大橙子社区对话DuetProtocol-------实物资产轻松上链

2021年5月14日，大橙子社区与Duet Protocol举办了AMA 活动Duet Protocol的合成新范式

以下是本次 AMA 的文字整理。

本次AMA将对社区五位提问小伙伴空投Duet！

大橙子：

首先 欢迎Duet的J.BACH助理?做下自我介绍

J.BACH助理：

大家好，我是Duet核心成员之一，非常荣幸得到大橙子和小同精英社区的邀请来分享Duet相关内容

大橙子：

Duet是个很好的项目 赛道是合成资产，大家要仔细听哦~首先，先介绍下Duet Protocol吧。 它如何运作？

J.BACH助理：

Duet是全新范式的合成资产协议，它具有超额抵押和算法锚定的混合机制。Duet允许用户创建链上真实世界中的任何报价资产，例如股票、商品、期货和债券。Duet无需将您的加密资产出售为法定货币，而是使用户仅用一个加密钱包就可以将资金配置给任何资产。

对于铸造者，有两种生成链上合成资产的方法（Duet Asset ,亦称dAsset）：

将ETH / USDT / WBTC / UNI LP等存入铸币合约，存入的价值约300美元的加密资产可产生价值100美元的合成股票。

买入价值$100的DUET代币，将其发送给铸造合约，DUET将被烧毁，然后您将获得$ 100的合成股票。

基本架构就是上图这样

大橙子：

划重点：超额抵押和算法锚定， 后面这个模式应用在合成资产赛道里是第一次哦，很有意思。OK，您能否为我们聊一聊目前为止defi面临的挑战呢？

J.BACH助理：

是滴，某种意义上也是算法稳定股票。

1）区块链世界资产分布呈杠铃形，要么是不会涨跌的稳定币，要么是波动极大的数字货币，中等风险收益的资产稀缺

2）传统资产上链STO流程与合规仍极为复杂，并不能降低任何成本，发挥不了区块链应有的优势

3）基本所有的合成资产都在采用超额抵押模型，资金利用率低，用户被清算的风险大

4）由于链上杠杆需求高，导致流动性租金高企，且收益率波动很大

5）经济模型设计缺位，很多defi代币内生价值不足

大橙子：

这五点应该是现在defi最主要的痛点了，您能否为我们提供Duet的解决方案和特性？

J.BACH助理：

我们的团队中有3位博士，还有2位长期从事DeFi研究专业工作的人员，因此创新对我们非常重要。与目前已有的方法相比，Duet提供了独特的设计来优化铸造和交易。

购买DUET，烧毁DUET，然后可以获得链上合成股票代币，整套便捷，快速的资产铸造/交易过程。不必投入过多的抵押品，也不必时刻担心它是否会被清算。

同时，与Binance或FTX CM股票代币相比，链上合成资产铸币没有准入门槛，交易限制

大橙子：

购买燃烧 有点算稳的意思 这个用在合成资产里感觉想象空间很大~

J.BACH助理：

对比竞争对手的话，抵押品扩容：Syntheix和Linear采用单一资产存款，并共享债务池。这意味着铸币方欠该系统的金额在很大程度上取决于其他人铸币资产的涨跌，这意味着铸币方承担了不可预测的风险。Duet选择了带有隔离CDP的多抵押品模式，从而降低了铸币方的风险并提高了可扩展性。

多样性：与MakerDAO的DAI和Luna的UST相比，Duet提供了各种类型的合成资产，并计划部署在以太坊，BSC和其他与EVM兼容的多条区块链。

兼容性：与仅支持多头或空头的永续合约相比，Duet可以提供可在其他DeFi协议中使用的可转让dAsset。

大橙子：

听起来你们支持了混合抵押 让持币用户多了更多应用场景！目前，发行代币是一个简单的过程。但是，构建系统和生态是最困难的部分。代币的需求将如何增加，以及该token在您的生态系统中将如何使用？

J.BACH助理：

是滴，我们不像我们的竞争对手S和M强迫用户购买自己的治理代币~

所以必须为DUET创造足够的价值捕获场景，事实上DUET等于Sushi + YFI + Compund + Luna + Mir

token的使用场景有这么四大块

并且，DUET本质上是通货紧缩token，只要合成资产数量增加，就意味着DUET被持续烧毁。与其他协议不同，除投票外，它们的治理token实际上是无用的。

大橙子：

的确 相比mir 同样是合成资产 买卖证券资产 但是你们多了燃烧机制 还多了混合抵押，使用场景、玩法和套利空间也多了很多。

很多人第一眼看到duet可能会对标mir ?但是深入了解后会发现duet在mir基础上创新了非常多

J.BACH助理：

mir一开始都不可以抵押，完全是挖卖提的矿币，经济模型糟糕，所以币价一直涨不上去~

一个月内连上币安火币coinbase都救不了它。。。

大橙子：

今天我宣传duet后 很多人在想了解Duet强大的背景情况，请为我们介绍下团队。

J.BACH助理：

我们团队成员来自知名数字货币交易所、公链、金融机构的精英，目前大概有15人左右。由于项目可以合成现实世界中证券但影子代币，所以鉴于监管目前对此态度不确定，从项目稳健安全发展角度，我们选择匿名开发

