了解比特币期货投资-Cryptimi

比特币期货是加密货币投资领域的最新创新。它们于2017年12月首次提供，为交易者提供了一种新的机会来投资这一新兴行业，直到那时，该方式仅可用于其他资产。本指南将说明你需要了解的有关比特币期货的所有信息，包括如何进行投资和有用的提示。

什么是比特币期货？

尽管比特币期货的概念可能会使新手交易者望而却步，但它们是一种相对简单易懂的金融工具。术语的第一部分比特币非常简单，是指可在各种交易所和平台上购买的最受欢迎的加密货币。

下一个术语期货指的是将来到期的合约。在这些合约中，有一项针对特定资产的销售协议，在本例中为比特币。与任何销售合约一样，将来的合约也包括结算日期和价格。价格取决于资产的当前价值以及结算时的预期价格。

此外，合约还包括买卖合约的交易所。组成合约的两个当事方是分开的，一个计划做多，而另一个计划做空。当到达到期日时，以法定货币或潜在的加密货币结算合约。

交易期货被视为为特定资产的价格提供了一种稳定形式。资产价格波动越大，期货就越有吸引力。被称为对冲，此过程使企业能够为特定资产确定固定的预定价格。另一方面，投机者并不真正想要拥有最终资产，而是投资于期货，以便最终将其出售给寻求其以换取利润的企业。比特币期货在已有数十年历史的期货市场上交易。期货交易的历史要悠久得多，日本的类似交易最早可以追溯到1710年。

比特币期货交易如何运作

虽然根据你使用的平台，交易比特币期货的确切过程会有所不同，但是通常你会遵循以下部分或全部步骤：

1. 你首先要开设一个帐户并在该帐户中存入资金
2. 购买比特币期货
3. 期货合约出售或达成协议时收取利润（或亏损）

第三步是整个过程中最重要的部分，了解哪些因素可以决定你将盈利还是亏损至关重要。以下是要考虑的主要因素。

合约大小

合约大小显示每个单独合约的价值。该值可以以比特币给出，也可以以法定货币显示。

多头与空头（对冲者对投机者）

如果你选择做空合约，你的余额将随着比特币价格的下跌而增加，反之亦然。另一方面，如果你选择长期合约，则你的余额将随着比特币价格的上涨而增加，反之亦然。如果你愿意，你可以选择购买短期合约和长期合约，其效果相互抵消。

杠杆作用

杠杆可用于多种高级金融工具中，可让你将投资资本放大至甚至高达50倍或100倍的倍数。通过使用杠杆，你可以进行保证金交易，这意味着余额的任何下跌或上涨都将乘以杠杆的大小。

截止日期

到期日期只是指期货合约即将到期并必须结算的日期。在存在合约期间，可以进行任意次数的交易，但是一旦其到期日期到来，拥有合约的人必须承担费用。有时可以延长到期日期，并且某些比特币期货合约是永久性的，这意味着它们没有到期日期。

为什么投资者选择期货交易？

通常，有两种类型的投资者将交易比特币期货。一种类型的投资者会这样做，以对冲比特币的价值并保护其投资免受市场波动的影响。这类投资者最有可能将合约保留至到期。

第二类投资者，投机者，将寻求机会以有利的价格买卖比特币期货，从而获利。这样的投资者在到期时对拥有合约没有兴趣。投机涉及风险，因为不能保证投资者会为合约找到感兴趣的买家。如果加密货币的价值突然下跌，从而使合约变成昂贵且价格过高的投资，则尤其如此。

如何投资比特币期货

当你交易比特币期货时，你将不会拥有数字货币本身，因此，使用保证金交易，你只需要提供实收资本投资的一小部分即可。如果你决定保留合约直到合约到期，你将需要支付合约价格与实际价格之间的差额。

当你拥有尚未到期的期货合约时，你需要不断满足按市价计价（MTM）的要求。这些调用基于持仓成本和加密货币当前值之间的差异。这意味着你可能需要向帐户中添加资金以弥补这一差额，否则可能会导致你的头寸平仓和投资损失。

比特币期货交易的另一个考虑因素是合约规模。 10个比特币的合约可能轻易超过70,000欧元，即使有了杠杆，这也是一笔可观的投资。你需要考虑你是否有必要的资金来仅凭一份合约进行投机。

