破 100 万美元；截止 2 月 8 日，Soteria 保险资金池已经达到 35132 个 BNB（约 233 万美元），如下所示：

（Soteria官网截图）

3.项目对比：Soteria、COVER、Nexus Mutual

在保险领域，Soteria 并不是第一个吃螃蟹的。前有 Nexus Mutual 龙头，后有 COVER 新秀。与这些项目相比，Soteria 有何差异化的优势？

Soteria 的第一个优势资金利用率更高。

COVER 协议中引入了三种重要的核心角色：投保人（Coverage Seekers）、流动性提供者（Liquidity Providers）、预测市场者（Prediction Market Users），并且保费由市场定价，单个项目单个资金池。

Soteria 则依托精算团队，设计精算模型，评估成本、收益、风险，进行定价指导，并且所有资金进入一个保险池，资金利用率更高。当然，带来的风险是，一旦多个项目暴雷，资金池将急剧缩水。

“赔偿用户损失，本来保险的意义所在。并且由于单个项目有认购额度限制，再加上我们的风控，实际上并不会完全把保险池抽干。只要池子不干，就证明我们的模式就是可行的，可持续的。”Colby 表示。

Soteria 的第二个优势是社区化程度以及效率更高。

无论是 COVER、Nexus Mutual，都依托委员会进行治理。无论是上新被保险项目，还是项目索赔，二者都需要经过专业的委员会进行审计，流程较为繁琐。

Soteria 则依托社区治理，由注册会员进行审议。Soteria 团队会首先对项目进行前期准备，进行详细的背景调查，例如是否开源，智能合约是否通过审计……然后将信息公示给注册用户，由用户决定是否对该项目进行承保。

这样的好处是，诸如 PancakeSwap 这类热门项目，Soteria 的反应更加及时，能在第一时间满足需求。

“我们和 Nexus Mutual 保险模式虽然类似，但运营和管理并不相同，我们选择项目时比较偏向社区化的项目。相比 Nexus Mutual，我们行动速度更快，对社区项目的支持力度更大。”Colby 解释。

Soteria 的第三个优势是依托 BSC 强大的流量，抢占了先发优势。

虽然相较于以太坊，BSC 的规模并不算太大，但也足够 Soteria 获得不错的发展，并且，作为 BSC 第一个原生的保险平台，Soteria 也得到了官方的扶持和帮助。

BSC 经常组织线上 DeFi 社区会议，Soteria 也多次受邀，因而得以展露头角，为更多的 BSC 项目所认知；此外，BSC 方面也帮助 Soteria 对接钱包流量入口。

正是依托 BSC 庞大的流量和支持，Soteria 在短时间内获得较大的增长。我们统计了 Soteria 与 Nexus Mutual 保险池资金量变化，结果显示 Soteria 增速明显较快，如下所示：

当然，Soteria 也不得不面对一个问题：如果 Nexus Mutual 进入 BSC，Soteria 的先发优势能否保持？

Colby 对此比较乐观，他认为在 DeFi 保险市场，代码以及商业模式所构建护城河其实很低，项目取胜之道在于能否快速迭代，满足市场需求。 Soteria 正是主打服务，对用户需求反应迅速，才在短时间内迅速发展。

Soteria 起步于 BSC，但不止步于此，覆盖更广泛的去中心化金融生态为其未来目标。

关于未来发展规划，Colby 介绍称，“先坐上 BSC 保险头把交椅，未来拓展至其他公链，最后与跟机构合作，推出线下保险业务。”

三、总结：DeFi保险仍需改善

从保险的现状来看，DeFi 保险依然处于非常早期的阶段，保障范围有限，种类单一。大多数保险，只针对智能合约漏洞或者攻击事件，暂时还无法吸引大资金真正的投入这个赛道。

Colby 认为，DeFi 保险保障范围有限，是与当前 DeFi 发展阶段相匹配的。在 DeFi 中更加关注智能合约安全性，需求强烈，因此当前安全险较多。未来，DeFi 保险会进一步拓展保障范围。

例如，Ins3.finance 首先进行了尝试，发布了中心化交易所宕机保险。只要行情、资产、提币的 API 操作在连续 14 天失效，或者 API 操作提币连续半年失效，用户就可以获得理赔。

DeFi 保险尚处于早期，还有很大的改善空间，需要Soteria、Nexus Mutua 这样的项目来为行业发展提供前进的方向；也需要更多玩家进入到市场中来，为有不同需求的用户提供多元选择和更全面的保障。

我们也期待，未来出现更多的品类的 DeFi 保险，进一步提供更加安全的防护。

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编译者/作者：星球日报

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