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　　比特币理财到底靠不靠谱

　　比特币理财产品真的像余额宝一样，目前是没有风险的 我相信但凡有点常识，都能看到两者风险程度截然不同。

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　　2014年8月19日比特币存钱罐官网的这条微博：

　　说实话，情理之中，但也是意料之外。之前在存钱罐上线的时候关注过比特币理财，但自己也没有打算把币放在里面，所以之后的关注也不多。看到虫虫微博之后，我觉得，是时候分析一下理财到底靠不靠谱了。

　　在虫虫的微博下，我直接了当的问了他几个问题，如图：

　　虫虫没有回答所有的问题，只说，比特币理财产品就像余额宝一样，目前是没有风险的，但不能保证永远没有风险。

　　但是，比特币理财产品真的像余额宝一样，目前是没有风险的 我相信但凡有点常识，都能看到两者风险程度截然不同，余额宝背后的天弘投资于货币基金，国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、信用等级较高的企业债券、同业存款等短期有价证券，虽然不能说没有风险，但风险水平是极低的，只要不出现国家层面的黑天鹅事件，保本是没问题的。讨论风险时，拿比特币理财与余额宝做类比，是非常不靠谱的。

　　回头再看以下几个问题：

　　1、比特币理财产品想要获得收益，收益从哪里来？

　　无外乎以下几个途径：(1)直接拿来炒币，无杠杆、有杠杆、搬砖等;(2)众筹投资于实业，如矿场、p2p借贷、创业项目等等;(3)交易所分红交易费用;(4)投资于别的比特币理财产品，获取利息。

　　(1)炒币的风险就不谈了，搬砖看似风险较小，但在随时都有剧烈波动的比特币市场中，搬砖风险也十分巨大，遇到门头沟这种全部要瞎。

　　(2) 其次是投资于实业，那么，实业需要的是比特币还是法币 拿JUA的理财产品来说，龙矿第四期借币刚刚结束，募集了2000个btc，月息1.4%，网站上说比特币用于“阿杰龙矿科技的自建矿场”，整个产业方方面面的采购目前还无法都采用比特币来结算，就算是比特币结算，也是对照当前的比特币价格，投资于实业的背后必然会有一个比特币转换为法币的过程，短期可能不用立马卖币，但从整体来看，这个过程是无法避免的;如果卖币投资实业，现在的比特币价格是2800左右，以现价卖掉了2000个币，一个月后，价格飙升到4000元的话，哪里有钱再买回来这些币 如果币价掉到了2000元，用户还是1.4%的月息，无意的做空盈利都不归投资者 龙矿前几期的募资其实都处于比特币价格下行的通道中，所以龙矿可以兑付本息，损失的是投资者。

　　理论上有一个例外，就是比特币投资于挖矿，最终产出更多的比特币来付利息，与赵东集资部署矿机类似。但赵东人很清醒，只接受人民币投资，完全规避法币与比特币剧烈波动的兑价，4000元价格和2800元的价格，能够布置的矿机数量完全不同。

　　所以，“比特币→法币→比特币+利息”的投资模式是不可行的。只要牵涉到比特币与法币的兑换，整个模式瞬间就被卷入到价格市场中，风险完全不可控。当然，或许是我眼拙，完全看不出比特币不用兑换法币，独立投资实业的模式，还请高人指教。

　　(3)交易所分红交易费用。分红交易费用的模式，比特时代的时代币是一例，bitvc采用的也是这种模式，但分红的标的变成了比特币或莱特币。这种模式，如果交易所真的不挪用资金，目前看不到明显的风险，其实质是交易所赚的钱，免费分红给你，买股票时你是以股东身份来获取分红;现在，投资者不用对交易所的经营承担责任，交易所还直接把手续费的盈利分给你。看上去挺美，其背后是为了拉拢用户，所以产品设计也是把交易所直接跟理财产品放在一个网站。火币本身就是免费，现在杠杆的手续费也是直接丢给用户，这是竞争使然，期货龙头796就不会把每个月500多btc的收益拿来分红。目前bitvc万币收益1.56，略高于余额宝利率水平。再强调一遍前提是“如果交易所真的不挪用资金”，目前bitvc没有提供100%准备金证明。

