区块链世界志AMA回顾——Converter.Finance如何赋能DeFi

2021年3月30日，「区块链·世界志」对话Converter.Finance首席开发者John Jiang，全面解读Converter项目，深入了解杠杆收益聚合器带来的投资机会。

以下为AMA精彩内容回顾。

主题：杠杆收益聚合器的破局——Converter.Finance如何赋能DeFi？

1. 首先请您简单介绍一下Converter.Finance吧。您为什么会选择这一赛道创业？

答：converter是一个融合杠杆的收益聚合器，会在风险较低的会在风险较低的情况下，帮用户投资增加杠杆增加理财收益。当用户将资产存入，Converter将自动寻找最高收益的链上协议进行投资。

我是比较早期接触区块链的，早期除了比特币以外没有现在那么多的区块链资产的，那个时候我想的就是区块链应用什么时候会落地，比特币要做的是货币，如果区块链要发展起来一定会出现很多基于区块链的应用，Defi的出现，让我看到了这样的机会，区块链建立了一个强大的开放式金融网络。选择做Defi的创业有三个重要的原因：

Defi对于金融行业的是革命性，Defi是开放且透明的

Defi产生的价值，AMM模型已经改变了交易的生态，借贷可以让全世界人都可以无限制的使用借贷服务

合约的可交互性，传统的金融世界里面，大家之间的交互是一个很大的难题，需要背调和授信，而在Defi世界里面只需要符合合约的规则，就可以自由的使用，这在传统的金融世界里是不可能出现的

区块链是下一代的金融基础设施，而Defi是区块链最大的应用，他具备了区块链的所有优点，开放，透明，自由使用且成本较低，这也是我当初加入区块链行业的初衷，当我看到Defi在迅速发展的时候，就要参与Defi里来。

2. 我们知道，Converter.Finance是一个基于Heco的杠杆收益聚合器，能否跟大家说一下为什么选择了火币生态链而不是以太坊？

首先是要说我们会是如何看待公链的发展的，公链目前还是处于非常快速的发展和迭代中，交易所加公链是一个非常好的方向，公链本质上一个开放透明的平台，上面的数据是无法被篡改的，篡改的难度越大，就是我们常说的去中心程度越高。在当前ETH上非常拥堵的情况，Defi又在快速发展的情况下，其它公链的机会就非常大了。

heco公链提高了出块速度，也意味着提升了性能，基于AMM模型的dex，本身的流动性都是优于中心化交易所的，在性能提升的同时，可以看到中心化交易所会到dex上对冲流动性。

同时Heco上是支持EVM的，兼容solidity，降低开发成本。

Heco还支持跨链资产，交易所天然就是最大的跨链网关，Heco上已经映射了大部分主流的区块链资产。

heco公链也可以看到火币在公链上投入的资源和坚定的信心，当然我们团队也不会拒绝其它公链，目前来说我们需要把Converter做到一个足够大的体量才会考虑。

选择火币生态链，一方面是我们比较看好火币生态的发展，上面的应用可以支撑理财聚合器，另一方面是以太坊上的Gas太高了，对于初创团队来说会有很大的成本。

3. 目前，市面上机枪池很多，相比其他的机枪池，Converter.Finance有什么优势？

我认为从团队到产品上，我们现有的一些同类型产品还是有不一样的地方。

－首先是团队本身具备交易能力。机枪池需要找到合适且风险可控的可交易标的，团队过往积累的交易能力和交易经验，确保了我们的理财策略的原创性和最优化。

－其次是团队的技术工程实施能力。在defi领域中，不但需要懂交易，还需要懂区块链和智能合约。我们团队成员中，曾成功主导过公链的开发，交易所系统的自主开发等，具备非常强的工程技术能力，能够把交易策略在智能合约上实现。

－产品的经济模型设计。我们研究了大量的defi协议，发现很多在经济模型设计上都存在一些不足，我们吸取了这些教训，把代币经济设计成一个内循环体系：平台通过代币激励能够吸引资金进来，协议从资金理财收益中提取一定比例作为平台收入，收入部分的99%用于对代币的回购销毁，同时代币的分发每30天减产。这样的设计一方面能够稳定币价，另一方面是整个流通量的通缩。

4. 能具体讲一下Converter.Finance的挖矿规则吗？

我这里先跟大家简单说明一下Converter的策略原理，这样大家就方便理解Converter的挖矿规则了。

Converter现在主要支持Mdex平台、BXH平台的流动性挖矿和借贷平台的单币质押挖矿，其原理都是吸收用户的代币，到对应的平台上进行复投，帮助用户获取挖矿收益。我们以MDEX平台MDX/USDT的LP挖矿为例。

1.首先用户需要去Mdex平台添加mdx－usdt的流动性，获取LP Token，然后到Converter平台找到对应的MDX/USDT的资金池，存入（Deposit）LP token，获取了平台的Cmdx-usdt， 然后进行质押（stake）操作。

需要指出的是，存入的LP Token 和 cToken 的兑换率不是1:1的，cToken 是抵押份额凭证：每一个 cToken 拥有单位净值（类似基金的单位净值）。当从资金池里取出 LP 时，cToken 可足额兑换回 LP token（本金） + LP token利息收益。利息收益的具体数额根据新的 cToken 单位净值决定。