抵押和清算

当你进行保证金交易时，你实际上是使用经纪人借给你的资金进行交易。你自己的资金是贷款的简单抵押。如果你不使用杠杆，你只需直接使用自有资金进行交易。

保证金交易被认为是有风险的，因为任何价格变动都会乘以杠杆，你很快就会亏钱。举一个简单的例子，在50倍杠杆下，价格差仅为2％，你的抵押立即消失。

在大多数情况下，你用来交易比特币期货的平台会设置一个特定的门槛，立即关闭你的头寸。通常，此阈值不会超过你抵押品的80％，因此该平台将确保有足够的资金来支付关闭费用。

期货交易费用

根据你使用的比特币期货交易平台，你可能需要支付以下部分或全部费用。在决定使用任何平台之前，你需要仔细查看其费用，因为这些费用会迅速增加，从而消除任何潜在的利润。

交易费用

交易费用包括与买卖比特币期货相关的各种费用。此类费用可以通过多种方式命名，包括佣金，但只有在你开立或关闭头寸后才需要支付。

延期费

延期费是指将期货合约的到期日延至其原始日期以外的任何费用。如果你有理由相信加密货币的价值不久就会发生变化，从而为你提供可观的回报，那么你可能会认为有必要延长合约并支付相关费用。

隔夜费用

根据所使用的平台，你可能需要付费以保持头寸在一天中的特定时间之外开放。

利息支付

保证金交易本质上就是短期贷款。与任何贷款一样，你需要支付利息，直到贷款清偿为止。

存取款费用

同样，根据平台的不同，可能会要求你支付押金和/或提款费。有时，这些费用取决于你使用的付款方式和/或货币。

投资者在哪里以及如何进行期货交易？ 屏幕截图仅出于说明目的。实际产品可能会有所不同。

越来越多的知名加密货币交易所为交易者提供了交易比特币期货的机会。自2014年成立以来，BitMEX就是这样的一家提供比特币期货的交易所。BitMEX在塞舌尔注册成立并在香港运营，为交易者提供了数量最大的比特币期货之一。尽管交易所不受监管，但它被认为是极其安全和可信赖的。

如果你打算在BitMEX上交易比特币期货，则应注意以下几点：

• 加密货币交易所提供24/7/365的交易机会。
• 你可以选择各种永续或标准的比特币期货。标准比特币期货的到期日期是每季度或每季度一次。
• BitMEX提供高达100倍的杠杆交易。
• 除了提供比特币期货外，BitMEX还提供众多山寨币的期货合约。
• 该交易所每天促成价值超过40亿美元的交易，每年促成约1万亿美元。
• BitMEX在美国，古巴，伊朗和其他国家/地区不可用。如果你住在这些国家/地区，请考虑使用BitMEX替代方案。

比特币期货会影响比特币交易吗？

尽管很难确定比特币期货是否对比特币价格的任何独立波动负有责任，但过去此类工具的发布似乎已导致比特币交易所的重大变化。考虑到更成熟的市场，看来期货投资与基础资产交易价格之间存在相关性。

如今，与更传统市场中的类似工具相比，可用的比特币期货数量仍然很少。这意味着，到目前为止，投资者数量和最终投资价值仍然成比例地较低。随着越来越多的比特币期货可用，更多的投资者增加了投资资本，比特币期货的交易很有可能会影响整个比特币的交易。

关于比特币期货的安全和监管的说明

到目前为止，提供比特币期货的大多数交易所都是完全不受监管或部分受监管的。这并不是说它们是不安全的，只是大多数司法管辖区仍缺乏加密货币监管，使得交易所需要自我监管。在许多情况下，这已被证明是一种成功的方法。

信誉良好的加密货币交易所实施了多种“了解你的客户”（KYC）程序，以管理他们所面临的潜在风险。不仅在加密货币行业中，而且在金融科技公司和银行中，都采用行业标准做法，信誉卓著的加密货币交易所寻求为用户提供安全透明的服务。

在与任何交易所或经纪人签约之前，应始终确保它是安全的。对于受监管的平台，你可以访问监管机构以检查过去是否存在任何问题。对于不受管制的平台，用户评测可以最好地表明特定平台是否安全。你还必须确保交易加密货币在你的管辖范围内是合法的。实际上，大多数交易所都不会在交易加密货币非法或受到严格限制的国家/地区为用户注册。

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编译者/作者：不详

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