　　(4)投资于别的比特币理财项目，其实我本来都没想到还有这种方法，看看虫虫怎么说的：

　　大意是：

　　投资于别的比特币理财产品类似于投资基金，可以部分的化解风险。

　　问题来了，别的理财产品如何获取收益 这又回到了最初的问题;对于存钱罐这款产品来说，投资于别的产品的确是一种盈利模式，但对于整个比特币理财领域，如果盈利模式不清晰的话，分散投资到底是在化解风险还是放大风险

　　回头再看存钱罐，目前官网截图如下：

　　存钱罐余额1726btc，热钱包50btc，投资金额500btc，冷钱包地址点击进去有1191btc。其中1000btc是昨天转入的，按虫虫的说法，从别的做空理财产品中取出了1000btc。也就是说，8月18日之前，存钱罐1700btc左右的存量，投资于做空的理财产品，数量达到1500btc!

　　“说明”的第1条：

　　“本页面的数据不包含收益，所以如果存币余额和各项余额之和相等，说明我们具有100%偿付能力;”

　　对存钱罐来说，所谓100%偿付能力是指热钱包+冷钱包+投资金额=存币余额，我只能说，“偿付能力”能够说明的是：现在的存钱罐没有产生亏损。所谓准备金是为了保证提币和资金清算而不能挪用的资金。总共1700btc，1500btc用于投资，11.76%的准备金率远远低于银行的标准!当然，存钱罐也没说他们是100%准备金，只是用一个“100%偿付能力”来证明存钱罐的安全性。把如此巨大的一笔金额交给做空的理财产品，风险真的如虫虫所说，跟余额宝一样 还有就是，虫虫能否回应一下，您交给了哪家做空的理财产品

　　还有一件事情很有趣，

　　你能想象刘强东说：“我泡到奶茶妹啦，理财产品小金库利息翻倍3天哦!”，或者马云说：“今天阿里巴巴上市，余额宝利息翻倍3天哦!”

　　可以随意补贴、随意延长收益时间、随意调整收益率，但金融不是儿戏，无论从风险控制，还是法律责任、企业公关等等方面，比特币企业家们的路还很长很长。

　　2、这些理财产品还有你不知道的事？

　　(1)只有JUA的龙矿募资是承诺保本付息，中国比特币+洋洋访谈作为监督方，但不是担保方，如果龙矿违约，只能找龙矿承担法律责任。

　　(2)bitvc有网站使用条款，但没有余币宝的合同及法律声明。

　　(3)存钱罐主页没有任何网站使用条款或存钱罐的使用条款及法律声明。

　　(4)优币网也有一款理财产品叫做“优币宝”，具体怎样运营我也不清楚，但网站首页的用户服务协议有如下内容：

　　7.2 优币网可能会与第三方合作向用户提供相关的网络服务，在此情况下，如该第三方同意承担与优币网同等的保护用户隐私的责任，则优币网有权将用户的注册资料等提供给该第三方。

　　7.3 在不透露单个用户隐私资料的前提下，优币网有权对整个用户数据库进行分析并对用户数据库进行商业上的利用。

　　我无法替所有读者判断优币网的服务协议中对需要承担的责任作了尽可能多的规避，但我希望您如果在优币网交易，请一定仔细阅读一下用户服务协议，做出自己的判断。

　　最后说一句，我无意针对存钱罐及任何比特币理财产品，我只是对整个比特币理财乃至交易所都暂时存有疑虑，今天只是讨论了一下理财产品，希望用户能够理性分析，永远不要认为风险控制是杞人忧天;希望从业者就像我刚才说的，意识到金融不是儿戏，无论在风险控制、金融常识还是法律责任、网站安全、企业公关等方面，还有很长的路要走。

　　PS：8月19日17:40分补充，虫虫爱阳光在微博解释了比特币存钱罐的投资，原文如下：

　　“……我们是把币投资于余币宝和币生币来赚币的，这两个理财产品我和@徐明星OKCoin 、@李林-leon 都当面确认过是无风险的，我们承诺不会用任何用户的存币做空比特币来盈利。”

　　“我们正在努力解决的问题，等我们改版完成后会有几个新应用上线，都是可以赚币的，这样我们就可以有更多渠道来赚币了。可以减少对这两家平台的依赖。 ”