解决去中心化交易平台所面临的流动性挑战

　　译者：玩币族SunnyHu

　　目前，数字货币的总市值已超过1370亿美元，高于年初的160亿美元。

　　但是，在全球能够通过数字货币市场进行大量交易之前，必须解决其流动性问题。

　　流动性指的是市场允许资产以稳定的价格买入和卖出的程度。较低的流动性往往会导致市场波动较大，特别是出现大量订单时，它会使价格发生更剧烈的变化;而较高的流动性则创造了一个较稳定的市场，价格也不会有明显的波动。

　　现金是如今流动性最强的资产。当一笔100万美元的交易发生，在美元价值不发生剧烈变化的情况下，市场能够更为轻松地吸收这笔交易。与交易相关的成本，以及在交易时的货币价值，也是事先就可以知道的。

　　然而，如果同样的交易发生在比特币或其他数字货币中，对其价值却会产生较大的影响。

　　这就是因为市场缺乏流动性所导致的。一个特定交易平台上的数字货币，其数量可能会耗尽，这就要求买家完成交易的价格比预期的高出1-10%。

　　也就是说，为了完成同样的100万美元的交易，在数字货币市场，最终的交易成本可能会比最初的价格高出1万到10万美元。

　　去中心化的交易平台

　　到目前为止，数字货币领域一直以中心化交易平台为主导，这有助于促进从政府货币到数字货币的交易。

　　像Coinbase这样的中心化交易平台，是易于访问和使用的。然而，由于许多这类交易平台未能充分保障其客户的资金，去中心化的交易平台必然会是未来的发展趋势。

　　中心化交易平台对最近大量涌入的客户毫无准备，因此造成了重大的系统故障，并引起了黑客的注意。虽然一些中心化交易平台较为安全，但其仍然有很多安全漏洞，比如去年的Bitfinex黑客袭击事件，导致成千上万用户的账户被洗劫一空(直到后来得到了偿还)。

　　去中心化的交易平台通过承诺更强大的安全性和透明度，给用户提供了除集中化交易平台之外的另一种选择，甚至可以说是更有价值的服务。他们不依赖第三方服务来持有客户资金。取而代之的是通过自动化的过程可以实现点对点(P2P)的交易。

　　使用去中心化交易平台的好处在于，无需再去信任交易平台本身，因为这些资金都被放在用户的个人钱包中，而不是由第三方持有。去中心化的交易平台也可以给用户提供更好的私密性，同时对于那些精通技术的人来说，它也可以减少服务器停机的风险。

　　目前，去中心化的交易平台仍然缺乏各类商品、易操作性和总体的“用户支持”，来吸引主流用户群。因此，去中心化交易平台的流动性和市场深度仍然很低。

　　应对去中心化交易平台的流动性挑战

　　改善去中心化交易平台的流动性是促进其被主流采用的一种方式。当然，资产的流动性是由诸多因素导致的。但是，如果消费者使用数字货币进行交易的方式可以被简化，那么不难想象，对此类资产的需求也将会增加。

　　毫无疑问，在可预见的未来，数字货币的交易将继续在不同类型的交易平台进行，而且没有一种单一且稳定的资产来保持其价值。这意味着，需要一个独特的解决方案来克服市场分割和流动性。

　　对于去中心化交易平台目前存在的挑战，解决的方法之一，是减少数字货币交易的转换成本。如果一个on-chain的平台可以接入多个存储区，并且通过与不同的钱包提供商合作，降低数字货币在不同交易所转换的障碍，那么用户就可以登录他们的钱包，并且在不离开他们钱包的情况下执行数字货币转换。

　　这样一来，去中心化平台上支持的任何一种数字代币都可以用于支付了。

　　数字货币之间的可兑换性并不是解决流动性问题的唯一方法。在如何帮助用户无缝、合理地执行跨网络交易方面，还有许多其他独特的想法——而且这些解决方案正在为更多公众参与到数字货币世界开辟了全新的途径。

　　此外，流动性并不是影响该技术被采用的唯一因素，但它是影响市场走向成熟的关键因素。在区块链系统里，特别是在去中心化的交易平台中促进流动性，将是提高公众对数字货币认知的关键，让其认识到数字货币是一种安全的交易方式。

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原文链接：https://www.coindesk.com/solving-liquidity-challenge-decentralized-exchanges/

原文作者：Loi Luu

编译者/作者：玩币族SunnyHu

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