睿轩保理浅谈提升供应链整体竞争力的“利器“——商业保理

大型企业与处于同一供应链中的中小企业密切相关，通过供应链金融的方式将资金转移给上下游企业，既是大型企业自身发展和转型升级的需要，也是增强供应链整体竞争力的需要，更是当前形势下的一种社会责任。它是以企业销售商品或提供服务过程中产生的应收账款为基础，由商业银行或商业保理公司提供的集应收账款管理、贸易融资、信用风险控制和坏账担保为一体的综合性服务。

伴随着我国经济进入新常态，赊销现象越来越普遍，实体企业资金周转速度越来越慢，中小企业融资难融资贵问题长期得不到有效解决。正是在这样的背景下，商业担保行业却逆势成长，反周期而行。目前，我国商业保理的融资规模已经超过2000亿元，到“十三五”末将达到万亿元。

对大企业来说，利用保理支持整体供应链的发展，由于其在交易过程中处于强势地位，可以通过赊销预付款的方式缓解资金周转压力，即使大企业存在一定的应收账款问题，但由于大企业的融资渠道广泛，银行贷款、上市发债等渠道畅通，其资金周转一般不存在大问题。所以，大企业能不能利用自己的优势帮助上下游中小企业解决资金周转困难？大型企业与处于同一供应链中的中小企业密切相关，通过供应链金融的方式将资金转移给上下游企业，既是大型企业自身发展和转型升级的需要，也是增强供应链整体竞争力的需要，更是当前形势下的一种社会责任。就像英国供应链管理专家MartinChristopher所说：“真正的竞争不是企业间的竞争，而是供应链与供应链之间的竞争。”他说：“作为一家大企业，它有许多信用资源和资金优势，但小企业信用较低，也无法获得廉价的融资，大企业可以通过这种紧密合作的供应链关系，把自己的资源输送给供应链上下游的中小企业。这是因为，一旦上下游中小企业出现问题，就会影响整个供应链的供给质量和供给效率，甚至对这个大企业本身也有影响。大企业应该在提升供应链整体竞争力和效率的基础上支持这些小企业的发展。大型企业如何利用其在供应链上的优势，帮助上游和下游中小企业，是一个值得研究的课题。实际上，目前已经有一些大的企业和上市公司成立了商业保理公司。如依托电子商务平台和自营业务优势，京东金融为其供应商融资。虽然这一做法存在着一定的争议，但它符合产融结合的发展规律，既能使大型企业发挥资源优势，使中小企业应收账款大量流通，又能为中小企业提供融资支持。此外，从风险管理的角度来看，处于供应链中的大型企业由于掌握了物流、信息流、资金流等信息，在风控方面比银行更有优势，资金成本相对高利贷和民间借贷也较低。所以，在现阶段，大企业设立保理公司有其存在的意义和价值，大企业应运用保理这一工具支持中小企业发展，同时深化自身产融结合发展。

对于中小企业来说，商业保理正成为其融资的一个重要渠道。通过商业保理，中小企业可将应收账款转化为现金，相当于无抵押、无担保的流动资金需求。通过商业保理，中小企业可转嫁收款风险，盘活应收账款，加快资金周转，改善企业财务状况。根据中国商业保理行业发展报告2015，截至2015年上半年，仅中小工业企业应收账款的存量规模就将达到9.2万亿左右。随着社会总需求的下降，广大中小企业加快资金周转，尤其是收回应收账款，实现收益的需求也越来越大。不像其他重视抵押物的融资方式，商业保理重视中小企业销售商品和服务的能力，而小型企业如果买方是一个重要且可靠的企业，或者是一个分散的企业，则可以销售商品和服务，而小型企业如果将应收账款转让给商业保理，则其安全性就会很高。实践证明，通过商业保理为中小企业提供融资，比传统上用房地产、机器和存货作为抵押向银行借款，具有更高的安全性。

睿轩商业保理公司以做专业的木材产业链金融” 为核心，整合各类资源进行木材行业的资本运作。通过商业保理等资本运作手段帮助企业解决流动资金及资金链紧张。争取未来打造成全国第一的专业木材金融服务机构。

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编译者/作者：币圈小寒

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