同时项目选择DAO的治理，匿名更有利于实现权利下放。不过我们团队的核心成员们长期专注于将现实世界资产带入区块链，曾经的经验包括：

1 Omni投资并深度参与了DUET项目的开发和运营，Omni是首个将USD存款上链（USDT）的团队，成功经验还包括黄金、房地产产上链等

2 团队成员在DAO治理、DeFi、跨链、Mining、资产配置等领域产出过世界级等深度研究报告

3 团队成功发行过数字证券，首个将实体资产合规token化，并纳入DeFi生态融资，成为全球首例，同时也是MakerDAO实体工作组成员

4 赞助了Muse Museum研究院，该研究院一年有50万美元预算，专注去中心化金融研究，已经联合众多的强大研究能力的伙伴一起合作对全球输出影响力，并为DUET提供不断改进的基础知识

大橙子：

现在OMNI参与的项目还真不多 这个有点牛。对了，您能否提供一些有关您的路线图的信息？到目前为止，Duet Protocol的进展如何？以及目前，Duet Protocol的重点是什么？

J.BACH助理：

核心合约和Oracle已经差不多完成了，我们现在主要在前端开发中。预计Testnet将于本月上线。我们预计将在本月底进行IDO，6月初LBP拍卖，6月中下旬正式推出铸造模块。

长期来看我们计划在今年内推出自己的swap和lending协议，并在年底或明年初推出跨链合成股票聚合协议。明年晚些时候会启动将实体资产纳入抵押物的实验。

大橙子：

对了 我们对每个DEFI项目都很关系他的投资机构，请介绍下目前投资机构情况和全球生态伙伴有哪些？

J.BACH助理：

IDO会释放少量份额，但抢到的难度肯定比较大，大家就参不参加都行哈~

LBP拍卖的份额会多一些

我们刚结束私募轮融资，第一批投资方包括 OmniLAB、DraperDragon、BIT Digital Inc （NASDAQ：BTBT）、Everest Ventures、One Block Capital、Moonwhale Ventures、Dutch Crypto Investor、LD Capital、Zonff Partners、Cabin VC、ArkStream Capital 以及个人投资者 A&T Capital 合伙人等，第二批还有来自全球五大洲十余家机构、社区基金、KOL，应该会在本周末公布。

大橙子：

这些机构是我目前看到 投资机构背景最强大的项目之一了~太豪华了!

J.BACH助理：

Duet是目前一级市场最炙手可热的项目之一了，在匿名团队的情况下，估值已经接近1亿美元了，很罕见

大橙子：

你能告诉社区。在关键价值主张方面，Duet Protocol模型与Terra＆Mirror和ETH＆Synthetix模型有何区别?

J.BACH助理：

与竞争对手相比，Duet的目标不是简单的金融应用程序，而是真正的合成资产平行世界，可以实现现实世界中的资产映射、改装和再组合，我觉得这是它们的最大区别。

对于当前正在开发的核心铸造模块，它具有类似于Mirror和Synthetix的超额抵押模型，但是与我们的竞争对手相比，我们接受各种各样的区块链世界资产作为抵押品，而竞争对手通常只接受自己发行的代币作为抵押品，这就不是很友好，铸币方通过购买系统代币作为抵押品而承担额外的风险，更不用说如果是Synthetix的模型并且每个人都分担债务，铸币方完全不确定他将欠系统多少钱~这种系统未来的扩容有很大问题，我们不认为有严肃的投资人会去铸造资产

我们还集成了“Farming”模块，这会自动将用户的抵押品打出去理财，跟alchemix类似，从而降低用户的迁移成本。

此外，我们有一个独特的算法稳定模型，该模型允许用户无抵押，只用燃烧Duet代币即可生成合成资产，这种模式下的铸造人不用担心任何强制清算的风险，并且拥有100％的资本利用率，Duet是全球首个使用抵押和算法稳定混合机制等合成资产协议。

大橙子：

我最期待这个燃烧模式，让我们币圈用户参与美股更方便了，而且还不会清算，让我在币圈美股自由进出。请告诉我们有关$ DUET代币的信息！代币的用例，分发以及在哪里可以买到？

J.BACH助理：

与大多数token相比，DUET token具有强大的实际效用(Utility)!

简而言之，DUET token捕获系统中的交易费、借贷费、税金和利息。

DUET可以作为抵押物锁定在系统中，可以用来调节CDP的清算线，也可以用作燃烧合成资产的燃料，并可以锁仓治理。

由于燃烧的机制，只要合成资产方不断增长，DUET就会面临长期的通缩压力，这意味着流通量在不断减少。

用户可以很快通过IDO平台、LBP拍卖购买它，Uniswap池也将于6月开放。

大橙子：接下来是自由问答环节~~结束后选出五位获得空投哦~

Q1.

可以详细解释一下Duet关于维持dAsset价格和真实资产价格不产生偏离的机制么？（dAsset 价格高了会怎么样，价格低了会怎么样）我好像没看到你们介绍这个，这是合成资产里面最关键的机制。

答：

具体可以看这篇文章https://www.chainnews.com/articles/146548982523.htm

Q2.

