DeFi 2.0有望在今年夏天违背预期

资料来源：DeFipulse.com

然而，即使到了今天，DeFi的TVL达到了680亿美元，估计有200万用户（唯一地址），与我们所知的无所不包的集中式融资相比，这仍然是沧海一粟。 换句话说，使用区块链和智能合约消除中介机构的腐败和成本的去中心化金融仅占摩根大通这样一家银行的14％的市值。

尽管如此，以目前已锁定多少资金这样粗略的方法来衡量DeFi是愚蠢的。甚至连摩根大通（JP Morgan）也不同意这种方法。 就在最近，这家全球最大的银行明确表示将DeFi视为其最大竞争对手：

“从长远来看，ETH应该跑赢比特币” – JP Morgan pic.twitter.com/FCsFZ05i5S

—记录以太坊????（@DocumentEther）2021年4月28日

以太坊主要负责从头创建DeFi。 尽管还有其他能够执行智能合约的区块链，但以太坊多年来聚集了一大批开发人员和dApp（智能合约），以使DeFi达到今天的水平。 毫无疑问，以太坊因汽油价格飞涨而严重陷入困境，从而使Binance Smart Chain可以窃取其流量，但这也是很快将要克服的暂时障碍。

采用DeFi的固有障碍

当您考虑进入DeFi的相对较高的障碍时，这进一步证明了其当前的成功是非凡的。 尽管数以亿计的人由于比特币已经掌握了加密货币的概念，但是这种理解在很大程度上还只是表面上的。 DeFi生态系统所涉及的内容更多，包括以下概念：

尽管它们自己都很容易理解，但是它们建立在现有的金融知识层面上。 不幸的是，消费者的金融知识表明，五分之三的美国人没有掌握预算，十分之七的实时薪水要付薪水，而18-35岁年龄段的五分之四的人没有金融知识测验。 更重要的是，根据FINRA于2018年进行的一项调查，超过一半的美国人甚至在考虑财务时都报告了压力。

仅此一项就意味着要跳过一个非常高的心理障碍，因为它推断出学习有关一种全新的金融手段-DeFi的新信息的倾向。 毕竟，如果集中式金融已经造成了如此高的压力，那么对于一个容易遭受频繁黑客攻击的实验性金融机构，该怎么说呢？

更进一步，潜在的采用者面临着众多的山寨币和DeFi协议。 许多人甚至认为，币安智能链（BSC）就是这样，因为它仅具有21个网络验证器，而以太坊则超过10万，因此，甚至可能将其与未真正分散的以太坊替代方案结合使用。 因此，当我们考虑采用DeFi时，我们应该抱有现实的期望。

话虽如此，可以肯定地指出DeFi不会走到任何地方。 生态系统带来了巨大的价值，即使要花一些时间才能融入世界。 然而，DeFi已经与现有的金融基础设施建立了接口。 例如，即使是世界顶级的外汇经纪人也都提供通过差价合约和其他衍生品访问加密货币的权限。 Wave等小型企业付款处理软件现在正在促进接受加密的付款方式。 这样的接口为De??Fi提供尚未开发的通道。

推动DeFi前进的因素越来越多

当一项新技术诞生时，其最终的商业成功取决于外部和内部驱动因素。 对于DeFi而言，幸运的是，外部公司从未如此有利于其发展。 在大流行的影响之后，世界上最大的中央银行美联储和欧洲中央银行（ECB）停止了一切努力，以增加货币供应量并抑制储蓄。

尽管美联储将利率设定在接近零的水平，但欧洲央行自2014年以来一直在尝试负利率。各国央行这样做是为了鼓励投资和资本流动，而不是以储蓄形式锁定货币。 问题是，我们现在正处于经济活动暂停（锁定）时代，这削减了众多经济部门的资本流动。

简而言之，人们面临着强大的负面压力，要求采用DeFi形式的替代产品：

在欧盟的经济引擎德国中，估计至少有300家银行处于负利率区，向客户收费以将钱存入他们的储蓄帐户。 同时，由于封锁，减少了花费这笔钱的场所。 因此，德国中央银行报告说，私人家庭银行帐户的储蓄增加了850％，从去年的2,150亿美元增加到今年的2.08万亿美元。

正如我们所看到的，以太坊的汽油费触发了BSC的PancakeSwap的外流，财务激励措施不可低估。 在DeFi领域，APY（年收益率）范围不是负利率，而是传统银行业无法想象的–在5％至15％之间。 实际上，这个范围是相当保守的。

DeFi协议最初于去年夏天通过引入AMM（Uniswap）而引发了DeFi的爆炸式增长，该协议将于本周（5月5日）启动v3升级。 此里程碑式升级包括针对集中式流动性和资本效率的更高级别的定制化农作。 同时，以太坊-DeFi的基础-通过过渡到权益证明，第2层和分片，正在变得可扩展且廉价使用。

这些升级正在逐步整合，其中柏林分叉已经完成，伦敦分叉正在进行中，全面改革了以太坊的汽油费和采矿奖励。 因此，我们看到以太坊汽油费急剧下降，消除了拥堵，为寻求使用其储蓄的DeFi入职者开设了更多通道。

资料来源：ycharts.comDeFi –不断发展，但依然狂野

寻找高APY不可避免地会带来高风险。 在过去的一年中，利用漏洞，盗窃加密资产和黑客的攻击非常普遍。 造成这种情况的主要原因是开发人员和用户都热衷于预防措施。 因此，这将代码审核的实践纳入了DeFi生态系统的主流。

例如，雄心勃勃的“均衡”项目提供合并贷款，分散交易和合成资产生成，正在寻找外部代码审计师。 以太坊的竞争对手Polkadot作为可互操作的区块链正在发生这一事实，这说明了一种受欢迎的代码审计趋势。 已经成立了智能合约安全联盟，作为区块链审计公司的联盟，以制定和执行智能合约安全标准。

此外，在确实发生黑客入侵的情况下，出现了许多DeFi保险协议：Nexus Mutual，Cover Protocol，Opium Insurance等。 这给我们留下了许多条件，这些条件要比去年夏天更好：接近零或负利率，以太坊和Uniswap升级，得益于NFT的丰富生态系统，更好的编码和保险实践。

今年的表现：

以太坊：+ 200％
正方形：+ 186％
贝宝：+ 99％
比特币：+ 79％
万事达卡：+ 12％
签证：+ 6％
美国运通卡：-18％
西联汇款：-19％
摩根大通：-28％
美国银行：-32％
花旗集团：-46％
富国银行：-58％

-乔恩·埃里希曼（@JonErlichman）2020年10月21日

考虑到这些因素和当前的趋势，很难看到DeFi在明年年底之前的发展爆发力如何。

令牌专家Shane Neagle的来宾帖子

自2015年以来，Shane一直是去中心化金融运动的积极支持者。他撰写了数百篇与数字证券发展相关的文章-传统金融证券与分布式分类帐技术（DLT）的集成。 他对技术对经济以及日常生活的影响力日益增长着迷。

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原文链接：https://newconomy.media/news/defi-2-0-poised-to-defy-expectations-this-summer/

原文作者：newconomy

编译者/作者：wanbizu AI

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