NAOSFinace真实资产上链助推DeFi借贷“破圈”

忽如一夜春风来，千树万树梨花开！

每逢牛市，就会催生无数新项目如雨后春笋般纷纷涌现。这是必然的。

问题是，在这多到让人眼花缭乱、应接不暇的新项目中，该如何判断哪个项目才是好的呢？

最简单的标准：一、项目本身是否有实际的市场需求？二、在所属业务板块，是否有突破？

以NAOS Finace项目为例，就充分满足了以上两个标准。

目前我们可以看到的对NAOS Finance的定义，基本就是：

“NAOS Finance将建立一个基于真实世界资产的DeFi?生态系统，通过对真实世界资产的代币化，旨在打造一个透明的、无需许可的、全球性的贷方社区，点对点地弥合全球的信贷缺口。

NAOS Finance的目标是让链外资产发起人能够轻松地将他们的贷款请求提交给社区，并提供有吸引力的保证收益使加密贷款人为这些请求提供资金。”

但在笔者看来，这样的描述都没说到点子上。

“DeFi借贷解决了传统信贷问题弊端，NAOS Finance则解决了DeFi借贷的痛点”——才是问题关键！

一、从传统信贷到DeFi借贷

时至今日，仍有很多人固执的认为借钱是件丢人的事，或认为借贷与我们普通人的生活并非息息相关。

然而，事实是，贷款行为与人类历史一样古老。

正如社会学家所说：能够理解和使用借贷，是人类区别于地球上其他简单生命形式的根本之一。

借贷行为是推动人类社会发展的重要基础。别说当今时代大小企业的运行都离不开贷款，如果没有最初的借贷，我们可能还是各自为政的猴子，人类社会甚至都无法形成。所以，借贷这件事其实是与我们每个人都息息相关，密不可分的。

但是，传统的信贷由于其自身机制所限，存在着千百年来都无法解决的弊端与问题：

比如，在传统世界中，贷款利率由中央金融机构确定，通常以本金的百分比表示。而利率的高低，只以中央金融机构认为合适的为准，任何外部机构、个人，哪怕是信贷的参与者，都无法干预。当然，中央金融机构自然有其“相对”合理的决策标准。但是，任何由唯一机构决定的结果，都难以保证绝对的公平、合理，这是毋庸置疑的。

再如，传统的银行信贷方式就是储户把钱存进（借给）银行，银行再把钱放给贷款方。我们都知道，存款的利息远低于贷款的利率。也就是说，传统的银行信贷，其实是“中介”信贷。而仅仅作为中介机构的银行，从借贷中获得的利益却远高于真正的出资者。反过来，贷方需要付出的利息也远高于实际需要支付给出资方的数额——钱，都被银行赚走了。且不说这对借贷双方公平与否。因为中介机构的存在“哄抬”了利率，客观上也阻碍了资产的有效利用率。

又如，更现实的，中小企业从银行贷款难的问题。与受全球银行青睐的大型公司相比，中小型企业的经营历史较短，抵押品不足以获取商业贷款，这些障碍都限制了中小企业生存中最关键时期的增长。据去年年中数据统计，全球信贷缺口就有3.5?万亿美元！这是什么概念呢？是已经加了无数杠杆的超级信贷机构某蚁金服再加十倍都都无法填补的。

传统信贷的问题弊端还有很多，这里就不一一列举。只举出以上几例是最直接，也是我们最容易理解的。同时，仅针对以上几个问题，也能一眼看出链上借贷相对传统信贷的进步：

首先，去中心化的根本就是让资产的流通去除唯一的中心机构。在区块链上的任何决策，包括借贷与否、利率高低，都是所有参与者共同决策的，这才是真正公平、合理的。

其次，区块链上的交易都是点对点的，出借方直接面对借款方，没有了中介机构高额的“摩擦”费，不仅让借贷双方都获得了实惠，也大大的促进了资产的有效利用率。

此外，因为分布式记账方式的不可篡改性也可更加方便、直接和可靠的反应出链上借款者的资质信用，就等于是在保证安全可靠的前提下大大降低了贷款的门槛，这对在传统银行、机构难以获得贷款的中小企业帮助尤其重大。而在这一点上，NAOS Finance做得又更加进步，这个后面在更详细介绍。