我看老师提到了MIR。老师DUET绝对对比更加具有优势，我们那些优势能够比他更加突出，能够吸引大家来参与

大橙子：

答：这个我来回答我的观点 ?他多了混合抵押和燃烧机制

Q3.

您提到说项目在致力于将真实世界的资产引入DeFi，但是目前来看的话，这种方式是不是仅仅只是能够对真实资产的价格波动进行对赌，而并非是能够通过链上的方式，真正意义上的去持有这个资产的所有权，也没有将真实资产的链下收益进行链上化

不知道我的理解是否正确，请指正

答：

不是对赌。是生成了一个可转让的价格一致的token资产，对赌是perp 这种产品，他们是合成一个多头或空头

Q4:

我押了300刀的ETH铸了100刀的特斯拉股票，熊市300刀跌没90%，股票涨一倍，这个之间该怎么搞…

答：

这你就被强平了，理论上300/100是平仓线，任何人都可以把你从系统借的股票还回去，把你的抵押物拿走

Q5.

snx是共同债务模型，是所有抵押人做资产方，mirror是amm模型，生成资产的时候通过oracle来定价。在我看来snx比mirror更加合理，共同债务是给所有用户成为赌场发牌方的机会，长远来看是相对的合理的。那么，duet是准备怎么解决流动性问题？因为在我看来，更好的流动性才是更好的DeFi。

您提到说项目在致力于将真实世界的资产引入DeFi，但是目前来看的话，这种方式是不是仅仅只是能够对真实资产的价格波动进行对赌，而并非是能够通过链上的方式，真正意义上的去持有这个资产的所有权，也没有将真实资产的链下收益进行链上化

不知道我的理解是否正确，请指正

答：

snx的铸造人承担了三重风险，风险无法预估，无法对冲，我们不认为有大量的严肃投资人进入这个市场

问：

所以duet的流动性解决方案是什么？

答：

激励这三个流动性池

Q6.

也就是说其实是两种不同的资产铸造模式，押LP铸，和烧DUET铸？

答：对，但铸造出来的股票是同质化的

Q7.

如果你们要做自己的比如dusdt, 那么在提供流动性的时候的交易对，用usdt,还是dusdt

答：

对股票都是激励dUSD交易对，同时也激励dUSD对USDT对

Q8.

所以是AMM lp池 提供farm的奖励？那其实类似mir啊

答：

因为mir只是奖励，本身没用，duet token有这些使用场景

Q9.

mir其实有个问题是mint的时候用oracle的价格 然后AMM的时候用的场内成交价格 导致价格偏离的比较厉害 无法通过套利修正 所以你们是准备加入类似lunar（稳定币lunar）的方式实现套利嘛

答：

对，可以直接跟系统套利。Duet有很多套利机会~有不同的套利空间~

问：

但是这里 还回到本质上 销毁能够做到价格传递吗？

答：

当然可以，这就相当于你拿100刀买了duet，duet销毁生成100刀TSLA, 等于你用100刀向系统买了 TSLA

Q10.

价格方面我理解一下，比如dtesla价格是500，现实中tesla是490，为了推动价格接近，我可以燃烧490U的dute生成1个dtesla，然后500卖出，是这个意思吗?

答：

对的，duet系统是通过所有duet持有人的通缩通胀来稳定dAsset的价格，本质上和snx共享债仓有几分相似，但是更化繁为简

问：

那这个就等于共同债务人了，等于snx了

答：

不等于，还是差很多，snx会爆仓的

Q11.

老师我提一个假设，这种锁烧押的模式，如果在熊市中新增的用户很少，导致新增的合成资产增速趋于0…也就是没有新韭菜来玩这个，是否会引起价格的死亡螺旋…

答：

任何defi协议都有死亡螺旋的风险。但DUET这方面抗风险能力很强。因为：1. duet可以合成现世界的资产，这些资产本身在周期就和数字货币不一样。2. duet可以合成反向对冲资产，例如 inverse BTC和美国国债，这些东西在下行周期会有更多的需求。3. duet 并不作为抵押物存在，熊市没有连环爆仓抛售风险

大家很专业，我觉得可以开一场语音交流会，大家提的问题事实上我们都考虑过。我们团队与数十位海内外金融专家、学者讨论验证过本模型，鲁棒性还是远超其它系统的。Duet系统还有很多有趣的细节设计，这里未能一一展开，以后有机会再聊哈~

我们认为任何算稳都能稳住，只是盘子大小的问题，稳不住的主要原因是没有使用场景，UST在去年底mirror出来之前都发行快两年了也只有1000多万美元市值，mirror带来的使用场景一下把UST拉到20亿，DAI也是很稳了已经。DUET的稳定币有个好处，自带使用场景，所以比较容易稳住且扩大市值

项目介绍文章的话目前这篇比较全https://www.chainnews.com/articles/146548982523.htm

本月测试网上线，6月初LBP拍卖，关键时间点我给大家划个重点！

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编译者/作者：大橙子和小同的干

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