2.当平台获得了用户存入的 MDX/USDT LP 之后，首先会通过系统的金库存储，并自动转移到 对应的MDX/USDT挖矿盈利策略金库（Vault）。

3.这个策略库会在MDEX平台质押LP获取MDX代币。

4.平台的策略会不定期的 do-ear-harvest 收菜，将挖矿奖励的 MDX 通过 Mdex 进行卖出操作，此时会获得相应的利润。根据现有策略规则，利润的70%将重新重复上面的第三部操作，换取更多的LP，将本金和利息进行累积；同时30%的利润以“矿税”的方式作为平台收入，用于对其代币CON的回购。

5.以上操作每5-10分钟进行一次，也就相当于每天进行非常多次的复利操作，能够有效的对用户投入的资金做到最大化的增值。同时，平台会按照用户在对应资金池中质押cToken的份额占比获取平台币CON收益。

6.而当用户用持有的 cToken 去赎回 LP 操作的时候，因为平台不断操作上述三步，所以系统的在 MDX/USDT 上的资产不断变多，最终使得用户手中的 cToken 能够兑换资金池里面更多的LP 。用户可在Mdex平台去凭LP 提取流动性，可获得对应的mdx 代币和 usdt 代币。

综上所述，Converter给用户带来两大部分的收益，第一部分是对应LP 的复投收益（这部分的收益平台会收取30%的矿税），第二部分是CON的收益，这部分平台不会进行复投，也不会收取矿税。

5. Converter.Finance的代币CON刚刚上线BitForex交易所，能否介绍下代币分发机制及团队盈利模式?

我们的代币分发中，5%是对团队贡献的激励，5%是对外合作运营费用，5%是早期投资者。剩余的85%则是用于流动性激励和DAO基金。我这里细分阐述一下85%这部分的具体分配，首先6%－12%用来激励con代币的流动性挖矿（俗称2池激励），其余部分用于激励用户参与理财行为（俗称1池激励）。这里需要指出的是DAO基金部分，这部分同样来自流动性挖矿产出，类似于征收“矿税”。自第一次减产开始，从流动性挖矿产出中提取1%归属到DAO基金，每减产一次，提取的比例增加1%，直到提取比例达到20%的时候不再增加比例。DAO基金是实现生态治理的重要组成方式，持有CON的用户可以参与Converter生态治理，DAO基金的使用由社区发起并且由社区投票决定。此外，代币的分发都是按照区块的产出而分配，团队无预留和预挖，总供应量为4880万个，每个块会产出2.6个CON，每30天减产7%，减产到每个区块产出0.26个CON时不再减产

Converter是一个帮助用户的理财并获取收益的平台，平台的盈利主要来自理财收益的手续费分成，Converter会从整体理财收益中收取30%作为平台手续费收入。需要指出的是，平台收取的这部分费用，99%将会用户回购CON代币并销毁，剩下的1%作为风险保证金和保证理财策略持续运作的各种运营成本，例如公链的gas fee。

团队的收入主要也是CON的代币，用来激励团队持续对Converter进行开发。

6. 接下来我们来聊聊DeFi赛道大家比较关心的话题，就是DeFi项目的安全问题，您怎么看待DeFi行业频发的安全问题？Converter.Finance在安全性方面做了哪些工作？

安全问题分为两个部分1. 合约部分的安全 2.其它服务的安全

一般情况下我们指的DeF里的安全问题还是指合约的安全，这个是最难的，因为合约只有一次部署的机会，而且合约上会存放用户大量的资产。对于合约的安全，我们需要在研发的时候就针对业务模型做好安全设计，包括常见的安全问题，权限的控制，二是需要大量的review和自动测试来保证，我们团队要求测试的覆盖率要达到95%以上，另一个就是找优秀的安全审计团队，安全团队在审计过程中非常认真，而且给我们提了很多有价值的建议，我们表示非常感谢。

合约安全是一个非常大的难题，因为Defi的所有的业务逻辑都是放在合约上，用户交互的页面和数据统计属于额外的服务，当然这些额外服务的安全工作也是非常重要的，这部分不会涉及到合约和业务的安全，这个只需要做到常规的安全服务.

7. 能否透露一下Converter.Finance未来的规划和部署？

未来主要有3个方面的规划：

1.优化产品体验：产品上线以来整体运行比较稳定，但是在很多体验细节上还存在不足，我们接下来会重点把这些体验进行优化，让用户更便利的使用，更清晰的了解收益获取情况。

2.持续的策略上线和运营。收益聚合器需要不断的为用户提供更高收益的策略，我们会持续上线新的策略，例如我们最近在跟bxh.com合作在上更多他们的策略，也在规划dogeswap上的策略池。

3.杠杆功能的开发。我们产品定位是融合杠杆的收益聚合器，杠杆的功能是我们的重中之重，我们杠杆的合约已经接近完成，接下来是审计工作，预计4月上旬可以推出。可以给大家透露的是，杠杆策略会大幅度提高理财收益，我们测算了单币的年化收益率可以达到60%

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编译者/作者：sky110

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