一名比特币交易员眼中的比特币市场：处于黄金年代，但不完善

　　比特币又掀起了一波虚拟货币的热潮

　　编者按：近年来，比特币越来越受到人们的关注，彭博社的记者采访了中国的交易员周硕佳(化名)，发表了他对于比特币交易市场的看法。

　　周硕佳在北京工作，是一名35岁的交易员，曾经是 IBM 的技术顾问，他的公司Fintech Blockchain Group 经营着比特币对冲基金和风险投资基金。比特币也因其优点成为一种令人难以抗拒的存在。并且他的电脑也一天24小时，一周7天都用于比特币交易。比特币交易员们采用快速的闪电指令，并从比特币转手的巨大场所中产生的微小价格差异中获取利益。

　　周硕佳并不偏爱比特币。他说加密货币永远也不会取代传统货币，并且他认为加密货币的大多数支持者都是狂热盲信者。周硕佳说：“这是比特币市场的黄金年代，因为它是不完善的。”

　　忘记了自由论的个人投机者和中国储户们试图将资金抽离并逃到海外。事实上装备着前沿科技的职业者们现在正操控着多达80%的比特币交易，这是在模仿华尔街上一些最大玩家们精通的策略。对于他们而言，比特币只是为他们用机器掌控市场做准备的一种最新资产种类。

　　加密货币的市场框架符合以下所有特点：在多重兑换中的套利机会，在群集世界大部分营业额的中国市场中的零交易成本，24小时交易，允许参与者把服务器放置在交易所旁边的托管服务。随着比特币追踪量在本月创下新记录，盈利对于交易员来说将不再困难。

　　他们具体获利多少是很难确定的，因为他们中的大部分人并没有被强制要求来披露其性能指标(Zhou谢绝了评论他的指标)。中国的银行在2013年就被禁止交易比特币，而这种资本管制意味着外国的公司在中国的货币交易中占有很小的市场份额。

　　为数不多的愿意谈论他们收益的交易者之一，陈正国(音译)创立了中国促进比特币自动化策略的最大平台。陈说他已经为自己的账户带来了50%的年盈利。30岁的Chen说：“比特币在进入自动化交易时具有一项自然优势。” 他在北京创立的 BotVS 允许客户在23家交易所中使用比特币算法来进行现场审核。

　　就像所有的市场一样，比特币市场也存在着危机。自2011年起至少两家交易所(如Bitfinex和Mt. Gox)遭受过给交易者带来了损失的网络攻击。这种加密货币的极限价格摇摆不定——去年日均变化量已经比S&P 500指数的三倍还多——这让一些从事快速交易的公司却步，但同时也增加了富有经验的交易员的支配量。这让人们质疑极具诱惑的套利机会将持续多久。

　　人们也越来越关注加强中国交易市场监管力度的相关政策，当局也谨慎考虑可能有助公民向海外转移财产的任何投资工具。国家中央银行对一些大型比特币交易所进行了现场检查，搜寻包括市场操纵和洗钱在内的违反市场规则的证据。与之类似的在2015年对股票指数期货的监察也导致贸易限制减少了99%的额度。

　　尽管如此，决策者们还是可以看出比特币市场规模太小且还不能保证干预。与价值6万5千亿的中国股市相比，它的现有市场价值只有135亿。

　　比起将财产转移出本国，中国的大多数自动化交易员更加关心交叉汇兑套利。Citigroup Inc的前任做市商，香港一家比特币衍生交易所BitMEX的现任经营者Arthur Hayes如是说。他们每秒钟可以交易多次，并能对个人投资者和其他经常使用技术手段来引导他们做出买卖决策的投机者们导致的价格变化做出反应，Hayes说到。

　　“从中脱身”

　　OkCoin，中国三大比特币交易所之一，其大约60%的交易额是由自动化交易员完成的，而Huobi和中国BTC的这个份额则大约为80%。

　　中国约有10所重要的本土比特币交易所，其中大部分的交易由前三名交易所执行，跨境支付系统Remitsy的首席运营官Neil Woodfine如是说。中国的交易所通过向从账户中提取比特币的客户收取费用来盈利，而不收取其他交易费用。它们还提供其他服务，包括托管服务和保证金交易服务。

　　Fintech Blockchain Group 的经营者周先生预见到：由于分布式分类技术的支持，比特币比加密货币本身具有更长远的潜力。同时他还表示，他并不能预测多年后比特币市场会是什么状态，因为目前它还很年轻，还会受制于中国的监管。他表示就现在而言，他还会保持比特币交易行为。“如果比特币市场持续存在并且有机会盈利的话，我会继续坚持的，” Zhou说，“如果比特币市场消失了的话，我也会选择从中脱身。”

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文章来源：http://36kr.com/p/5062209.html

编译者/作者：虫洞翻翻

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