总而言之，虽然链上借贷还不能彻底取代传统信贷，但是，因为解决了传统信贷千百年来都难以解决的问题、弊端，借贷由链下的银行、机构，转向练上，转向DeFi，已是不可逆转的大势所趋。

可是，以DeFi为首的链上借贷，同样也存在着自身的痛点——

二、DeFi借贷的痛点与NAOS Finance的解决方案

首先，DeFi借贷，自然始于“虚拟”的加密资产间的交易。如何将真实世界的资产更好的对接到链上，一直是困扰DeFi借贷的难题。除去加密资产的价值波动过大对DeFi借贷造成阻碍，将真实世界的资产排除在借贷之外，也阻碍了资产的有效利用率，这无疑是一种巨大的浪费。NAOS Finance则通过对真实世界资产的代币化，将真实世界的资产引入了DeFi。它允许链外借款方通过DeFi?协议获取资金，并通过KYC?和保险池为贷款方提供风险垫，将DeFi?和链下资产安全可靠有效对接的创举，可以说一举就解决了困扰DeFi借贷首要痛点。

其次，因为机制本身的缺陷，当前DeFi借贷的抵押率普遍过高。动辄超过200%?的抵押率要求让资产利用效率大大降低，而为了借来100?块抵押200?块的规则设定，显然只能被视作是一种金融试验，而非真正有意义的金融产品。正是为了解决这个问题，NAOS Finance?在链上抵押借贷环节中添加了将真实世界资产用作抵押品的设计，借款方的抵押品不再是高波动性的加密资产，而是价值相对稳定的真实资产，从而使投资者不再需要要求超额抵押来在极端情况下保护自身权益，借款人也不再需要提供超额的抵押品。降低了抵押率（NAOS Finance?利用真实世界资产抵押比例只有传统银行业务水平的15–20％），是NAOS Finance为DeFi借贷所解决的又一重大难题。

而以往的DeFi借贷抵押率为何如此之高？关键还是没能彻底解决风控问题，只能靠提高抵押率来弥补。针对这个问题，NAOS Finance建立了系统化的风控体系，即通过白名单、经过审核的代码库和保险等来进行信贷风控，并如前面所说，设置保险资金用作信用风险的安全垫，以此吸引传统市场以及新投资者中的非技术用户。具体说，NAOS Finance?协议通过智能合约简化信誉和KYC?流程，借方和贷方可以便捷地查看彼此的交易历史，以便确定对手方是否可靠。借款人可以通过及时的还款和向贷方提供丰厚的回报来提升信誉，只有保持良好信誉的借款人才能被列入「白名单」来使用该协议。

此外，“封闭性”亦是很多传统DeFi借贷产品的问题。因为拥有自己生态系统的贷款市场必须依赖于强大的跨链基础设施。NAOS Finance?协议基于以太坊建立，同时又支持币安智能链，让跨链必须可能。

最后要补充的是，NAOS Finance通过对安全、有保障和充分保险的高质量真实世界资产进行标记，降低了用户的借款成本，来激励传统金融市场的用户参加。最终，NAOS Finance?的目标就是允许链外资产发起方轻松地将其贷款请求提交给社区，通过有吸引力且有保障的收益驱使加密货币投资者为这些请求提供资金。

NAOS?利用真实世界资产的稳定性及具备实际现金流的特性，不仅改善了当下借贷平台锁仓资产规模高波动性的现状，同时更为非典型DeFi?用户提供了触达低风险及高收益的“新金融”产品的机会，这也让DeFi?产品有了“破圈”的可能。

写了这么多，并没有任何复杂的经济学原理，也没有深入探讨专业的技术问题，都是一目了然的简单道理，但相信您对NAOS Finace项目已经能有所判断了。

归根结底还是开篇讲的两个标准：首先，借贷永远是市场的，只要人类社会存在，就永远有借贷需求。所以，作为一款主打借贷的DeFi产品，NAOS必然拥有实际而广泛的市场需求。同时，NAOS Finace又突破性的解决了阻碍DeFi借贷发展的一系列痛点，而非一个毫无意义的同质化产品——这一点也尤为重要。因此得出的结论就是：NAOS Finace绝对是一个值得信赖与期待的好项目。

此外，这个项目的团队成员也都是非常专业且背景深厚，而投资阵容亦堪称豪华。具体的团队、阵容在网上随便可以查到，本文就再赘述了。但这些同样都是这个项目成功的有力保证和证明。

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编译者/作者：Cyberblock

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